股市波动的一个明显迹象是，大量广告宣传使用年金作为退休收入的好处。许多这样的宣传类似于散播恐惧，并利用许多投资者对动荡经济形势下股市的担忧。

不要因为恐惧而购买年金

一些年金销售人员利用对股市的恐惧，诱使投资者购买他们正在销售的产品。不过，市场回调是投资周期的正常组成部分。一个精心设计的投资组合应该提供足够的现金或其他低风险、低波动性的投资，以满足几年的现金流需求，而退休人员无需动用他们的股票投资组合。

与退休人员合作的财务顾问有责任制定一项计划，从所有可用的退休资源中为客户的现金流需求提供资金。其中包括从递延所得税退休账户、应纳税账户、养老金和社会保障福利中提取，如果产品适合投资者，还包括年金。

关键要点

• 年金可以是退休的有用金融工具，但专家建议不要买一种来防范股市的潜在波动。
• 有些保险公司在向客户推销年金时，没有解释产品的复杂性。
• 年金有很多种形式，财务顾问可能会帮助你找出最适合你的情况。
• 安全法案 美国国会于2019年颁布的法案中列出了影响退休账户和雇主赞助计划中持有的年金的规定。

购买前注意事项

年金没什么问题，但有时在如何宣传或销售年金方面存在问题。在你购买年金之前，确保你了解所有与产品相关的费用。

一些可变年金的持续年度费用接近3%，这是很高的。如果你的年金费用和成本很高，它会影响你的年金支付。

在购买年金之前，您需要考虑以下几点：

• 年金产品通常以每月或每季度的定期付款或定期付款的形式发行 一次性分配。
• A 固定年金 提供比同类产品高得多的利率应该是个危险信号。保险公司急于收取保险费吗？公司财务状况良好吗？格言 “如果这听起来太好了以至于不可能是真的，那么很可能是“适用于这里”。
• 研究你购买年金的公司，了解它的财务可行性。 如果保险人出了什么事，比如破产，那就由相应的州保险部来为你提供保险。一般来说，年金的担保金额是有限制的，所以你需要阅读合同，确保你理解所有的细则。

评估退保罚款和指数年金公式

年金有称为死亡率和费用的基本费用。如果合同持有人因为无法控制年金受益人的寿命而决定将其年金化，这将补偿保险公司所承担的风险。

许多年金都包含退保费用，如果你在最初几年试图退出合同，就会受到严厉的处罚。退保期可以是5年到10年或更长，这取决于合同。确保您知道退保期的长短和退保费用。

指数化年金，通常被称为股票指数化年金，在股市指数（如标准普尔500指数）中提供有限的上行参与；它们还以某种程度的最低保证回报率的形式提供下行保护。

指数化年金的销售策略从CD替代品到安全的股市投资方式各不相同。你必须了解决定你的回报率的基本公式，以及任何可能导致公式改变的因素。看看FINRA关于指数年金的投资者警示。

变额年金

可变年金通常有类似共同基金的基础子账户。生活福利附加条款已成为许多合同的热门选择或附加条款。附加条款是一种保险单或年金条款，它为保单增加福利或修改条款以减少或限制保险范围。如果这是一个额外的好处，骑手将带来额外的费用。

两个受欢迎的车手都有最低退票福利（GMWBs）和保证最低收入福利（GMIBs）。GMWB附加条款通过一系列定期提款，保证支付到合同中的溢价的回报，而不考虑潜在投资的表现。GMIB附加条款保证，无论潜在投资业绩如何，合同的年金化权利都具有规定的最低收入水平。

这两种类型的骑手都需要额外的费用，并且需要不同的时间段才能有资格行使和收回骑手的费用。这些和类似的合同期权是重要的项目，将推动年金销售人员在股市动荡时期。

晚餐研讨会和恐吓策略广告

典型的晚餐研讨会是针对特定人群中的婴儿潮一代和老年人的。会议可能由当地注册代表、销售年金的保险代理人或与房地产规划律师联合进行。年金的广播广告通常吹嘘他们的产品是如何替代股票的波动性和风险的。

退休帐户的规则更改

随着2019年美国国会通过《建立每个社区的退休增强（SECURE）法案》，有关退休账户的规则修改在2020年生效。 新规定影响退休账户和雇主赞助计划（如401（k）s）中持有的年金。请注意，此处列出的更改并不是由于安全法案而生效的所有法律的综合列表。

专家建议咨询金融专业人士，彻底审查因《安全法案》而生效的所有规则变更。

以前，个人退休账户的“延伸条款”允许非配偶的个人退休账户受益人每年只从继承的个人退休账户领取所需的最低分配（RMD）。根据安全法案，延伸条款被取消。

在2020年和2021年，继承个人退休账户的非配偶受益人必须在原所有人过世后10年内从个人退休账户中提取所有资金。包含年金产品作为投资的继承退休账户也不能免除这项裁决。但是，对于配偶以及其他特殊情况，10年的退出规则也有例外。

如果你的雇主赞助的退休计划中有年金，而你换了工作，那么安全法案允许你将401（k）年金转移到新雇主的计划中。 值得注意的是，在过去几年中，保险公司和年金提供者面临的法律责任或风险发生了变化。换言之，如果年金持有人拖欠年金付款，他们在试图起诉年金提供者时可能会遇到限制。

底线

各种类型的年金可以是一个良好的退休收入策略的可行部分。这是一个合格的财务顾问（相对于产品销售人员）可以提供帮助的地方。他们可以确定年金是否适合客户的计划，并帮助寻找最具成本效益的产品，而不是使用销售人员吓唬战术。