如果你是為401（k）計劃捐款的數百萬美國人中的一員，你會收到一份由枯燥、難以理解的散文組成的季度賬單。

請允許我們翻譯。你可能會發現，做出最初的投資選擇併在必要時修改它們會有所幫助。為了使你的401（k）計劃最大化，你需要瞭解所提供的投資型別，哪些最適合你，以及如何管理未來的賬戶，以及其他策略。

關鍵要點

• 401（k）計劃通常提供從保守到激進的共同基金。
• 在選擇之前，考慮你的風險承受能力、年齡和退休所需的金額。
• 避免使用高費用的基金。
• 一定要分散投資以降低風險。
• 至少，貢獻足夠的錢來最大化你的僱主的匹配度。
• 一旦你建立了一個投資組合，監控它的表現，併在必要時重新平衡。

401（k）s中提供的基金型別

共同基金是401（k）計劃中提供的最常見的投資選擇，儘管一些基金開始提供交易所交易基金（etf）。共同基金從保守型到激進型，中間有很多等級。基金可以被描述為平衡的、有價值的或適度的。所有主要的金融公司都使用類似的措辭。

保守基金

保守的基金避免風險，堅持高質量的債券和其他安全的投資。你的錢會慢慢增長，而且可以預見，你很少會失去你投入的錢，除非發生全球性的災難。

價值基金

價值型基金處於風險區間的中間，主要投資於價值被低估的穩健、穩定的公司。這些被低估的公司通常會派息，但預計增長幅度不大。

平衡基金

一隻平衡型基金可能會在主要由價值股和安全債券組成的組閤中增加一些風險較高的股票，反之亦然。“中等”一詞是指投資持有所涉及的中等程度的風險。

進取增長基金

一家激進的增長基金總是在尋找下一個蘋果（Apple），但可能會找到下一個安然（Enron）。你可以很快變富，也可以很快變窮。事實上，隨著時間的推移，該基金可能會在大漲大跌之間瘋狂搖擺。

專項資金

在這兩者之間是無限的變化。其中許多可能是專門基金，投資於新興市場、新技術、公用事業或藥品。

目標日期基金

根據你的預期退休日期，你可以選擇一個目標日期基金，旨在最大限度地提高你的投資在這段時間。這主意不錯。隨著基金接近其目標日期時間框架，投資將向投資譜的保守端移動。小心這些基金的費用。有些高於平均水平。

投資前要考慮什麼

你不必只挑選一隻基金。事實上，你應該把錢分散在幾個基金上。你如何分配你的錢或你的資產配置是你的決定。然而，在投資之前，你應該考慮一些事情。

風險承受能力

首先考慮的是高度個人化，你所謂的風險承受能力。只有你才有資格說你是否喜歡帶傳單的主意，或者你是否願意謹慎行事。

投資者年齡

接下來要考慮的是你的年齡，特別是離退休還有多少年。基本的經驗法則是，年輕人可以在風險更大的股票基金中投資更大的比例。充其量，這些基金可能會獲得巨額回報。最壞的情況是，有時間彌補損失，因為退休遙遙無期。

同一個人應該逐漸減少對風險基金的持有，隨著退休的臨近，轉移到安全的避風港。在理想的情況下，年長的投資者已經將這些早期的巨大收益藏在一個安全的地方，同時仍然為未來增加資金。

傳統的規則是你投資股票的錢的百分比應該等於100減去你的年齡。最近，這一數字被修正為110甚至120，因為平均預期壽命增加了。

“指數基金：活躍投資者12步複蘇計劃”一書的作者、加州歐文市指數基金顧問公司（Index Fund Advisors，Inc.）的創始人兼總裁馬克•赫布納（Mark Hebner）說，一般來說，考慮到現在人們活得更長，120減去你的年齡稍微準確一些。

儘管如此，Hebner並不建議僅僅依賴這種方法。他建議利用風險能力調查來評估投資者對股票與債券的適當比例。

如果你需要進一步的激勵，那麼知道專家們將當前收入的10%作為你應該為退休準備多少的經驗法則可能會有所幫助。他們還建議，如果你一直貢獻較少，或者需要從挫折中恢復過來，比如2008年的經濟衰退，那麼需要高達15%的資金才能走上正軌。

所需退休金

作為一個普遍的經驗法則，許多財務顧問建議有足夠的儲蓄在退休基金和其他收入來源，如社會保障或養老金，以取代80%的收入退休前。如果你已經確定了你將從其他收入來源獲得多少收入，你可以用一個保守的估計，從你的401（k）年收益中大約5-6%，來計算出你需要什麼樣的平衡來產生額外的收入才能達到80%。

