ピアツーピア（P2P）レンディングには、借り手として、あるいは貸し手としてアプローチする2つの方法があります。しかし、いずれにせよ、現在および将来の財務状況を強化するために利用できる明らかな利点があります。

もちろん、落とし穴があるので注意が必要ですが、P2Pレンディングは繁栄につながることもあれば、破滅につながることもあります。諸刃の剣であり、軽んじてはならない。

しかし、自分が何をしているのかを知り、リスクを認識し、よくある間違いを避けさえすれば、大丈夫です。

ピアツーピアレンディング(Peer-to-Peer lending)は何ですか？

P2PローンはeBayのローンのようなものです。これは非常に大雑把な例えなので、詳しく説明しましょう。

eBayは、小売業者を介さずに、買い手と売り手が一度に商品を**取引できるオープンマーケットプレイスです。つまり、eBayは人と人との間で直接商品を売買することを容易にするオンラインプラットフォームなのです。

P2Pレンディングは非常によく似ているため、「マーケットプレイスレンディング」と呼ばれることもあります。銀行や信用金庫、**などの金融機関に融資を申し込むのではなく、あなたや私のような一般人が支援する融資に申し込むことができます。つまり、「ピアツーピア」なのです

実際の物流はもう少し複雑ですが、それでも誰でもオンラインで飛びついて数分で融資を申し込むことができるほど簡単なものです。

貸し手としては、クレジットヒストリーのチェック（「ソフト」チェック）と融資を希望する理由の説明を含む簡単なオンラインアプリケーションに記入するだけでよいのです。これらと他の多くの要素に基づいて、あなたはレートを割り当てられ、あなたのローンのアプリケーションは、市場に掲載されることになります。

貸し手として、マーケットプレイスでローンの申し込みを閲覧することができるようになります。各ローン申請では、借り手の情報（収入、クレジットヒストリー、ローンの理由など）を提供し、ご希望であれば、ローン申請の一部または全部に資金を提供することができます。返済時には、出資額に応じた金額が支払われます。

ピア・ツー・ピア・レンディングはあなたに合っていますか？

P2Pレンディングは万人向けではありません。迅速な個人融資が必要なときに有効な選択肢となるか？はい。これは、余分なお金を投資し、大きなリターンを得る可能性のある方法なのでしょうか？はい。しかし、そのリスクに見合うだけの価値があるのだろうか？さて、両者の長所と短所を探ってみましょう。

貸し出しの長所と短所

P2Pローンの主な利点の1つは、銀行で融資を受けるよりも金利が低くなることです。個人ローンは金融機関の12％～20％の金利（それでもクレジットカードよりずっと安い）ですが、P2Pローンは信用力があれば5％程度で利用することができます。

また、従来のローンに比べて、申し込みの手続きがはるかに簡素化されていることも大きなメリットです。書類もそれほど必要なく、信用調査も「ハード」ではなく「ソフト」であり、たとえ信用度が低くてもその理由を説明することができるのです。また、出資してくれる金融機関があれば、どんな理由でも融資を受けることができます。

最後に、P2Pローンは無担保、つまり担保が全く必要ありません。このため、2つ目の住宅ローンやホームエクイティライン、有担保クレジットカードを利用するよりも安全な選択肢となります。融資は、お客様の信用力のみに基づいて行われます。

貸し手としては、金利の高いローンをまとめて一つのP2Pローンにすることで、何年もかけて何百ドル、何千ドルもの利息を節約することができるのです。

しかし、晴天と虹ばかりではありません。

信用度が下がると、P2Pローンの金利が高騰し、クレジットカードを利用するよりも多くの利息を支払わなければならない場合があります（繰り返しますが、この段階になると、クレジットカードの審査に通らない可能性があります）。例えば、Lending Clubは最高金利が31％です。

P2Pローンはまた、金利がアプリケーションの長さに伴って増加する傾向があるので、短い期間を持っている傾向があります。5年以上の長期契約は稀です。

資金調達の保証は期待しないこと。2014年、レンディングクラブとプロスパーの両社は、融資申請のうち実際に資金調達されたのは10％以下であると主張している。

また、プライバシーの問題もあります。評判の良いマーケットプレイスは、あなたの最も機密性の高い情報を公開することはありませんが、公開される情報、特にローン申込書を閲覧する金融業者には注意する必要があります。

ここで問題なのは、借金をする癖がある人は、P2Pレンディングを完全に避けた方がいいということです。借金は借金で、今財政をコントロールできないなら、P2Pローンはより深い穴を開けることになる可能性が高い。

ローンを組むことの長所と短所

多くの人が初めてP2Pレンディングについて聞いたとき、本当に疑問に思うのは、なぜ見ず知らずの人に小銭でお金を渡すのだろうということでしょう。すべては投資対効果に帰結する。

過去数年間、賢いP2Pレンダーの平均リターンは6-12%の範囲に収まっています。全体として、これはなかなかいい。分散して1万ドルをP2Pの借り手に融資した場合、受動的収入は年間600ドルから1200ドルになります。ほとんどの貸し手がそれ以上の投資をしているだけでなく、中には15％以上というさらに高い収益を上げているところもあります。

