什么是股票经纪人(a stockbroker)？

股票经纪人是代表客户买卖股票的专业交易员。股票经纪人也可以被称为注册代表或投资顾问。

大多数股票经纪人为经纪公司工作，为许多个人和机构客户处理交易。股票经纪人的报酬通常是以佣金为基础的，尽管报酬方法因雇主而异。

经纪公司和经纪交易商有时也被称为股票经纪人。这包括全方位服务经纪人和贴现经纪人，他们执行交易，但不提供个性化的投资建议。

大多数在线经纪商都是折扣经纪商，至少在他们的基本服务水平上是这样的，在这些经纪商中，交易是免费进行的，或者收取少量的固定价格佣金。许多在线经纪人现在提供更高收费的高级服务。

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什么是股票经纪人？

关键要点

• 股票经纪人或经纪人按照客户的指示买卖股票。
• 现在大多数买卖订单都是通过在线折扣经纪人完成的。这一自动化过程降低了费用。
• 富有的个人和机构继续使用全方位服务的经纪人，他们提供咨询和投资组合管理服务，以及完成交易。

了解股票经纪人的角色

买卖股票需要进入纽约证券交易所（NYSE）或纳斯达克等主要交易所之一。要在这些交易所交易，您必须是交易所的会员或属于会员公司。成员公司和许多为其工作的个人都获得了金融业监管局（FINRA）颁发的经纪或经纪交易商执照。

虽然个人投资者可以直接从发行股票的公司购买股票，但与股票经纪人合作要简单得多。

直到最近几年，进入股市的成本还高得让人望而却步。它只对高净值投资者或大型机构投资者（如养老基金经理）具有成本效益。他们使用全方位服务的经纪人，可以支付数百美元执行交易。

然而，互联网的兴起和相关技术的进步为折扣经纪人提供廉价、快速和自动进入市场的在线服务铺平了道路。最近，像Robinhood和SoFi这样的应用程序迎合了微型投资者的需求，甚至允许零星的股票购买。如今市场上的大多数账户都由账户所有者管理，并由贴现经纪人持有。

受雇于折扣经纪公司的经纪人可以通过电话代理回答简短的问题，也可以在实际地点担任分支机构官员。他们还可以咨询客户订阅的溢价层次的在线经纪。

像Robinhood和SoFi这样的**应用程序迎合了微型投资者的需求，甚至允许零星的股票购买。

为投资银行或专业经纪公司工作的股票经纪人人数相对较少。这些公司为机构客户和高净值个人处理大量专业订单。

经纪服务的另一个最新发展是引入roboadvisers，即通过web或移动应用程序界面进行的算法投资管理。有最小的个人互动，保持低收费。

股票经纪人教育要求

股票经纪人通常需要金融或工商管理学士学位。对金融法律法规、会计方法、经济学和货币学原理、财务规划和财务预测有很强的理解，这些都有助于该领域的工作。

大多数成功的股票经纪人都有非凡的人际交往能力，能够保持良好的销售关系。

股票经纪人执照要求

每个国家对股票经纪人都有自己的资格要求。

在美国，注册经纪人必须持有FINRA系列7和系列63或66许可证，并由注册投资公司赞助。美国的场内经纪人也必须是他们工作的证券交易所的会员。

在加拿大，准股票经纪人目前应受雇于经纪公司，并须完成加拿大证券课程（CSC）、行为和实践手册（CPH）和90天投资顾问培训计划（IATP）。

在香港，申请者必须在一家有执照的经纪公司工作，并通过香港证券学院（HSI）的三次考试。通过考试的，仍需经金融监管机构批准，方可领取执照。

在新加坡，成为一名贸易代表需要通过由银行与金融学院管理的四门考试，即模块1A、5、6和6A。新加坡金融管理局（MAS）和新加坡交易所（SGX）拥有许可证颁发权。

在英国，股票经纪业受到严格监管，经纪人必须取得金融行为管理局（FCA）的资格。确切的资格取决于经纪人和雇主所要求的具体职责。

全球认证也越来越受到追捧，成为合法性和金融敏锐性的标志。例如注册财务规划师（CFP）和特许财务分析师（CFA）的任命。