什麼是稅收損失結轉(a tax loss carryforward)？

稅收虧損結轉（或結轉）是允許納稅人將稅收虧損轉移到未來年份以抵消利潤的規定。個人或企業可以要求結轉稅收損失，以減少未來的納稅。

關鍵要點：

• 稅收虧損結轉允許納稅人使用當期的應稅虧損，並將其應用於未來的納稅期。
• 一年內超過資本收益的資本損失可用於抵消普通應稅收入，在未來任何納稅年度，最高可抵消3000美元，直至用盡。
• 凈營業損失（NOL），即業務活動中產生的損失，可根據《減稅和就業法案》（TCJA）無限期結轉；但是，它們僅限於使用結轉當年應納稅所得額的80%。
• 在TCJA之前，NOL可以結轉20年或兩年，不受美元限制，最多為使用結轉或轉回當年的應納稅所得額。
• 2020年的《關懷法案》進一步修改了關於2018至2020納稅年度NOL的規定。

稅收虧損結轉如何運作

就稅務而言，將稅收虧損結轉視為利潤的對立面，或負利潤。當支出大於收入或資本損失大於資本收益時，出現負利潤。這項規定是一個偉大的工具，創造未來的稅收減免。損失結轉主要有兩種型別：凈營業損失結轉和資本損失結轉。

凈營運虧損結轉

就所得稅而言，NOL是指公司在一個納稅期內允許的扣除額超過其應納稅所得額的結果。NOL可透過稱為NOL結轉的國稅局（IRS）稅收規定抵消公司在其他納稅期間的稅款。NOL結轉將本年度的NOL用於未來年度的凈收入，以減少其在未來納稅期間的超額納稅義務。

例如，如果一家公司在第一年的凈營業收入（NOI）為負，但在隨後幾年的凈營業收入為正，它可以使用NOL結轉來減少未來利潤，以記錄隨後幾年第一年的部分或全部虧損。這導致凈營運收入為正年份的應納稅所得額降低，減少了公司欠**的稅款。這項稅收規定的目的是，當一家公司在納稅期內虧損時，允許某種形式的稅收減免。因為公司只在凈營運收入為正的年份納稅，所以將虧損的稅收影響降至最低的唯一方法是抵消凈營運收入為正的年份的收入。

美國國稅局（IRS）承認，一些公司的商業利潤具有周期性，不符合標準納稅年度。例如，一個農業企業受到各種天氣條件的影響，可能在一年內有可觀的利潤和大量的稅款，在下一年發生NOL，然後在下一年又有一個盈利年度。為了減輕稅負，虧損結轉準備金允許第二年的NOL抵消第三年到期的稅款。

凈營運虧損結轉限制

在2018年實施《減稅與就業法案》（TCJA）之前，美國國稅局允許企業將NOL結轉20年，以抵消未來利潤，或將NOL結轉兩年，以立即退還之前繳納的稅款。20年後，任何未使用的剩餘損失到期，不能再用於減少應納稅所得額。

對於2018年1月1日或之後開始的納稅年度，TCJA取消了兩年結轉準備金，但某些農業損失和非人壽保險公司除外。不過，該規定現在允許無限期結轉。然而，結轉額現在僅限於以後每年凈收入的80%。自2018年1月1日之前開始的納稅年度產生的虧損仍受原稅收規定的約束，任何剩餘虧損仍將在20年後到期。

根據TCJA規則，農業損失可追溯兩年，以便立即退還先前支付的稅款或無限期結轉。非壽險公司基本上仍在使用TCJA之前的規則。它們可以結轉兩年或結轉20年，任何一年的80%限額都不適用。

對限制的額外臨時修改

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全（CARES）法案》（Coronavirus Aid，Relief，and Economic Security，CARES）於2020年進一步修改了NOL結轉的相關規定。據美國國稅局稱，“CARES法案有效地將TCJA修正案的適用推遲到2021年1月1日。此外，CARES法案允許自2017年12月之後至2021年1月1日之前的納稅年度對NOL（包括農業損失和非人壽保險公司的NOL）進行五年的結轉。”

