對於那些希望投資組合多樣化的投資者，或者對於那些根本不喜歡股市波動性的人來說，房地產是表現最好的另類資產之一。與普遍的看法相反，一個人不需要非常富有就可以擁有財產權益。

在過去，投資房地產，尤其是大型商業地產，是隻為高凈值人士（HNWI）準備的。但網上房地產眾籌平臺和公開交易的房地產投資信託（REITs）的興起，讓普通投資者獲得房地產投資變得更加容易。Fundrise是眾多線上眾籌市場之一，這些市場從普通人那裡籌集了相對較少的資金，並用這些資金幫助房地產開發商為其專案融資。但這種投資適合你嗎？繼續閱讀，瞭解更多關於這個平臺的資訊，以及它是否適合你的投資策略和目標。

關鍵要點

• Fundrise是一家線上眾籌金融科技公司，投資於房地產市場。
• 該公司提供最低投資500美元的啟動計劃和最低投資1000美元的三個核心計劃。
• 2018年，Fundrise的投資回報率為9.11%，但每年收取1%的預付費。
• 投資者應該記住，Fundrise的產品在私人市場上交易時流動性不足。
• 投資Fundrise可能會帶來更高的風險，因為這家公司還比較新，而且沒有經歷過房地產市場的困境。

什麼是資金籌措(fundrise)？

Fundrise由Benjamin和Dan Miller兄弟於2012年創立，是一家投資房地產市場的線上眾籌金融科技公司。這是美國第一個房地產眾籌專案。根據該公司的網站，Fundrise在全美投資了價值20多億美元的房地產。 Crunchbase報告稱，截至2019年11月，該公司已募集資金5550萬美元。

像任何其他房地產眾籌平臺一樣，Fundrise對於那些想投資房地產，但又不想因為擁有房產而頭痛或煩惱的人來說是非常好的。相反，Fundrise在投資特定的房地產之前會做所有的研究和承銷。

供品

該公司的投資產品不在公開市場交易，這意味著它們都是私人市場的房地產工具。其中包括一些線上房地產投資信託基金，或者他們稱之為電子房地產投資信託基金。2015年12月3日，首家電子商務平臺Fundrise Real Estate Investment Trust成立，公司繼續推出新的投資產品，包括7款電子商務平臺。這些公司將債務和股權投資於一系列不同的房地產型別，包括商業地產。該公司的三隻基金將投資者的資金投入住宅房地產開發和銷售。

計劃

投資物件包括合格投資者和非合格投資者。合格投資者是指那些凈資產超過100萬美元（不包括房屋價值）的投資者。未經認可的投資者是普通投資者。Fundrise提供了幾種不同的投資組合選項：

• 這是籌款最基本的計劃。投資者可以以最少500美元的投資進入市場。這對於任何一個有點錢投資的人或者任何只想測試市場的人來說都是一個好選擇。一旦投資者達到1000美元的投資，他們就可以免費升級到核心計劃。
• 補充收入：該賬戶幫助投資者將資金投入現金流動的房地產。它承諾每季度都會有紅利，但升值幅度較小。截至2020年5月，該投資組合有32個活躍專案。該計劃以及接下來的三個專案至少需要1000美元的投資。
• 均衡投資：使用此計劃的投資者可以利用房地產，從而產生現金流和增長。它承諾將股息和升值結合起來，並有32個活躍專案。
• 長期增長：透過這一組合，投資者可以透過投資具有高增長潛力的房地產來實現目標。投資者將他們的一些股息收入換成股票價值。長期增長賬戶有1個活躍專案。

退貨

儘管該公司自2012年成立並於2015年推出了第一款eRet，但Fundrise仍然是一個相對較新的遊戲玩家。  但每年的回報率可能會讓投資者相當興奮。根據該網站的資料，Fundrise的投資在2018年總體回報率為9.11%，與零售REIT行業相比，零售REIT行業在2018年的平均回報率為-4.96%。

