基準誤差是指在財務模型中選擇了錯誤的基準,導致模型產生不準確的結果。
透過在配置模型時選擇最合適的基準,可以很容易地避免這種錯誤。雖然基準誤差有時會與跟蹤誤差混淆,但這兩個術語有著不同的含義。
基準,也稱為指數或代理,是衡量證券、投資策略或投資經理業績的標準。因此,重要的是要選擇一個基準,具有類似的風險回報概況的安全,戰略,或經理的問題。否則,分析可能產生誤導性和不可靠的結論。
如今,投資者有數千種基準可供選擇。這不僅包括傳統的股票和固定收益基準,還包括為對沖基金、衍生品、房地產和其他型別的投資建立的更具異國情調的基準。
選擇合適的基準對投資者和投資經理都很重要。投資者和經理人密切關註他們的投資組合和基準,看看他們的投資組合的表現是否符合他們的預期。如果投資組合的表現與所選擇的基準顯著偏離,則可能表明已經發生了風格漂移。換言之,這可能表明投資組合偏離了預期的風險承受能力和投資風格。
選擇適當基準時考慮的因素包括地區、行業、波動性、市值和相關證券的流動性。
艾莉森正在利用資本資產定價模型(CAPM)構建美國科技股的投資組合。在考慮使用什麼基準時,她拒絕使用日本日經指數作為基準,因為她認為這對美國股市來說是不恰當的比較,因此會引入基準誤差。
艾莉森決定用納斯達克指數(Nasdaq)代替日經指數(Nikkei index),納斯達克指數代表的是與她打算納入投資組合的公司相似的美國著名科技公司。
...確定度。在本文中,我們將計算算術平均值、標準差和標準誤差。我們還將研究如何在Excel中的圖表上繪製這種不確定性。 我們將在這些公式中使用以下示例資料。 這些資料顯示有五個人進行了某種測量或閱讀。有五個不同的...
...以自由自定義要關閉的程序和要保持啟用狀態的程序。 基準測試結果 我們對這些承諾持懷疑態度,所以我們在最近的幾款遊戲中內建了一些基準工具,運行了一些基準測試,無論是否啟用了Razer的“遊戲模式”。 以下是從...
...在統計學中,異方差(或稱異方差)發生在一個變數的標準誤差在一定時間內是非恆定的。 對於異方差性,對剩餘誤差進行目視檢查時的訊號是,它們會隨著時間的推移逐漸散開,如上圖所示。 異方差性違反了線性回歸模型的...
...用於K比率公式。斜率是回報,應該是正的,而斜率的標準誤差代表風險。 2003年,Kestner引入了他原來的K比率的修改版本,修改了計算公式,在分母中加入了返回資料點的數量。2013年,他引入了一項進一步的修改,在分子中增...
...續)平均回報率介於-0.75%和+0.09%之間。數字2.055,調整標準誤差的數量,從T分佈中找到。 由於T分佈的尾部比正態分佈更胖,因此可以將其用作顯示過度峰度的財務回報模型,這將允許在這種情況下更真實地計算風險價值(VaR...
...大的差異或離差。相當大的偏差表明指數基金的回報率與基準之間存在很大的不一致。 這種巨大的差異可能表明基金建設不善、費用高昂或運營費用高昂。高成本會導致指數基金的回報率明顯低於指數的回報率,從而導致較大...
...。 剩餘標準差也稱為擬合線周圍點的標準差或估計的標準誤差。 關鍵要點 殘差標準差是殘差值的標準差,或一組觀測值和預測值之間的差值。 殘差的標準差計算資料點在回歸線周圍分佈的程度。 結果被用來衡量回歸線...
介紹 標準差(SD)和標準誤差(SE)是兩個看似相似的術語;然而,它們在概念上千差萬別,在統計文獻中幾乎可以互換使用。這兩個術語前面通常都有一個加減符號(+/-),表示它們定義了一個對稱值或表示了一系列值。...
...指示表明測量的可靠性精度。在物理學中,我們透過包括誤差估計和結果值來實現這一點。在分析結果時,重要的是要考慮誤差來源以及這些來源如何影響結果。測量的誤差和不確定度通常是以間接的方式估計的,並且計算中包...