CARES法案允許在2018年至2020年納稅年度具有合格NOL的企業納稅人透過將NOL作為結轉來申請上一年度納稅申報的退稅，最多可在虧損納稅年度之前的五個納稅年度申請退稅。由於貨幣的時間價值，通常情況下，公司將NOL作為結轉而不是結轉更為有利。從本質上講，在本年度退還以前繳納的稅款通常比將來減少所欠稅款更為有利，除非公司有特定的原因使結轉更為有利。《關懷法案》還臨時取消了任何一年80%的限制，從2020年後開始的納稅年度恢復這一限制。

凈運營虧損結轉示例

舉一個簡單的例子，假設一家公司2021年虧損500萬美元，2022年盈利600萬美元，2022年600萬美元中80%的結轉限額為480萬美元。NOL結轉將2022年的應稅收入降低至120萬美元（2022年600萬美元收入——480萬美元允許的NOL結轉）。該公司遞延所得稅資產的計算將包括200000美元的NOL結轉（500萬美元的NOL總額-480萬美元的NOL結轉），可在2022年後使用。

凈營運虧損結轉的真例項子

2020年9月，《****》公佈了有關特朗普總統2009年報稅表的細節，稅收損失結轉和結轉受到了新的關註。根據《****》的文章，“機密記錄顯示，從2010年開始，他申請並收到了總額為7290萬美元的所得稅退稅，包括他在2005年至2008年期間支付的所有聯邦所得稅，以及利息。” 這是由於2009年的《工人、房屋所有權和商業援助法案》（Worker，Homeownership，and Business Assistance Act）的修改，透過一項NOL carryback條款實現的，該法案由奧巴馬總統簽署成為法律。

2009年的稅法允許2008年和2009年兩個納稅年度的5年期NOL結轉準備金，而不是當時實行的兩年期結轉準備金。這意味著2008年和2009年發生的NOL可用於退還損失前五年支付的稅款。如果納稅人選擇將NOL結轉至前五年，則NOL結轉限製為前五年應稅收入的50%。但是，剩餘的NOL餘額可以結轉到上一年的第四年，依此類推，直到損失完全耗盡。

資本損失結轉

資本損益源於資本資產的**，如股票、債券、珠寶、古董和房地產。當資本資產被**時，**的收益（或損失）是其**價格與其計稅基礎（通常是資產的購買價格加上改良成本）之間的差額。如果銷售價格高於計稅基礎，結果就是資本收益。如果售價低於計稅基礎，結果就是虧損。

凈資本損失（總資本損失超過總資本收益的金額）只能扣除，以抵消普通收入，一個納稅年度最高不超過3000美元（單獨申報1500美元）。超過3000美元起徵點的凈資本損失可結轉至未來納稅年度，直至耗盡。資本損失結轉的年數沒有限制。

資本損失稅規定減輕了投資損失造成的影響的嚴重性。不過，也有例外。投資者必須小心**條款，該條款禁止在損失**後30天內回購投資。如果發生這種情況，資本損失不能用於稅務計算，而是新增到新頭寸的成本基礎上，從而減少未來資本收益的影響。

資本損失結轉示例

例如，假設一個納稅人**了1000股XYZ股票，資本損失總計10000美元，而該納稅人持有該股票已有三年。資本利得和損失在IRS表格1040報稅表附表D中報告。如果股票持有時間超過一年，持有期通常是長期的（對於“三年後被視為長期的適用合夥權益”，2018年及以後的某些例外情況除外）。納稅人用長期損失抵消長期收益。

假設納稅人也有3000美元的長期收益，這將使凈長期資本損失減少到7000美元。納稅人可以從該損失中扣除3000美元，以減少當年納稅申報表上的其他收入，稱為普通收入。剩餘的長期資本損失為4000美元，可以結轉到下一個納稅年度，以抵消資本利得和普通收入，最高限額為3000美元。這項稅收政策允許那些在市場低迷時期實現巨額虧損的投資者減少未來許多年確認的收益。