什么是销帐率（信用卡）(a charge-off rate (credit card))？

信用卡冲销率是一个衡量指标，显示拖欠信用卡余额占未偿信贷总额的百分比。信用卡公司追踪信用卡冲销率，以监控其信用卡贷款的表现。纵观整个行业，信用卡冲销率的计算也可以通俗易懂地显示信用卡违约余额的总百分比。

关键要点

• 信用卡冲销率显示信用卡违约余额占未偿还信用卡总金额的百分比。
• 冲销和贷款损失准备金都会影响信用卡公司的盈利能力。
• 持有信用卡公司股票的投资者应该监控冲销率是否稳定，或者是在下降还是在上升。

如何计算信用卡冲销率

冲销率等于信用卡资金的违约余额除以持卡人账户的未偿余额总额。流程通常如下所示：

1. 信用卡公司注销的冲销额是当年的总额。
2. 信用卡公司减去他们从违约买家那里收到的任何付款，就得到了净冲销总额。
3. 净冲销总额除以平均未偿贷款。

注销率（信用卡）告诉你什么？

信用卡冲销率是分析信用卡贷款绩效时使用的一种衡量标准。公司通常计算资产负债表上所有类别贷款的冲销率。信用卡通常在账户违约时被冲销，这通常是信用卡公司在超过180天内没有收到最低付款额时的结果。

换句话说，在贷款被冲销并被视为违约之前，借款人通常可以累计拖欠贷款长达180天。然而，一些贷款机构使用违约超过120天的贷款计算其冲销率。

贷款人通常将损失准备金纳入其费用管理计划，以抵消抵消冲销的影响。在某些情况下，贷款人可能仍然能够收到由于持续的债务收集活动而拖欠债务的偿还。

如果一家信用卡公司有严格的贷款标准，这意味着它只贷款给最有信誉的消费者，那么它的冲销率很可能低于贷款标准较宽松的公司。

对于考虑投资信用卡公司的投资者来说，冲销率数据可能是一个重要指标。持有信用卡公司股票的投资者可以关注冲销率是稳定的，还是在下降或上升。贷款损失准备金水平也是衡量信用卡公司投资者的另一个重要指标，因为公司通常根据信用卡冲销趋势分配贷款损失准备金。冲销和贷款损失准备金都会影响信用卡公司的盈利能力。

在整个信贷市场，还收集了统计数据，按贷款类别显示冲销情况。行业参与者通常遵循冲销率，以了解冲销趋势并将其整合到风险管理计划中。总的来说，经济状况会对冲销率产生重大影响，而较高的失业率是导致冲销增加的主要催化剂。

信用卡冲销率示例

美联储每季度按贷款类别报告全行业的冲销率。截至2020年第一季度，所有商业银行的信用卡贷款的冲销率为3.76%。信用卡冲销率高于其他消费信贷产品0.93%的冲销率。

如前所述，经济状况影响信用卡冲销。”例如，2009年第四季度，在经济大萧条最严重的时候，该行业的信用卡冲销率为10.51%。因此，我们可以看到，与2009年的经济衰退相比，随后几年经济的改善导致冲销减少。

如何使用冲销率的示例（信用卡）

以下是信用卡发行人Capital One Financial Corporation（COF）的部分投资者陈述。在表的底部，我们可以看到Capital One的信用卡部门在2020年第四季度的净冲销率为2.63%，低于2019年同期的4.31%。以下是他们报告中的一些要点：

• 冲销率为2.63%，低于同期美联储公布的平均3.76%。
• Capital One信用卡的净冲销率一直在下降。
• 希望投资Capital One的投资者应监测冲销率趋势，看看未来几个季度是否继续改善。如果是这样的话，capitalone可能会看到盈利能力或收益的增加。然而，如果利率大幅上升，这可能是经济走弱的迹象，银行正面临财务困难，或者两者兼而有之。

信用卡冲销率的限制

公司报告的冲销率显示了已经违约的账户的百分比。换句话说，它不是违约的预测指标，而是一个向后看的指标。

此外，信用卡冲销率可能因金融公司而异。例如，一家银行在信用卡中有一小部分未偿贷款，其冲销率可能低于主要发行信用卡的公司。然而，银行以较低的冲销率未必是一个更好的投资。了解银行提供的所有信贷产品的冲销率对于全面了解银行的信贷质量非常重要。