最初，年金有一個目的：將一筆資金轉化為一筆終生或一定時期的收入。它們是為那些即將退休或需要固定的、有保障的月收入的人設計的。

如今，除了提供有保障的收入外，還有各種各樣的年金可以用來透過投資積累資本。

關鍵要點

• 年金提供了一個固定的月收入，無論是在一段時間內或你的餘生。
• 每月終生支付的金額取決於您的購買年齡和預期壽命。
• 年金不應該是你退休收入的唯一來源，因為多年來通貨膨脹降低了它的價值。

有保障的收入來源

對大多數退休人員來說，最重要的問題是未來有一個穩定的收入來源。

領取年金的最佳年齡取決於許多因素，包括一個人的當前狀況和投資、風險承受能力、長壽前景以及退休時的預期收入需求。考慮到這些因素，獲得年金的最佳年齡是你能夠根據個人需求最佳化其福利的時候。

隨著人們壽命的延長，對自己資本的依賴程度也越來越高，將一部分資本轉化為有保障的收入流的想法也越來越有吸引力。

收入年金，也被稱為即時年金或即時支付年金，是為此目的而設計的。當你購買收入年金時，你與一家人壽保險公司簽訂了一份合同，保險公司同意每月支付固定收入，以換取一筆錢。這種型別的年金在政策啟動後就開始支付收入，與之形成對比的是遞延年金，要到幾年後才開始支付。

收入年金付款保證為您的一生或指定的年數。對於終身年金來說，支付額要少一些，因為它增加了一定程度的不確定性。

固定年金與可變年金

固定年金保證投資於合同的資金有一個特定的利率，由保險公司選擇和管理投資。相比之下，可變年金的利息可能會波動，因為它是基於所有者對年金的投資組合的表現。因此，固定年金比可變年金有更可預測的回報。

收入年金的工作原理

每月的支付金額是基於許多因素，包括您的年齡和性別，利率，以及投資的資本額。

年金的目的是在一定期限內付清全部本金和利息。如果你想在10年內付款，付款金額是基於本金和總利息將在這期間賺取，分為120個月付款。

如果你想要終生的收入，支付金額是根據你當前年齡和預期壽命之間的月數計算的。如果您65歲，預期壽命為80歲，則付款金額按180個月計算。即使你的壽命超過預期，每月的付款仍在繼續。

一般來說，你等待你的資本年金化的時間越長，你的月供就越大。

等待是值得的

根據這個公式，年金支付期越短，月供越高。如果你想最大限度地保證每月付款，你最好的選擇是等待盡可能長的年金你的資本。

以一個65歲時投資25萬美元的人為例，如果利率為2.5%，年金受益人的預期壽命為15年，那麼每月的年金支付額為1663.66美元。如果他們再等5年再進行年金化，每月的支付金額將升至2353.54美元。等到75歲，它就變成了4433.75美元的終身保障。

需要考慮的因素

對於一個擁有相當健康的生活方式和良好家庭基因的人來說，晚年開始領取年金顯然是最好的選擇。

等到晚年，當然，假設你繼續工作或有其他收入來源，如401（k）計劃或養老金以及社會保障。

一般不建議將你的全部甚至大部分資產捆綁在收益年金中，因為一旦資本轉化為收益，就屬於保險公司。這使得它的流動性降低。

此外，雖然有保障的收入可能是非常理想的長壽保險，但它是一種固定收入，這意味著隨著時間的推移，它將因通貨膨脹而失去購買力。投資收益年金應被視為整體戰略的一部分，其中包括有助於抵消終生通脹的增長性資產。

大多數理財顧問都會告訴你，開始領取收入年金的最佳年齡在70歲到75歲之間，這樣就可以獲得最高的支付。然而，只有你能決定什麼時候是一個安全的，有保障的收入流。