股市波動的一個明顯跡象是，大量廣告宣傳使用年金作為退休收入的好處。許多這樣的宣傳類似於散播恐懼，並利用許多投資者對動蕩經濟形勢下股市的擔憂。

不要因為恐懼而購買年金

一些年金銷售人員利用對股市的恐懼，誘使投資者購買他們正在銷售的產品。不過，市場回撥是投資週期的正常組成部分。一個精心設計的投資組合應該提供足夠的現金或其他低風險、低波動性的投資，以滿足幾年的現金流需求，而退休人員無需動用他們的股票投資組合。

與退休人員合作的財務顧問有責任制定一項計劃，從所有可用的退休資源中為客戶的現金流需求提供資金。其中包括從遞延所得稅退休賬戶、應納稅賬戶、養老金和社會保障福利中提取，如果產品適合投資者，還包括年金。

關鍵要點

• 年金可以是退休的有用金融工具，但專家建議不要買一種來防範股市的潛在波動。
• 有些保險公司在向客戶推銷年金時，沒有解釋產品的複雜性。
• 年金有很多種形式，財務顧問可能會幫助你找出最適合你的情況。
• 安全法案 美國國會於2019年頒佈的法案中列出了影響退休賬戶和僱主贊助計劃中持有的年金的規定。

購買前註意事項

年金沒什麼問題，但有時在如何宣傳或銷售年金方面存在問題。在你購買年金之前，確保你瞭解所有與產品相關的費用。

一些可變年金的持續年度費用接近3%，這是很高的。如果你的年金費用和成本很高，它會影響你的年金支付。

在購買年金之前，您需要考慮以下幾點：

• 年金產品通常以每月或每季度的定期付款或定期付款的形式發行 一次性分配。
• A 固定年金 提供比同類產品高得多的利率應該是個危險訊號。保險公司急於收取保險費嗎？公司財務狀況良好嗎？格言 “如果這聽起來太好了以至於不可能是真的，那麼很可能是“適用於這裡”。
• 研究你購買年金的公司，瞭解它的財務可行性。 如果保險人出了什麼事，比如破產，那就由相應的州保險部來為你提供保險。一般來說，年金的擔保金額是有限制的，所以你需要閱讀合同，確保你理解所有的細則。

評估退保罰款和指數年金公式

年金有稱為死亡率和費用的基本費用。如果合同持有人因為無法控制年金受益人的壽命而決定將其年金化，這將補償保險公司所承擔的風險。

許多年金都包含退保費用，如果你在最初幾年試圖退出合同，就會受到嚴厲的處罰。退保期可以是5年到10年或更長，這取決於合同。確保您知道退保期的長短和退保費用。

指數化年金，通常被稱為股票指數化年金，在股市指數（如標準普爾500指數）中提供有限的上行參與；它們還以某種程度的最低保證回報率的形式提供下行保護。

指數化年金的銷售策略從CD替代品到安全的股市投資方式各不相同。你必須瞭解決定你的回報率的基本公式，以及任何可能導致公式改變的因素。看看FINRA關於指數年金的投資者警示。

變額年金

可變年金通常有類似共同基金的基礎子賬戶。生活福利附加條款已成為許多合同的熱門選擇或附加條款。附加條款是一種保險單或年金條款，它為保單增加福利或修改條款以減少或限制保險範圍。如果這是一個額外的好處，騎手將帶來額外的費用。

兩個受歡迎的車手都有最低退票福利（GMWBs）和保證最低收入福利（GMIBs）。GMWB附加條款透過一系列定期提款，保證支付到合同中的溢價的回報，而不考慮潛在投資的表現。GMIB附加條款保證，無論潛在投資業績如何，合同的年金化權利都具有規定的最低收入水平。

這兩種型別的騎手都需要額外的費用，並且需要不同的時間段才能有資格行使和收回騎手的費用。這些和類似的合同期權是重要的專案，將推動年金銷售人員在股市動蕩時期。

晚餐研討會和恐嚇策略廣告

典型的晚餐研討會是針對特定人群中的嬰兒潮一代和老年人的。會議可能由當地註冊代表、銷售年金的保險代理人或與房地產規劃律師聯合進行。年金的廣播廣告通常吹噓他們的產品是如何替代股票的波動性和風險的。

退休帳戶的規則更改

隨著2019年美國國會透過《建立每個社群的退休增強（SECURE）法案》，有關退休賬戶的規則修改在2020年生效。 新規定影響退休賬戶和僱主贊助計劃（如401（k）s）中持有的年金。請註意，此處列出的更改並不是由於安全法案而生效的所有法律的綜合列表。

專家建議諮詢金融專業人士，徹底審查因《安全法案》而生效的所有規則變更。

以前，個人退休賬戶的“延伸條款”允許非配偶的個人退休賬戶受益人每年只從繼承的個人退休賬戶領取所需的最低分配（RMD）。根據安全法案，延伸條款被取消。

在2020年和2021年，繼承個人退休賬戶的非配偶受益人必須在原所有人過世後10年內從個人退休賬戶中提取所有資金。包含年金產品作為投資的繼承退休賬戶也不能免除這項裁決。但是，對於配偶以及其他特殊情況，10年的退出規則也有例外。

如果你的僱主贊助的退休計劃中有年金，而你換了工作，那麼安全法案允許你將401（k）年金轉移到新僱主的計劃中。 值得註意的是，在過去幾年中，保險公司和年金提供者面臨的法律責任或風險發生了變化。換言之，如果年金持有人拖欠年金付款，他們在試圖起訴年金提供者時可能會遇到限制。

底線

各種型別的年金可以是一個良好的退休收入策略的可行部分。這是一個合格的財務顧問（相對於產品銷售人員）可以提供幫助的地方。他們可以確定年金是否適合客戶的計劃，並幫助尋找最具成本效益的產品，而不是使用銷售人員嚇唬戰術。