道德風險與逆向選擇
道德風險和逆向選擇是保險領域中廣泛使用的概念。這兩個概念都解釋了這樣一種情況，即保險公司不掌握實際損失的全部信息，或者因為他們承擔了投保風險的更多責任，所以處於不利地位。這兩個概念雖然被廣泛誤解，但彼此卻截然不同。下面的文章旨在提供一個清晰的概述，每個概念是什麼，並解釋它們之間的區別。
什麼是逆向選擇？
逆向選擇是指交易的一方比另一方擁有更多的最新和準確的信息，從而出現“信息不對稱”的情況。這會導致擁有更多信息的一方從中獲益，而以信息較少的一方為代價。這在保險交易中最為普遍。例如，人口中有兩類人：吸菸的人和不吸菸的人。眾所周知，不吸菸者比吸菸者健康長壽，然而，**人壽保險的保險公司可能不知道在人口中誰吸菸，誰不吸菸。這意味著保險公司將向雙方收取相同的保險費；然而，購買的保險對吸菸者更有價值吸菸者比不吸菸者有更多的收穫。
什麼是道德風險？
道德風險是指一方當事人沒有提供有關雙方正在簽訂的合同的全部信息，從而使另一方受益，或者在保險情況下，被保險人承擔的風險比通常情況下要多，因為他們知道如果發生損失，保險公司會賠付。道德風險產生的原因包括信息不對稱和知道自己以外的一方將對所發生的損失承擔責任。例如，一個購買了人壽保險的人可能願意參加高風險的體育運動，因為他知道一旦被保險人出了什麼事，保險將承保任何損失。
道德風險與逆向選擇
逆向選擇和道德風險往往導致一方利益大於另一方，這主要是因為他們掌握了更多的信息，或者承擔了較低的責任，從而為魯莽行事讓路。兩者的區別在於，逆向選擇是指提供服務的一方（如保險公司）不知道風險的全部長度，因為訂立合同時所有信息都不共享，道德風險發生在被保險人知道保險公司承擔全部損失風險，並在被保險人遭受損失時予以賠償。
小結：
逆向選擇與道德風險的區別
•逆向選擇和道德風險總是導致一方受益於另一方，這主要是因為他們掌握了更多的信息，或者他們承擔的責任較低，從而為魯莽行事讓路。
•逆向選擇是指出現“信息不對稱”的情況，即交易的一方比另一方擁有更多最新和準確的信息。
