盈利能力(profitability)和流动性(liquidity)的区别
盈利能力和流动性是所有企业的两个非常重要的财务指标，应给予更多的重视，以保持它们在理想的水平。流动性可以被视为长期盈利的主要贡献者。盈利能力和流动性之间的关键区别在于，虽然盈利能力是公司盈利的程度，但流动性是迅速将资产转换为现金的能力。
内容1。概述和主要区别2。什么是利润3。什么是流动性4。并列比较——盈利能力与流动性5。摘要
什么是盈利能力(profitability)？
利润可以简单地说是总收入减去业务总开支之间的差额。利润最大化是任何公司的首要任务之一。利润根据各利润额所考虑的组成部分分为不同的组。利用各自的利润数字计算出若干比率，以便与以前期间和其他类似公司进行比较，并便于财务决策。
| 比率 | 管理含义 |
| 毛利润 | |
| 毛利率=收入/毛利润*100 | 它计算的是扣除销售商品成本后的剩余收入。这是衡量主要业务活动的盈利能力和成本效益的指标。 |
| 营业利润 | |
| 营业利润=收入/营业利润*100 | 营业利润率衡量扣除与核心业务活动相关的其他成本后剩余的收入。这衡量了主要业务活动的执行效率。 |
| 净利润 | |
| 净利润=收入/净利润*100 | 净利润率是衡量整体盈利能力的指标，这是损益表中的最终利润数字。这考虑了所有的营业和非营业收入和支出。 |
| 使用资本回报率 | |
| ROCE=息税前收益/资本使用*100 | ROCE是计算公司利用资本（包括债务和股本）产生多少利润的指标。该比率可用于评估资本基础的利用效率。 |
| 股本回报率 | |
| ROE=净收入/平均股东权益*100 | 它评估了通过股东出资产生的利润，从而计算出通过股权资本创造的价值。 |
| 资产收益率 | |
| 资产回报率=净收入/平均总资产*100 | 资产回报率显示了公司相对于其总资产的盈利能力；因此，它提供了一个指标，表明如何有效地利用资产创造收入。 |
| 每股收益 | |
| 每股收益=净收入/平均流通股数 | 这计算出每股产生多少利润。这直接影响股票的市场价格。因此，高利润公司的市场价格更高。 |
什么是流动性(liquidity)？
流动性是指在不影响资产价格的情况下，资产或证券在市场上快速买卖的程度。这也是公司现金和现金等价物的可用性。现金等价物包括国库券、商业票据和其他短期有价证券。流动性与盈利能力同样重要，有时在短期内甚至更为重要。这是因为公司需要现金来经营日常业务。这包括：，
- **和销售成本
- 支付员工工资
- 支付给债权人、税务机关和借款利息
如果不完成上述常规活动，企业就无法生存并盈利。可以考虑额外的资金来源，例如获得更多的债务；但是，这会带来更高的风险和成本。因此，对现金流量状况保持警惕并进行有效的管理就显得尤为重要。计算以下比率以评估流动性状况。
| 比率 | 管理含义 |
| 流动比率=流动资产/流动负债 | 这计算公司用流动资产偿还短期负债的能力。理想的流动比率被认为是2:1，这意味着每项负债有2项资产。然而，这可能会因行业标准和公司运营的不同而有所不同。 |
| 速动比率=（流动资产存货）/流动负债 | 这与流动比率非常相似。然而，在计算流动性时不包括存货，因为与其他资产相比，存货通常是流动性较低的流动资产。理想的比率被认为是1:1；然而，它取决于行业标准，就像流动比率一样 |
现金流量表提供财政年度末的现金储备金额。如果现金余额为正，则存在“现金盈余”。如果现金余额为负（），这不是一个健康的情况。这意味着公司手头没有足够的现金来经营日常业务活动；因此，有必要考虑借款，以便顺利地继续经营。
图1：充足的现金对企业的生存至关重要
盈利能力(profitability)和流动性(liquidity)的区别
| 盈利能力与流动性 | |
| 盈利能力是指公司创造利润的能力。 | 流动性是公司将资产转换为现金的能力。 |
| 时间 | |
| 从长远来看，盈利能力更为重要。 | 短期内流动性不那么重要。 |
| 比率 | |
| 关键比率包括GP利润、OP利润、NP利润和ROCE。 | 关键比率是流动比率和速动比率。 |
总结 - 盈利能力(profitability) vs. 流动性(liquidity)
盈利能力和流动性之间的区别仅仅是利润的可用性与现金的可用性。利润是衡量公司稳定性的主要指标，也是股东的优先利益。虽然利润是最重要的，但这并不意味着企业的经营是可持续的。此外，一个盈利的公司可能没有足够的流动资金，因为公司的大部分资金都投资于项目，而一个拥有大量现金或流动资金的公司可能因为没有有效利用过剩资金而无法盈利。因此，成功取决于对利润和现金的更好管理。
参考文献：1。帕里克，维尼什。“盈利能力和流动性之间的差异”，LetsLearnFinance。N、 p.，2014年1月7日。网状物。2017年2月15日。“现金等价物”，Investopedia。N、 p.，2016年2月18日。网状物。2017年2月15日。“盈利比率|示例”，我的会计课程。N、 p.，N.d.网络。2017年2月16日。“流动性比率|例子”，我的会计课程。N、 p.，N.d.网络。2017年2月16日。
