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会社は、株式の取得を通じて、他の会社のさまざまなレベルの持分を保有することができます。持株比率によって、持株会社に対する権限などが決定されます。このような持株会社には、大きく分けて子会社と関連会社の2つの形態があります。他の会社の持分を保有している会社を「親会社」といいます。子会社と関連会社の主な違いは、子会社が親会社の大株主であるのに対し、関連会社は親会社が少数株主の地位にあることです。
目次1. 概要と主な違い2. 補助装置とは3. エンゲージメントとは4. 横並び比較-子会社と関連会社5. まとめ
子会社の認識および会計基準は、IAS第27号「連結財務諸表および分離財務諸表」に準拠しています。IAS第27号によれば、子会社とは、親会社が支配力、すなわち財務および営業に関する事項を管理し、その活動 から便益を得る力を行使する事業体と定義されます。そのためには、親会社が持株会社の50%以上の持分を取得する必要があります。また、別会社を取得するためには、親会社が別法人であることが必要です。
十分な出資比率があっても、支配力を行使するためには、以下の基準を満たすことが不可欠です。
ボーイング、ネスレ、マイクロソフトなど、世界の一流企業には多くの子会社があります。
図1:世界最大の食品**企業であるネスレの主要子会社
未知の市場に対して大きな投資を行うことは、多くの企業にとって大きなリスクとなります。このリスクは、すでに設立された企業を買収することで軽減することができます。
競合他社の支配権を獲得し、競合他社の意思決定をコントロールすることで競争に対抗できる企業もある
親会社が株式の一部を取得しても、子会社は事業を継続するため、間接的に子会社の顧客は親会社の顧客となる。
子会社の買収は、多くの資金を必要とするため、誰にでもできることではありません。余剰資本を持つ企業だけが、他の企業の株式を購入することに関心を持つ。このタイプの投資は、親会社に高い価値をもたらすことができる長期的な投資です。
子会社の業績は、親会社の財務諸表に含まれる必要があります。これは、親会社が保有する子会社の資産、負債、収益および費用を共有する会計処理によって行われます。
例:ABC社は親会社であり、DEF社の株式を60%保有しているため、DEF社の資産、負債、収益、費用の60%はABC社の帳簿に計上される。
IAS第28号「関連会社に対する投資」によれば、関連会社とは、親会社が重要な影響力を行使することはできるが、支配するこ とはできない事業体のことをいいます。親会社が持株会社の20%から50%の株式を取得した場合、親会社は関連会社の財務、経営、その他の意思決定に影響を与える権利を有します。ias28では、重要な影響力を有するための基準を以下のように定めています。
関連会社は当初原価で計上され、その後関連会社の純資産に対する投資家の持分を反映するように調整されま す。他社、特に競合他社の支配権を購入することが困難な場合もあるため、パートナーは魅力的な投資先と言えます。いったん関連会社の株式を取得した場合、親会社は、将来、支配的な持分となるまで株式保有比率を高める機会があります。
子会社および関連会社 | |
親会社が子会社の大株主である(支配している)。 | 親会社は、関連会社の少数株主(重要な影響力を有する)であります。 |
出資比率 | |
親会社が子会社株式の50%以上を取得することが条件となります。 | 親会社が20~50%の株式を保有している場合、パートナーを記載することがあります。 |
会計基準 | |
IAS第27号は、子会社に関する会計基準を定めています。 | 関連会社は、IAS第28号に基づき規制されています。 |
子会社や関連会社は、企業が急速な成長戦略を追求し、他の制限された市場へアクセスする機会を提供します。子会社と関連会社の主な相違点は、株式の保有割合と親会社による支配または影響の度合いによって異なります。子会社・関連会社に対する投資は、その実績と創出される価値から、多くの既存企業で利用されています。