易變性

幾乎從定義上講，可變性是指統計分佈或資料集中的資料點偏離平均值的程度，以及這些資料點之間的差異程度。在財務方面，這通常適用於投資回報的可變性。對專業投資者來說，瞭解投資回報的可變性與瞭解回報本身的價值同樣重要。投資者在投資時將回報的高可變性等同於高風險。...

什麼是易變性(variability)？

幾乎從定義上講，可變性是指統計分佈或資料集中的資料點偏離平均值的程度，以及這些資料點之間的差異程度。在財務方面，這通常適用於投資回報的可變性。對專業投資者來說，瞭解投資回報的可變性與瞭解回報本身的價值同樣重要。投資者在投資時將回報的高可變性等同於高風險。

關鍵要點

可變性是指資料與其平均值之間的差異，常用於統計和金融部門。
金融中的可變性最常用於回報的可變性，即投資者更喜歡回報率較高、可變性較小的投資。
可變性用於標準化投資獲得的回報，併為附加分析提供比較點。

瞭解可變性

專業投資者認為，一種資產類別的風險與其回報的可變性成正比。因此，投資者要求回報率波動性較高的資產（如股票或大宗商品）的回報率高於他們對回報率波動性較低的資產（如國庫券）的預期。

這種預期差異也被稱為風險溢價。風險溢價是指激勵投資者將資金投入高風險資產所需的金額。如果一項資產顯示出更大的回報變化，但沒有顯示出更大的回報率，投資者將不太可能投資於該資產的錢。

統計學中的可變性是指一個資料集中的資料點所表現出的差異，這些差異相互關聯或與平均值相關。這可以透過資料集的範圍、方差或標準差來表示。金融領域使用這些概念，因為它們專門應用於價格資料和價格變化所暗示的回報。

範圍是指分配給被檢查變數的最大值和最小值之間的差值。在統計分析中，範圍用一個數字表示。在金融資料中，這個區間通常指的是某一天或另一個時間段的最高和最低價格值。標準差代表該時間段內價格點之間存在的價差，方差是基於該時間段內資料點列表的標準差的平方。

投資的特殊考慮

衡量回報與可變性的一個指標是夏普比率，它衡量的是資產每單位風險的超額回報或風險溢價。本質上，夏普比率提供了一個衡量標準，將投資者獲得的補償金額與持有該投資所承擔的總體風險進行比較。超額回報是基於在被認為沒有風險的投資之外所經歷的回報量。在所有其他條件相同的情況下，夏普比率越高的資產在相同的風險水平下提供的回報越高。

發表於 2021-06-01 04:04
閱讀 ( 16 )
分類：金融

你可能感興趣的文章

變性(denaturation)和蛋白質復性(renaturation of protein)的區別

蛋白質變性與復性的關鍵區別在於，變性是蛋白質天然三維結構的喪失，而復性是變性蛋白質轉化為天然三維結構的過程。蛋白質是生物體中重要的高分子之一。重要分子如酶、結構成分和抗體等是蛋白質。事實上，蛋白質...

發佈於 2020-09-18 14:39
閲讀 ( 57 )

摩擦酒精(rubbing alcohol)和洗手液(hand sanitizer)的區別

...精和洗手液的關鍵區別在於，搓手酒精是含有其他成分的變性乙醇，而洗手液是水中含有高比例酒精的溶液。醇是通式為R-OH的有機化合物。因此，它們的官能團是羥基（-OH）。研磨酒精是變性乙醇和其他新增劑的混合物。洗手...

發佈於 2020-09-24 21:45
閲讀 ( 62 )

觸變性(thixotropic)和假塑性(pseudoplastic)的區別

觸變性和假塑性的關鍵區別在於，觸變性流體的粘度隨著作用力的增加而降低，而假塑性流體的粘度則在施力時增加。流體是具有粘度的液體或氣體物質。根據粘度的不同，我們可以將流體分為觸變流體和流變型流體。這兩...

發佈於 2020-09-25 03:33
閲讀 ( 57 )

觸變性(thixotropic)和流變液(rheopectic fluids)的區別

...體或氣體物質。根據粘度的不同，我們可以把流體分為觸變性流體和流變性流體。然而，這兩種流體都是非牛頓流體。此外，這些被認為是稀有流體。目錄 1. 概述和主要區別 2. 什麼是觸變性流體 3. 什麼是流變液 4. 並列比較-觸...

發佈於 2020-09-25 09:01
閲讀 ( 69 )

遺傳毒性(genotoxicity)和致突變性(mutagenicity)的區別

遺傳毒性和致突變性的關鍵區別在於，遺傳毒性是指一種物質對細胞的DNA/遺傳物質造成毒性的能力，而致突變性是指一種藥劑引起突變的能力。基因毒性和致突變性是兩個相似的術語，常被誤解，被人們互換使用。基因毒性...

發佈於 2020-10-16 05:55
閲讀 ( 54 )

變性(denaturation)和凝固(coagulation)的區別

變性與凝固的關鍵區別在於，變性是分子性質的改變，而凝固則是將液態分子粘在一起，轉化為固態或半固態的行為。變性和凝固是分子中發生的兩個過程。這兩個過程都將分子的狀態從原生狀態改變為不同的狀態。這些過...

發佈於 2020-10-22 10:14
閲讀 ( 49 )

變性(denatured)和未變性乙醇(undenatured ethanol)的區別

變性(denatured)和未變性乙醇(undenatured ethanol)的區別變性乙醇和未變性乙醇的關鍵區別在於，變性乙醇是一種含有新增劑的乙醇，使飲用不安全，而未變性乙醇是不含新增劑或變性劑的乙醇。乙醇是一種含有碳、氫和氧原子的...

發佈於 2020-10-24 01:16
閲讀 ( 63 )

異丙醇(isopropyl alcohol)和變性酒精(denatured alcohol)的區別

異丙醇和變性醇的主要區別是異丙醇有三個碳原子，而變性醇主要含有乙醇，乙醇有兩個碳原子。異丙醇和變性酒精屬於酒精範疇，因為它們有一個-OH基團。OH基團連線在sp3雜化碳上。此外，這些是較小的醇在系列中有兩個...

發佈於 2020-10-27 04:31
閲讀 ( 62 )

雌雄同體(hermaphrodite)和變性人(transgender)的區別

兩性人與變性人兩性人和變性人是彼此不同的術語，在這兩個術語之間可以看出許多不同之處。然而，兩性人和變性人的想法可能會讓一些人感到困惑。簡單地說，雌雄同體可以被視為一個個體，或者說是一個同時具有雄性...

發佈於 2020-10-29 10:32
閲讀 ( 81 )

變性(denatured)和未變性蛋白質(undenatured protein)的區別

變性蛋白質與未變性蛋白質的主要區別在於變性蛋白質不能發揮其原有的功能，而未變性蛋白質卻能正常發揮其功能。蛋白質是生物體四大主要成分之一，其他三種是碳水化合物、脂肪和礦物質。蛋白質分子是由大量重複單...

發佈於 2020-11-02 15:54
閲讀 ( 58 )

易變性