費用

因為Fundrise直接進行所有的投資，它節省了投資者在經紀人和配售費用上的錢。但它確實收取高達0.85%的資產管理費，以及0.15%的諮詢費，對於未經認可的投資者，總共收取1%。因此，每1000美元，Fundrise每年向投資者收取10美元——8.50美元的資產管理費和1.50美元的諮詢費。該公司表示，他們將這些費用用於運營開支。

儘管這項基金似乎是一項非常有前途的投資，但肯定不是每個人都適用。在決定投資組閤中持有Fundrise的eRet股權是否合理時，有三件重要的事情要問你自己。

你介意投資於非流動資產嗎？

Fundrise的eREIT與傳統REIT的主要區別之一是流動性水平。傳統的房地產投資信託基金在證券交易所交易，每一個交易日的每一分鐘都有一個按市值計價（MTM）的估值。這使得投資者有能力在需要時在幾分鐘內**部分或全部REIT。

另一方面，Fundrise的eREIT沒有在交易所上市，被視為非流動資產。這些都是投資工具，如果沒有巨大的價值損失，就很難賣出或換成現金。它們可能很難**，因為沒有足夠的投資者願意購買該資產。因此，單位只能在每個季度末贖回。這有助於迫使投資者持有長期頭寸。如果投資者在緊急情況下需要立即獲得現金，這也可能是一個問題。

你需要收入嗎？

聯邦法律要求所有房地產投資信託基金將不少於90%的年收入分配給其單位持有人。 Fundrise的eREITs不排除在這一要求之外。因此，公司擬在每季度末進行高收益現金分配。這對於那些想創造額外收入流的投資者來說是一件好事。然而，Fundrise的產品對於那些不需要立即獲得投資收益的投資者來說可能並不理想。與低稅率的公司股息不同，房地產投資信託基金分配按正常所得稅稅率徵稅。這就是為什麼房地產投資信託基金通常被稱為稅收效率低下的投資。

在某些情況下，投資者透過投資一隻股票，將大部分收益再投資，而不是分配給股東，最終可能實現更高的凈回報和更低的稅單。

你的風險承受能力如何？

在你投資之前，你應該先瞭解一下你的風險狀況。你的年齡、收入和目標都會影響到你願意承擔多大的風險。Fundrise可能會帶來巨大的回報，但如果你認為你的風險承受能力很低或相當中等，它可能不適合你的投資組合。Fundrise仍然是一家相對較新的公司，儘管有回報，但在成立之前仍有一些增長需要經歷。

關於公司及其產品，需要註意的一個重要事項。該公司是在金融危機後誕生的，在經濟出現嚴重下滑的情況下，尤其是房地產和房地產市場方面，沒有任何經驗。如果投資者試圖同時兌現持有該公司的股份，投資者可能會對****做出什麼反應，這是不清楚的。

房地產市場和房地產市場尚未出現任何低迷。

與上市REITs的管理團隊相比，Fundrise的eREIT管理缺乏多年的經驗。在該公司提交給美國證券交易委員會（SEC）的首次發行通函中披露，eREIT的初始管理團隊由4名成員組成，其中年齡最大的只有39歲。

根據你的年齡和總體目標，對eRet的投資可能值得猜測。另一方面，其他投資者可能對與電子商務性質相關的風險感到不安。對於像退休人員這樣的保守投資者來說，公開交易的REIT可能是一個更合適的選擇，他們希望在保護本金的同時獲得可靠的收入流。

底線

REITs和房地產眾籌平臺使得普通投資者極容易將房地產投資納入其投資組合。與傳統的REITs一樣，基金會的eREIT也為其單位持有人提供了從收益性房地產中獲益的機會。雖然埃雷特以這種方式類似於傳統的REITs，但兩者之間存在著許多不同。基金會的埃雷特股票只能在每個季度末贖回。此外，對於那些透過實現資本收益而不是投資收益而受益更多的年輕投資者來說，eREIT可能是低稅收的。保守投資者也應註意到，基金募集是REIT業務中相對較新的參與者，因此，由於其歷史記錄，基金的風險可能比其他REIT高。