収益性と流動性の違い
収益性と流動性の違い
収益性と流動性は、すべての企業にとって非常に重要な財務指標であり、望ましい水準に保つためにもっと注意を払うべきものです。流動性は、長期的な収益性に大きく貢献するものと考えています。収益性と流動性の大きな違いは、企業がどの程度利益を上げているかという収益性に対し、流動性は資産を迅速に現金化する能力であることです。
目次1. 概要と主な相違点2. 収益性とは3. 流動性とは4. 横並び比較 - 収益性と流動性の比較5. まとめ
収益性は何ですか？
利益とは、簡単に言えば、総収入から総事業費を差し引いた差額のことです。利益の最大化は、どの企業にとっても最優先事項の一つです。利益は、各利益の数値に考慮された構成要素に基づき、異なるグループに分けられています。各利益の数値は、前期や他の類似企業との比較を可能にし、財務上の意思決定を容易にするために、いくつかの比率を算出します。
| 比率 | 経営への影響 |
| 売上総利益 | |
| 売上総利益率＝売上高／売上総利益×100 | 売上原価を差し引いた残差益を算出し、主要な事業活動の収益性と費用対効果の指標とするものです。 |
| 営業利益 | |
| 営業利益＝売上高／営業利益×100 | 営業利益率は、主要な事業活動に関連するその他の費用を控除した後の、残りの売上を測定するものです。 |
| 当期純利益 | |
| 当期純利益＝売上高／当期純利益×100 | 純利益率は、全体の収益性を示す指標で、損益計算書の最終的な利益の数値です。これは、営業および営業外収益・費用をすべて考慮したものです。 |
| 使用資本利益率 | |
| ROCE＝利払前・税引前利益／使用資本×100 | ROCEは、企業が資本（負債と資本を含む）からどれだけの利益を生み出したかを示す指標である。この比率は、資本基盤の利用効率を評価するために用いることができる。 |
| 自己資本利益率 | |
| ROE＝当期純利益÷平均株主資本×100 | 株主の貢献によって生み出された利益を評価し、自己資本によって生み出された価値を算出します。 |
| 総資産利益率 | |
| 総資産利益率＝当期純利益÷平均総資産×100 | 総資産利益率は、企業の総資産に対する収益性を示すものであり、資産をいかに有効に使って利益を生み出しているかを示す指標となります。 |
| 一株当たり利益 | |
| 1株当たり利益＝当期純利益／平均発行済株式数 | これは、1株あたりどれだけの利益を生み出しているかを計算したもので、株価に直接影響するため、利益率の高い企業ほど市場価格は高くなります。 |
流動性は何ですか？
流動性とは、ある資産や証券が、その価格に影響を与えることなく、市場で素早く売買できる度合いのことです。また、会社の現金および現金同等物の使用可能性を示しています。現金同等物には、国庫短期証券、コマーシャルペーパーおよびその他の短期市場性のある有価証券が含まれます。流動性は収益性と同様に重要であり、短期的にはそれ以上に重要な場合もあります。なぜなら、企業は日々の業務を遂行するためにキャッシュを必要とするからです。これには以下が含まれます：、。
- ** 売上高および売上原価
- スタッフへの給与の支払い
- 債権者、税務当局への支払および借入金利息の支払
上記のような定期的な活動をこなさなければ、事業を存続させ、利益を上げることはできない。資金調達の方法として、借入金を増やすことも考えられますが、その場合、より高いリスクとコストを伴います。そのため、特に警戒を怠らず、キャッシュ・フロー状況を効果的に管理することが重要です。流動性の状況を評価するために、以下の比率を算出しています。
| 比率 | 経営への影響 |
| 流動比率＝流動資産／流動負債 | これは、企業が短期負債を流動資産で返済する能力を計算したものです。理想的な流動比率は2：1とされており、これは1つの負債に対して2つの資産があることを意味します。ただし、業界標準や企業の運営状況によって異なる場合があります。 |
| 当座比率＝（流動資産棚卸資産）／流動負債 | これは流動比率と非常によく似ています。ただし、棚卸資産は、通常、他の資産に比べて流動性の低い流動資産であるため、流動性の計算には含まれません。理想的な比率は1：1とされているが、現在の比率と同様、業界標準に依存する |
キャッシュ・フロー計算書は、会計年度末の現金準備金の額を示しています。現金残高がプラスであれば「現金余剰」です。現金残高がマイナス（）になっている場合は、健全な状態とは言えません。これは、日々の事業活動に必要な手元資金が不足していることを意味し、円滑な事業継続のためには借入を検討する必要があります。
図1：ビジネスの存続には十分なキャッシュが不可欠
収益性と流動性の違い
| 収益性・流動性 | |
| 収益性とは、企業が利益を生み出す能力を意味します。 | 流動性とは、企業が資産を現金に換える能力のことです。 |
| 時間 | |
| 長期的には、収益性の方が重要です。 | 短期的には流動性はそれほど重要ではありません。 |
| 比率 | |
| 主な比率は、GP利益、OP利益、NP利益、ROCEなどです。 | 重要な比率は流動比率と当座比率です。 |
概要 - 収益性 vs. 流動性
収益性と流動性の違いは、単純に利益の有無と現金の有無である。利益は企業の安定性を示す主要な指標であり、株主の利益を優先するものです。利益は最重要ですが、それだけでは持続可能な事業運営とは言えません。また、収益性の高い企業でも、資本の大半をプロジェクトに投資しているため、十分な流動性を持っていない場合があり、逆に、多額の現金や流動性を持つ企業でも、余剰資本を有効に活用していないため、収益性に乏しい場合があります。従って、成功するかどうかは、利益とキャッシュをより適切に管理できるかどうかにかかっています。
参考文献：1.Parikh, Vinesh."収益性と流動性の違い" LetsLearnFinance. n, p., 2014年1月7日。ネットフリックス 2017.2.15."現金同等物", Investopedia. n, p., 18 February 2016.Web. 2017年2月15日。"収益率|例題" 私の会計講座.n, p., n.d. Web. 2017.2.16."流動比率|例題" 私の会計講座.n, p., n.d. Web. 2017.2.16.
- 2020-10-26 22:11 に公開
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- 分類：商業金融
