次級貸款是一種低於平均水平的信用分類，是指那些信用記錄受損或有限，利率高於平均水平的借款人。貸款人將使用信用評分系統來確定借款人可能有資格獲得哪些貸款。次級貸款會帶來更多的信用風險，因此也會帶來更高的利率。...
什麼是次貸(subprime)？
次級貸款是一種低於平均水平的信用分類，是指那些信用記錄受損或有限，利率高於平均水平的借款人。貸款人將使用信用評分系統來確定借款人可能有資格獲得哪些貸款。次級貸款會帶來更多的信用風險，因此也會帶來更高的利率。
關鍵要點
- 次級貸款是指借款人或貸款，通常提供的利率遠遠高於最優惠利率，有不良的信用評級。
- 鑒於借款人的信用評級較低，次級貸款的風險較高，而且在過去曾導致金融危機。
- 次級抵押貸款約佔國內住房市場的四分之一，但次級抵押貸款產品也可能包括非抵押貸款和信貸。
理解次貸
偶爾，一些借款人可能會被歸類為次貸，儘管他們有良好的信用記錄。原因是借款人選擇在貸款申請過程中不提供收入或資產核實。
這種分類中的貸款被稱為宣告收入和宣告資產（SISA）貸款，甚至沒有收入，沒有資產（NINA）貸款。大約25%的抵押貸款發放被歸類為次級貸款。次貸這個詞的名字來源於最優惠利率，這是一個利率的人和企業有良好的信用歷史是允許借錢。
在抵押貸款中，次級借款人相對而言比其他型別的無擔保次級貸款產品風險更小，因為抵押貸款本身是由房屋作為抵押物擔保的。儘管如此，次級抵押貸款借款人獲得抵押貸款的難度可能更大，如果他們這樣做的話，預計將支付比普通借款人更高的利率。
次貸與全球金融危機
在全球金融危機爆發前的幾年裡，許多次級抵押貸款的利率都是可調的，這使得借款人可以以極低的利率開始抵押貸款的頭幾年。在最初的三年或五年之後，利率向上調整，使每月的按揭付款對借款人來說極其昂貴。在這一調整發生後，許多借款人無力償還。
在全球金融危機之前，抵押貸款等次級貸款被打包成大量貸款，**給投資者。人們認為，數量上是安全的，而且由於數千筆貸款彙集在一起，因此人們認為，即使其中一些貸款違約，抵押貸款池仍將是可靠的投資，因為大多數借款人仍將支付抵押貸款的錯誤假設。
在利率上調後，向無力償還貸款的人發放的數千筆貸款最終違約，集合抵押貸款投資破產，所有這些都助長了全球金融危機。
其他次級產品
在當今新興的金融科技市場，許多新公司，包括各種線上貸款機構，現在都把重點放在次級和精簡檔案借款人上。信貸機構還為這類借款人開發了新的信用評分方法。這有助於增加次級貸款借款人的可供選擇的產品。
一個廣泛使用的產品，為次級借款人提供了一個替代品是擔保信用卡。借款人將錢存入一個特殊的銀行賬戶，然後可以使用擔保卡消費到該金額的一定百分比。一段時間後，借款人可能有資格升級到信用額度更高的信用卡。
一些公司還為次級借款人提供傳統的、無擔保的信用卡。它們包括第一信用銀行、第一卓越理財銀行和第一儲蓄銀行。這些信用卡的利率最高可達30%，而且通常每年的年費在100美元左右，每月的月費在5美元到10美元之間。這些信用卡通常也有較低的信用限額比其他卡，這是另一種方式，貸款人減輕一些次貸風險。
除了信用卡，許多次級貸款機構還提供非迴圈貸款，如汽車貸款，利率在36%之間。
發薪日貸款人是另一個更具爭議的次級信貸選擇。這些貸款機構提供短期貸款，年利率（APRs）在一些州可能超過400%。
