什么是信息系数？(an information coefficient?)

信息系数是一个用来评估股票价值预测质量的数字。它描述了预测和实际股票回报之间的差异。公司使用信息系数来确定特定财务分析师的有效性；他们的信息系数越高，他们的预测就越好。...

信息系数是一个用来评估股票价值预测质量的数字。它描述了预测和实际股票回报之间的差异。公司使用信息系数来确定特定财务分析师的有效性；他们的信息系数越高，他们的预测就越好。

信息系数描述了分析师预测的最终成功，无论这些预测是如何获得的。这个数字是通过计算预测和实际股价之间的相关系数得到的。信息系数为1表明分析师对股票价格的预测是完美的。系数为0表明分析员的效率并不比普通猴子的打字机效率高。显著负的信息系数表明分析师的预测往往与正确的相反。。

一个预测信息系数高的分析师对她的雇主有很高的价值。如果一家投资银行的分析师能够以高度的信心预测股票价格的变化，那么它可以根据这些信息采取行动，从而获得巨大的利润。如果明星分析师预测一家公司的股票将在明年翻一番，那么该公司可以购买大量此类股票，并在其价值增加时出售。推荐购买的分析师的平均信息系数越高，押注可能就越安全.

财务分析师的工作是在别人之前获取信息。他们研究有关公司的公开信息，以便对其价值进行评估。其想法是，分析师可以利用这些公开数据做出高质量的预测，从而更好地了解他们研究的公司。当然，信息的价值也会激励内幕交易等非法行为。

当公司寻求从投资中赚钱时，他们依靠的是能让自己领先于竞争对手的信息。根据有效市场假说（该假说已被证明在某种程度上是正确的），所有公开可用的信息一旦可用，就会被编码为市场价格。例如，如果一家公司正在发布一个新产品，当发布信息可用时，对其股价的主要影响就会发生。价格的二次变化只会在新信息的影响下出现，例如消费者的反应或缺陷的出现。。

发表于 2022-02-06 23:06
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分类：商业金融

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