另一個簡單快捷的方法是把你的退休前收入乘以12來估計你需要存多少錢。例如，如果你一年掙5萬美元，正在考慮退休，那麼你的401（k）計劃應該存60萬美元。

一個更全面的方法是使用“退休計算器”。許多（如果不是全部）管理401（k）計劃的金融機構提供線上互動式退休計算器工具，允許您使用不同的假設並自動計算實現目標所需的儲蓄額。他們通常也有知識淵博的代表，將帶領您完成整個過程。如果你沒有財務顧問，你應該利用這些資源。

多元化決策

你可能已經知道，將你的401（k）賬戶餘額分散在各種投資型別上是很有意義的。多元化投資有助於你從股票、債券、大宗商品和其他投資組閤中獲取回報，同時保護你的資產餘額不受任何一種資產類別下滑風險的影響。

當您考慮到某項投資損失50%需要剩餘資產100%的回報率才能在您的賬戶中恢復收支平衡狀態時，降低風險尤為重要。

Centinel金融集團（Centinel financial Group）駐波士頓的財務規劃師斯圖爾特•阿姆斯特朗（Stuart Armstrong）表示，你的決策首先要選擇一種在市場漲跌期間可以接受的資產配置方法。在那之後，你需要與市場時間的誘惑作鬥爭，交易過於頻繁，或者認為你可以勝過市場。定期檢查你的資產配置，也許每年一次，但儘量不要微觀管理。

一些專家建議對公司股票說“不”，這會使你的401（k）投資組合過於集中，並增加看跌股票可能使你的一大筆儲蓄付諸東流的風險。如果你離職或換工作，行權限制也可能阻止你持有股票，使你無法控制投資時機。如果你看好你的公司並且覺得你想投資它的股票，一般的經驗法則是公司股票佔你投資組合的比例不超過10%。

避免選擇收費高的基金

實施401（k）計劃需要花錢。費用通常來自你的投資回報。請考慮以下由勞工部釋出的示例。

假設你的401（k）賬戶餘額為25000美元，在接下來的35年裡，平均年回報率為7%。如果你支付0.5%的年費和開支，你的賬戶將增長到22.7萬美元。然而，如果將年費和開支增加到1.5%，你最終只會得到16.3萬美元，而實際上，你將另外6.4萬美元交給管理人員和投資公司。

你無法避免與你的401（k）計劃相關的所有費用和成本。它們取決於你的僱主與管理該計劃的金融服務公司達成的協議。美國勞工部（Department of Labor）有規定，要求向工人提供有關費用和收費的資訊，以便他們做出明智的投資決策。

基本上，經營401（k）的業務會產生兩組賬單，一組是計劃費用，一組是你無法避免的，另一組是基金費用，這取決於你選擇的投資。前者負責管理退休計劃本身的工作，包括跟蹤繳款和參與者。後者包括從交易佣金到支付投資組合經理的薪水以拉動槓桿和做出決策的一切。

在你的選擇中，避免收取最高管理費和銷售費的基金。主動管理型基金是指聘請分析師進行證券研究的基金。這項研究很昂貴，而且會推高管理費用，位於華盛頓貝靈厄姆的Financial Plan Inc.執行長兼創始人、首席財務官詹姆斯·特寧（James Twing）說。

指數基金​ 通常費用最低，因為它們很少或根本不需要專業人員親自管理。這些基金會自動投資於構成股票指數的公司的股票，如標準普爾500指數；500指數或羅素2000指數，只有當這些指數改變時才會改變。晨星編輯亞當•佐爾（adamzoll）表示，如果你選擇運營良好的指數基金，你應該考慮支付不超過0.25%的年費。相比之下，一個相對節儉的主動管理基金每年可以收取1%的費用。

我應該投資多少？

若你們離退休還有很多年的時間，在此時此地苦苦掙扎，你們可能會認為401（k）計劃並不是優先考慮的。但是，僱主匹配（如果公司提供）和稅收優惠的結合使其無法抗拒。

當你剛開始的時候，可以實現的目標可能是給你的401（k）計劃支付最低的費用。最低限額應該是你有資格從你的僱主那裡得到完全匹配的金額。為了節省全部稅款，你需要繳納每年的最高供款。

