什麼是銷帳率（信用卡）(a charge-off rate (credit card))？

信用卡沖銷率是一個衡量指標，顯示拖欠信用卡餘額佔未償信貸總額的百分比。信用卡公司追蹤信用卡沖銷率，以監控其信用卡貸款的表現。縱觀整個行業，信用卡沖銷率的計算也可以通俗易懂地顯示信用卡違約餘額的總百分比。

關鍵要點

• 信用卡沖銷率顯示信用卡違約餘額佔未償還信用卡總金額的百分比。
• 沖銷和貸款損失準備金都會影響信用卡公司的盈利能力。
• 持有信用卡公司股票的投資者應該監控沖銷率是否穩定，或者是在下降還是在上升。

如何計算信用卡沖銷率

沖銷率等於信用卡資金的違約餘額除以持卡人賬戶的未償餘額總額。流程通常如下所示：

1. 信用卡公司登出的沖銷額是當年的總額。
2. 信用卡公司減去他們從違約買家那裡收到的任何付款，就得到了凈沖銷總額。
3. 凈沖銷總額除以平均未償貸款。

登出率（信用卡）告訴你什麼？

信用卡沖銷率是分析信用卡貸款績效時使用的一種衡量標準。公司通常計算資產負債表上所有類別貸款的沖銷率。信用卡通常在賬戶違約時被沖銷，這通常是信用卡公司在超過180天內沒有收到最低付款額時的結果。

換句話說，在貸款被沖銷並被視為違約之前，借款人通常可以累計拖欠貸款長達180天。然而，一些貸款機構使用違約超過120天的貸款計算其沖銷率。

貸款人通常將損失準備金納入其費用管理計劃，以抵消抵消沖銷的影響。在某些情況下，貸款人可能仍然能夠收到由於持續的債務收集活動而拖欠債務的償還。

如果一家信用卡公司有嚴格的貸款標準，這意味著它只貸款給最有信譽的消費者，那麼它的沖銷率很可能低於貸款標準較寬鬆的公司。

對於考慮投資信用卡公司的投資者來說，沖銷率資料可能是一個重要指標。持有信用卡公司股票的投資者可以關註沖銷率是穩定的，還是在下降或上升。貸款損失準備金水平也是衡量信用卡公司投資者的另一個重要指標，因為公司通常根據信用卡沖銷趨勢分配貸款損失準備金。沖銷和貸款損失準備金都會影響信用卡公司的盈利能力。

在整個信貸市場，還收集了統計資料，按貸款類別顯示沖銷情況。行業參與者通常遵循沖銷率，以瞭解沖銷趨勢並將其整合到風險管理計劃中。總的來說，經濟狀況會對沖銷率產生重大影響，而較高的失業率是導致沖銷增加的主要催化劑。

信用卡沖銷率示例

美聯儲每季度按貸款類別報告全行業的沖銷率。截至2020年第一季度，所有商業銀行的信用卡貸款的沖銷率為3.76%。信用卡沖銷率高於其他消費信貸產品0.93%的沖銷率。

如前所述，經濟狀況影響信用卡沖銷。”例如，2009年第四季度，在經濟大蕭條最嚴重的時候，該行業的信用卡沖銷率為10.51%。因此，我們可以看到，與2009年的經濟衰退相比，隨後幾年經濟的改善導致沖銷減少。

如何使用沖銷率的示例（信用卡）

以下是信用卡發行人Capital One Financial Corporation（COF）的部分投資者陳述。在表的底部，我們可以看到Capital One的信用卡部門在2020年第四季度的凈沖銷率為2.63%，低於2019年同期的4.31%。以下是他們報告中的一些要點：

• 沖銷率為2.63%，低於同期美聯儲公佈的平均3.76%。
• Capital One信用卡的凈沖銷率一直在下降。
• 希望投資Capital One的投資者應監測沖銷率趨勢，看看未來幾個季度是否繼續改善。如果是這樣的話，capitalone可能會看到盈利能力或收益的增加。然而，如果利率大幅上升，這可能是經濟走弱的跡象，銀行正面臨財務困難，或者兩者兼而有之。

信用卡沖銷率的限制

公司報告的沖銷率顯示了已經違約的賬戶的百分比。換句話說，它不是違約的預測指標，而是一個向後看的指標。

此外，信用卡沖銷率可能因金融公司而異。例如，一家銀行在信用卡中有一小部分未償貸款，其沖銷率可能低於主要發行信用卡的公司。然而，銀行以較低的沖銷率未必是一個更好的投資。瞭解銀行提供的所有信貸產品的沖銷率對於全面瞭解銀行的信貸質量非常重要。