雖然數字計算專家和定量分析師能夠而且確實在股市賺大錢，但最成功的投資者也將心理學作為提高回報的工具。我們將提供一些小貼士，可以幫助你改善投資心態，理直氣壯地思考問題，開始像股市大漲的人一樣思考問題。...
雖然數字計算專家和定量分析師能夠而且確實在股市賺大錢，但最成功的投資者也將心理學作為提高回報的工具。我們將提供一些小貼士，可以幫助你改善投資心態，理直氣壯地思考問題，開始像股市大漲的人一樣思考問題。
教程：主要投資行業
小貼士一：避免恐慌
恐慌是一種導致我們做出非理性決定的情緒——在應該持有的時候賣出股票，或者在應該賣出的時候買入股票。
當然，我們恐慌的基本本能不可能完全消除，所以關鍵是要控制它。吉姆·克萊默把自己的成功歸因於這樣一個事實：他一直認為自己離失業線只有一張工資單。但他並沒有讓這種恐慌吞噬他，而是利用了它。他用這種情緒驅使他進行更深入的研究，併在比賽中取得優勢。任何人都可以使用同樣的策略，決心成為更好的投資者。
最後，試著從容應對壞的市場訊息，併在採取行動前徹底分析形勢。透過將投資決策推遲幾分鐘，你的思維過程就會變得無限清晰。
技巧2：考慮近期催化劑
儘管彼得•林奇（peterlynch）和沃倫•巴菲特（warrenbuffett）等股市大師鼓勵投資者關註長期，但圍繞潛在的短期催化劑來確定買入或賣出的時機還是值得一提的。
例如，一位長期投資者在2005年初購買了通用汽車（generalmotors）的股票，因為該股票看起來“便宜”，一年內該投資損失了50%的價值。如果同一位投資者註意到燃料價格上漲帶來的短期風險，等到2006年春季該股持平後再買入，那麼到聖誕節時，他們的投資就會上漲30%左右。
長期投資，但要考慮某些事件可能對你的投資產生積極或消極影響的可能性；利用這些資訊來評估何時購買。
小貼士3：有一個後備位置
投資者應該時刻牢記一個備用頭寸，無論是在低於買入價10%或15%的價格下設定一個心理止損，還是在未來某一天針對特定頭寸確定一個可以使用的對沖工具。這並不意味著你需要對這些想法採取行動，但你確實需要確定這些後備位置，以備不時之需。
例如，如果預計燃油價格會上漲，而你持有一家汽車公司的股票，你可能想考慮透過購買國內石油公司的股票來對沖風險。或者，如果預期國內消費者支出會下降，你可能會考慮把你在美國快餐連鎖店的股份換成一家公司的股份，這家公司的大部分收入來自海外市場。再說一次，關鍵是要始終有一個擺脫困境的方法，或者一個降低風險的方法。
技巧四：磨練定性技能
最成功的投資者並不是透過計算年報中的數字來賺錢的，而是透過從新聞稿、管理層的公開評論和其他股東信函中推斷和推斷出來的。
例如，2002年初，Ciena公司的asdaq:CIEN)執行長加里史密斯（garymith）在一次投資者電話會議上提到電信公司的環境時，多次使用“困難”一詞。儘管史密斯在其他方面發表了樂觀的評論，但那些能夠讀懂他頻繁使用這個形容詞以及他使用這個詞時語氣的人，還是能夠避免在通話後幾個月裡發生的近50%的股票拋售。
按照同樣的思路，那些能夠讀懂鮑勃·納德利（Bob Nardelli）在2007年初從家得寶（NYSE:HD）辭職，或菲利普·珀塞爾（Philip Purcell）在2005年從摩根士丹利（NYSE:MS）辭職的積極方面並採取行動的人，本可以賺一筆。同樣的想法是扮演偵探的角色，並願意根據華爾街研究報告或證券交易委員會（SEC）檔案中不常分析的某些特質或其他因素做出假設。
小貼士五：知道什麼時候隨波逐流
正如網路泡沫所顯示的那樣，有時違背主流趨勢是值得的。然而，在大多數情況下，普通投資者不一定要逆勢而行。換言之，如果一隻股票正在下跌，最好等到它穩定下來或者購買壓力恢復後再跳進去。
作為耐心有回報的證據，考慮一下公司發生了什麼，比如CMGI（Nasdaq:CMGI)和JDS單相（Nasdaq:JDSU). 就在幾年前，一些反向投資者和逢低買入者試圖扭轉這些股票的下跌趨勢，認為它們是“買入”，儘管有大量的人在賣出這些股票，而且這些股票從100美元暴跌到了個位數。事實上，只有那些耐心等待這些股票最終見底的人才能賺到錢。
在許多情況下，我們被告知要“跳出框框思考”或“逆勢而行”，這使得一些投資者很難理解跟風的概念。在某種程度上，這也違背了人性，因為如果我們看到一隻股票受到重創，我們希望在它進一步下跌之前脫手，即使這不符合我們的最佳利益。
為了避免這種在別人都在賣的時候買，或者在別人都在買的時候賣的本能，投資者必須關註這樣一個事實：在任何給定的時間點，股市都有無數的機會。投資者還應該記住，最近的歷史表明，搶在人群前面開槍往往是一個失敗的原因。
那你怎麼知道該不該隨大流呢？簡單的回答是做你的家庭作業，確認牛群的位置。也許你應該去看看，看看有沒有什麼原因導致一家公司的股票如此不受市場歡迎。通常情況下，股票價格的暴跌可能有一些根本原因。
祕訣六：抓住機會
耐心和徹底的分析是很重要的，但是一旦分析過程完成了，就去做吧！不活動或癱瘓和匆忙行動一樣致命。想想那些還在為錯過公司的迅速崛起而自責的人吧，比如微軟（Microsoft）asdaq:MSFT)或谷歌（Nasdaq:GOOG).
確保你的行為不像一頭鹿在頭燈：堅持一個正式的研究過程。換言之，在購買之前，要下定決心回顧所有的財務狀況，將公司與競爭對手進行比較，並閱讀華爾街對公司的研究。然後，在家庭作業完成並且你有了一個後備計劃之後，承諾採取行動。
底線
做一個“數字人”是有幫助的，但投資者推斷想法、從股東溝通中推斷事情、控制自己情緒的能力價值要大得多。
