最初，年金有一个目的：将一笔资金转化为一笔终生或一定时期的收入。它们是为那些即将退休或需要固定的、有保障的月收入的人设计的。

如今，除了提供有保障的收入外，还有各种各样的年金可以用来通过投资积累资本。

关键要点

• 年金提供了一个固定的月收入，无论是在一段时间内或你的余生。
• 每月终生支付的金额取决于您的购买年龄和预期寿命。
• 年金不应该是你退休收入的唯一来源，因为多年来通货膨胀降低了它的价值。

有保障的收入来源

对大多数退休人员来说，最重要的问题是未来有一个稳定的收入来源。

领取年金的最佳年龄取决于许多因素，包括一个人的当前状况和投资、风险承受能力、长寿前景以及退休时的预期收入需求。考虑到这些因素，获得年金的最佳年龄是你能够根据个人需求优化其福利的时候。

随着人们寿命的延长，对自己资本的依赖程度也越来越高，将一部分资本转化为有保障的收入流的想法也越来越有吸引力。

收入年金，也被称为即时年金或即时支付年金，是为此目的而设计的。当你购买收入年金时，你与一家人寿保险公司签订了一份合同，保险公司同意每月支付固定收入，以换取一笔钱。这种类型的年金在政策启动后就开始支付收入，与之形成对比的是递延年金，要到几年后才开始支付。

收入年金付款保证为您的一生或指定的年数。对于终身年金来说，支付额要少一些，因为它增加了一定程度的不确定性。

固定年金与可变年金

固定年金保证投资于合同的资金有一个特定的利率，由保险公司选择和管理投资。相比之下，可变年金的利息可能会波动，因为它是基于所有者对年金的投资组合的表现。因此，固定年金比可变年金有更可预测的回报。

收入年金的工作原理

每月的支付金额是基于许多因素，包括您的年龄和性别，利率，以及投资的资本额。

年金的目的是在一定期限内付清全部本金和利息。如果你想在10年内付款，付款金额是基于本金和总利息将在这期间赚取，分为120个月付款。

如果你想要终生的收入，支付金额是根据你当前年龄和预期寿命之间的月数计算的。如果您65岁，预期寿命为80岁，则付款金额按180个月计算。即使你的寿命超过预期，每月的付款仍在继续。

一般来说，你等待你的资本年金化的时间越长，你的月供就越大。

等待是值得的

根据这个公式，年金支付期越短，月供越高。如果你想最大限度地保证每月付款，你最好的选择是等待尽可能长的年金你的资本。

以一个65岁时投资25万美元的人为例，如果利率为2.5%，年金受益人的预期寿命为15年，那么每月的年金支付额为1663.66美元。如果他们再等5年再进行年金化，每月的支付金额将升至2353.54美元。等到75岁，它就变成了4433.75美元的终身保障。

需要考虑的因素

对于一个拥有相当健康的生活方式和良好家庭基因的人来说，晚年开始领取年金显然是最好的选择。

等到晚年，当然，假设你继续工作或有其他收入来源，如401（k）计划或养老金以及社会保障。

一般不建议将你的全部甚至大部分资产捆绑在收益年金中，因为一旦资本转化为收益，就属于保险公司。这使得它的流动性降低。

此外，虽然有保障的收入可能是非常理想的长寿保险，但它是一种固定收入，这意味着随着时间的推移，它将因通货膨胀而失去购买力。投资收益年金应被视为整体战略的一部分，其中包括有助于抵消终生通胀的增长性资产。

大多数理财顾问都会告诉你，开始领取收入年金的最佳年龄在70岁到75岁之间，这样就可以获得最高的支付。然而，只有你能决定什么时候是一个安全的，有保障的收入流。