8000萬

積極參與401（k）計劃的美國人人數。

資料來源：美國福利委員會

如今，大多數僱主為僱員投入的每一美元貢獻不到50美分，高達工資的6%。那是將近3%的工資獎金。此外，你還有效地減少了你的聯邦應稅收入，減少了你對該計劃的貢獻。

隨著退休的臨近，你也許可以開始把收入的更大比例藏起來。誠然，時間跨度並沒有那麼遙遠，但考慮到通貨膨脹和工資增長，美元的數額可能比你早些年要大得多。在2020年和2021年，納稅人可以貢獻高達19500美元的稅前收入，而50歲及以上的人可以額外貢獻6500美元。

此外，隨著你即將退休，這是一個很好的時間來嘗試降低您的邊際稅率貢獻給您的公司的401（k）計劃。馬薩諸塞州列剋星敦創新諮詢集團（Innovative Advisory Group）財富經理柯克•奇肖姆（Kirk Chisholm）表示，退休後，稅率可能會下降，從而可以以較低的稅率提取這些基金。

低收入儲戶的額外福利

聯邦**如此熱衷於促進退休儲蓄，以至於它為收入較低的人提供了另一項福利，而且也沒有那麼低。所謂的儲蓄稅抵免，它可以提高您的退稅或減少您所欠的稅款抵消的百分比（高達50%），第一個2000美元（4000美元，如果已婚共同申報），你把你的401（k），個人退休帳戶，或類似的稅收優惠退休計劃。

這種抵消是對這些計劃通常的稅收優惠的補充。百分比的大小取決於納稅人當年調整後的總收入。

2021年，儲蓄者稅收抵免的收入限額提高了。對於單身納稅人（或單獨申報的已婚人士），其收入限額為33000美元（2020年為32000美元），對於已婚夫婦聯合申報，其收入限額從2020年的65000美元提高到2021年的66000美元，對於戶主而言，其最高限額從2020年的48750美元提高到2021年的49500美元。

制定計劃後

一旦你的投資組合到位，監控它的表現。請記住，股市的各個部門並不總是步調一致的。例如，如果你的投資組合同時包含大盤股和小盤股，那麼投資組閤中小盤股的增長速度很可能會比大盤股增長更快。如果出現這種情況，現在可能是時候重新平衡你的投資組合**你的一些小盤股和再投資的收益在大盤股。

儘管**投資組閤中表現最好的資產並用表現不好的資產替換它似乎有悖常理，但請記住，你的目標是維持你選擇的資產配置。當你投資組合的一部分增長比另一部分更快時，你的資產配置就會偏向於表現最好的資產。如果你的財務目標沒有任何改變，重新平衡以維持你所期望的資產配置是一個合理的投資策略。

別碰它。如果時間緊迫，以401（k）資產為抵押的借款可能會很誘人。然而，這樣做實際上抵消了投資於固定收益計劃的稅收優惠，因為你必須用稅後美元償還貸款。除此之外，你還將被評估貸款的利息和可能的費用

阿姆斯特朗說，**這種選擇。從你的401（k）計劃中借錢是一個典型的跡象，表明你需要更好地計劃現金儲備，儲蓄，或削減開支，為生活目標做預算。

一些人認為，用利息償還自己是建立投資組合的一個好方法，但一個更好的策略是首先不要中斷你的長期儲蓄工具的增長。

帶上你的401（k）

大多數人一生中會換工作超過六次。他們中有太多人每次搬家都會從401（k）計劃中套現。這是個糟糕的策略。如果你每次都兌現，當你需要的時候，你將一無所有，特別是考慮到你要為這些基金繳稅，如果你不到59歲，還要提前支付10%的取款罰款½. 即使你的餘額太低，無法在計劃中保留，你也可以把這筆錢轉到個人退休賬戶，讓它繼續增長。

如果你要換一份新工作，如果公司允許的話，你也可以把錢從原來的401（k）計劃轉到新僱主的計劃中。無論你做什麼選擇，一定要直接從你的401（k）轉到愛爾蘭共和軍或新公司的401（k），以避免稅務處罰的風險。

底線

建立一個更好的跑道退休或財務獨立始於儲蓄。Dougherty&amp；的創始人、首席財務官夏洛特•多爾蒂（Charlotte Dougherty）說，“先給自己發工資”的方法效果最好，這也是為什麼你的僱主401（k）計劃是一個很好的現金儲備場所的原因之一；俄亥俄州辛辛那提的同事。

一旦你透過了金融公司不朽的文學散文，你可能會發現自己真正感興趣的許多品種的投資，401（k）計劃開放給你。在任何情況下，你都會喜歡看著你的窩蛋從一個季度長到另一個季度。