什麼是股票經紀人(a stockbroker)？

股票經紀人是代表客戶買賣股票的專業交易員。股票經紀人也可以被稱為註冊代表或投資顧問。

大多數股票經紀人為經紀公司工作，為許多個人和機構客戶處理交易。股票經紀人的報酬通常是以佣金為基礎的，儘管報酬方法因僱主而異。

經紀公司和經紀交易商有時也被稱為股票經紀人。這包括全方位服務經紀人和貼現經紀人，他們執行交易，但不提供個性化的投資建議。

大多數線上經紀商都是折扣經紀商，至少在他們的基本服務水平上是這樣的，在這些經紀商中，交易是免費進行的，或者收取少量的固定價格佣金。許多線上經紀人現在提供更高收費的高階服務。

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什麼是股票經紀人？

關鍵要點

• 股票經紀人或經紀人按照客戶的指示買賣股票。
• 現在大多數買賣訂單都是透過線上折扣經紀人完成的。這一自動化過程降低了費用。
• 富有的個人和機構繼續使用全方位服務的經紀人，他們提供諮詢和投資組合管理服務，以及完成交易。

瞭解股票經紀人的角色

買賣股票需要進入紐約證券交易所（NYSE）或納斯達克等主要交易所之一。要在這些交易所交易，您必須是交易所的會員或屬於會員公司。成員公司和許多為其工作的個人都獲得了金融業監管局（FINRA）頒發的經紀或經紀交易商執照。

雖然個人投資者可以直接從發行股票的公司購買股票，但與股票經紀人合作要簡單得多。

直到最近幾年，進入股市的成本還高得讓人望而卻步。它只對高凈值投資者或大型機構投資者（如養老基金經理）具有成本效益。他們使用全方位服務的經紀人，可以支付數百美元執行交易。

然而，網際網路的興起和相關技術的進步為折扣經紀人提供廉價、快速和自動進入市場的線上服務鋪平了道路。最近，像Robinhood和SoFi這樣的應用程式迎合了微型投資者的需求，甚至允許零星的股票購買。如今市場上的大多數賬戶都由賬戶所有者管理，並由貼現經紀人持有。

受僱於折扣經紀公司的經紀人可以透過電話代理回答簡短的問題，也可以在實際地點擔任分支機構官員。他們還可以諮詢客戶訂閱的溢價層次的線上經紀。

像Robinhood和SoFi這樣的**應用程式迎合了微型投資者的需求，甚至允許零星的股票購買。

為投資銀行或專業經紀公司工作的股票經紀人人數相對較少。這些公司為機構客戶和高凈值個人處理大量專業訂單。

經紀服務的另一個最新發展是引入roboadvisers，即透過web或移動應用程式介面進行的演算法投資管理。有最小的個人互動，保持低收費。

股票經紀人教育要求

股票經紀人通常需要金融或工商管理學士學位。對金融法律法規、會計方法、經濟學和貨幣學原理、財務規劃和財務預測有很強的理解，這些都有助於該領域的工作。

大多數成功的股票經紀人都有非凡的人際交往能力，能夠保持良好的銷售關係。

股票經紀人執照要求

每個國家對股票經紀人都有自己的資格要求。

在美國，註冊經紀人必須持有FINRA系列7和系列63或66許可證，並由註冊投資公司贊助。美國的場內經紀人也必須是他們工作的證券交易所的會員。

在加拿大，準股票經紀人目前應受僱於經紀公司，並須完成加拿大證券課程（CSC）、行為和實踐手冊（CPH）和90天投資顧問培訓計劃（IATP）。

在香港，申請者必須在一家有執照的經紀公司工作，並透過香港證券學院（HSI）的三次考試。透過考試的，仍需經金融監管機構批准，方可領取執照。

在新加坡，成為一名貿易代表需要透過由銀行與金融學院管理的四門考試，即模組1A、5、6和6A。新加坡金融管理局（MAS）和新加坡交易所（SGX）擁有許可證頒發權。

在英國，股票經紀業受到嚴格監管，經紀人必須取得金融行為管理局（FCA）的資格。確切的資格取決於經紀人和僱主所要求的具體職責。

全球認證也越來越受到追捧，成為合法性和金融敏銳性的標誌。例如註冊財務規劃師（CFP）和特許財務分析師（CFA）的任命。