これに対して、オンラインの普通預金口座にお金を入れておけば、最大1％の金利が得られる（これ以上の金利を見つけるのは難しい）。また、インデックス・ファンドのような長期投資にお金を入れておけば、平均6～8％の金利が得られるが、P2Pローンより毎年の変動が大きい。

多くの資金が必要ですが、P2Pレンディングは分散投資にも有効です。ハイリスク・ハイリターンからローリスク・ローリターンまで、さまざまな借り手にリソースを分散させれば、うまくいくはずです。

もちろん、デメリットも考慮しなければならない。

第一に、P2Pローンは流動性に欠ける。普通預金の良さは、いつでもお金を引き出せることです。しかし、一度P2Pローンに投資してしまうと、気まぐれにお金を引き出すことは難しくなります。(繰り返しになりますが、これはほとんどのローンや長期投資に言えることです)。

もう一つの大きなリスクは、借り手の債務不履行です。レンディングクラブやプロスパーといったサービスが2008年の不況を乗り切ったことは朗報であり、デフォルトが蔓延すればP2Pムーブメントが消滅していたかもしれない時期があったとすれば、それはその時だったのです。

しかし、ローンが不履行に陥った場合、通常、遅延損害金を回収するのはあなたの責任であり、それは時間のかかるプロセスになることがあります。また、借り手が債務超過に陥った場合、損失を被ることになります。(より評判の良いサイトでは、これに対する保護を提供している場合がありますが、指定された範囲内に限られます）。

税金の支払いもお忘れなく配当金は通常の所得としてカウントされるため、名目上のリターンは良くても、税金を考慮すると、それほどきれいな数字ではありません。債務不履行のローンを償却することは可能ですが、個別に償却する必要があり、数百の借り手の間で分散している場合にはジレンマとなる可能性があります。

ピア・ツー・ピア・レンディングを始めるにあたって

まだ興味がありますか？素晴らしいあらゆるリスクがあるにもかかわらず、多くの人がP2Pレンディングの体験から離れることに満足しているのが実情です。もちろん、全員ではありませんが、かなりの数の人がそう思っています。P2Pレンディングの業界が10年経って、これまで以上に強くなっているのは、他にどのような理由があるのでしょうか？

借り手としても貸し手としても、飛び込んでみたいという方のために、おすすめの米国サイトベスト3をご紹介します。

1 レンディングクラブ

Lending Clubは、P2P融資のプラットフォームとして最も有名で、米国でナンバーワンのクレジットマーケットプレイスとまで言われている。今回初めて登場したわけではありませんが、P2Pレンディングを大衆に普及させる上で重要な役割を担っています。レンディングクラブがなければ、P2P融資は存在しなかったかもしれない、という意見もあるかもしれません。

個人ローン、ビジネスローンともに、最低限度額はそれぞれ1,000米ドル、15,000米ドル、最高限度額はそれぞれ40,000米ドル、300,000米ドルとなっています。

創業以来、110億ドル以上を貸し出してきたことに加え、2014年に上場したことを想像してください。これでレンディングクラブが明るい未来を持つ強力なプラットフォームであることが納得できなければ、何を納得すればいいのかわかりません。

2 プロスペリティ

プロスパーは、米国初の真のP2P融資サービスであり、現在も業界トップクラスのプラットフォームです。創業以来60億ドル以上の融資を実行しているプロスパーは、長い歴史と将来性のあるプラットフォームです。

個人向け、ビジネス向けともに、2,000ドルから最大35,000ドルまでのローンが用意されています。貸与期間は3年または5年であること。この記事を書いている時点では、他のオプションは用意されていません。

3. 新人

2012年に設立されたNewguyは、この分野では最も若い会社の一つですが、Googleの元社員2人が共同設立しており、信頼度は高いです。ニューギネスの特徴は、実は信用度がクレジットスコアではなく、学歴や経験によって左右されることです。

個人向け、ビジネス向けともに、最低1,000ドルから、最高5万ドルまでの融資が可能です。貸与期間は3年または5年であること。この記事を書いている時点では、他のオプションは用意されていません。

クレジットスコアを重視しないため、ヌーボリッシェは20代、30代の若い人たちに人気があります。これらの若者の多くは、良好なクレジットヒストリーを築くことができなかったものの、ローンを返済する手段や意志を持っています。

では、ピア・ツー・ピア・ローンは価値があるのでしょうか？

これは、適切な状況であれば可能です。

高金利の借金に溺れ、息抜きがしたい人は、低金利でP2Pローンを利用すれば、長い目で見れば節約になります。お金が必要で、従来のパーソナルローンを利用できない場合、P2Pローンは素晴らしい選択肢となりえます。学校に行きたくても資金援助が受けられない場合、P2Pローンが唯一の選択肢になるかもしれません。

しかし、もしあなたがP2Pローンを必要とされているのではなく、望まれているのであれば、私たちはそれを避けるようアドバイスします。借金を重ねて浪費しがちな人は、P2Pローンを組まないでください。

投資家であれば、P2Pレンディングは、株式、債券、不動産の枠を超えた分散投資の方法として有効です。手間もかからず、リスクは自分で作るもの、リターンも中程度か良いものです。非流動的な長期投資と考えることを忘れないでください。

以前、P2Pレンディングを借り手または貸し手として検討したことがありますか？参加された方は、ぜひその様子を教えてください。おすすめですか、そうでないですか？あなたの感想や経験を下記でシェアしてください。