有些人認為，不擇手段有時是必要的，以取得收益的投資組合。然而，在使用道德投資策略的同時也有可能獲利——你不需要加入綠色和平組織就可以做到這一點。在這裡，我們將看一看社會責任投資（SRI）以及如何使用社會責任共同基金在您的投資組閤中啟用這一策略。...
有些人認為，不擇手段有時是必要的，以取得收益的投資組合。然而，在使用道德投資策略的同時也有可能獲利——你不需要加入綠色和平組織就可以做到這一點。在這裡，我們將看一看社會責任投資（SRI）以及如何使用社會責任共同基金在您的投資組閤中啟用這一策略。
重要
美國勞工部在2020年10月下旬釋出了一項新規定，可能限制或取消對退休計劃的社會責任投資。雖然這一規則被修訂，刪除了對環境、社會和治理（ESG）因素的明確提及，但它要求退休計劃的受託人完全根據這些戰略如何影響財務績效來選擇投資戰略。這項裁決可能對ESG和社會責任投資下的基金和投資產生重大影響。
什麼是社會責任投資(socially resp***ible investing)？
一個對社會負責的投資策略是一個認為成功的投資回報和負責任的企業行為是齊頭併進。SRI投資者認為，透過將特定的社會標準與嚴格的投資標準結合起來，他們可以確定哪些證券將獲得具有競爭力的回報，並有助於建設一個更美好的世界。
SRI分析師收集有關行業和公司實踐的資訊，並結合一個國家的政治、經濟和社會環境對其進行審查。
一般來說，這七個領域是社會責任投資者關註的焦點：
- 公司治理與倫理
- 工作場所實踐
- 環境問題
- 產品安全和影響
- 人權
- 社群關係
- 土著人民的權利
應該指出的是，社會責任投資本質上是對促進上市公司遵守這些領域的積極方面感興趣。然而，SRI也得到了許多行業和公司的關註，因為它反對“壞”的社會。後者將包括，除其他外，涉及賭博、煙草、武器和酒精的企業。這些所謂的“罪惡”投資類別通常透過SRI篩選被淘汰。
什麼是社會責任共同基金(socially resp***ible mutual funds)？
對社會負責的共同基金在堅持社會、道德、宗教或環境信仰的公司持有證券。為了確保所選股票的價值符合基金的信念，公司要經過仔細的篩選。一個對社會負責的共同基金只會持有那些堅持高標準良好企業公民身份的公司的證券。
由於人們持有各種各樣的價值觀和信念，基金經理在確定哪些股票反映了吸引投資者的最佳價值組合方面面臨著相當大的挑戰。篩選股票時使用的具體標準都取決於基金的價值和目標。
例如，對環境問題非常敏感的基金會特別挑選那些超出最低環境要求的公司的股票。
許多具有社會責任感的共同基金也會將其投資組合的一部分劃分為社群投資。一個常見的誤解是，這些投資都是捐款。事實並非如此。這些投資使投資者能夠在獲得投資回報的同時，向有需要的社群提供幫助。許多社群投資都投向了發展中國家或美國低收入地區的社群開發銀行。S。經濟適用房和風險投資。
所有權受到重視
股東積極性是社會責任基金最重要的問題之一。SRI基金利用其所有權透過政策變更建議影響管理層。這種倡導是透過出席股東大會、提交提案、給管理層寫信以及行使表決權來實現的。
由於基金股東行使表決權比較困難，採用代理投票方式；基金股東指定管理層代為投票。大多數對社會負責的共同基金都有嚴格的政策，以保持其決策的透明度，並向其股東披露所有代理投票政策和程式。
證券交易委員會（SEC）於2003年1月透過的一項提案說明瞭個人可以有所作為，該提案規定，所有共同基金公司必須向其股東披露代理投票政策和程式以及實際投票情況。美國證券交易委員會的決定是由對社會負責的投資者向他們發出的數千份提案請求促成的。
善能戰勝一切嗎？
作為一個投資者，你不可能完全出於慈善事業，對自己的投資不抱任何回報，只會有一種純粹的感覺，那就是投資了一家反映自己價值觀的公司。那麼，對社會負責的共同基金的業績如何與普通投資組合的業績相媲美呢？平均而言，其業績已接近普通共同基金。有幾個指數跟蹤被認為是對社會負責的投資的股票的表現。根據KLD指數，MSCI KLD 400社會指數（最初稱為Domini Social 400指數）1994年5月（成立）至2018年6月的年化收益率為10.01%。過去10年中，該指數的年化回報率為10.63%，而標準普爾500指數的年化回報率為10.17%；第500頁。
行善的代價
對社會負責的共同基金往往比普通基金收費更高。這些較高的費用可歸因於共同基金經理必須進行的額外道德研究。此外，對社會負責的基金往往由規模較小的共同基金公司管理，管理的資產相對較少。在這種情況下，SRI基金很難利用大型競爭對手的規模經濟。
保持頭腦冷靜
在你讓你的情緒成為你的投資顧問之前，保持頭腦冷靜是明智的。以下是一些重要的提示，以最大限度地提高您獲得可觀回報的機會，並投資於合格的社會責任基金：
- 瞭解情況-瞭解社會責任投資，哪些基金符合條件，以及在哪裡可以買到它們。
- 瞭解自己的價值觀——每個人的價值觀都是不同的。有些人可能對環境因素有強烈的感覺，而另一些人則更關心社會專案。給你的問題排序。一旦你確定了一些最高價值，你可以縮小你的基金選擇，減少到幾個精選基金的價值接近你自己。
- 超越你的價值觀——研究你感興趣的基金的基本原理和費用。需要考慮的專案包括管理費用比率的水平、負載費用的成本、基金經理的業績記錄以及基金在過去幾年中的表現。在考慮SRI基金時，沒有必要犧牲投資質量。像對待任何基金投資一樣做好功課。
- 多元化——投資SRI基金的一個後果是，你可能將投資限制在少數在社會、道德和財務上有很多共同點的公司。想想一個行業基金，它的投資組合主要來自網際網路行業的股票。如果你在網際網路市場崩潰時把所有的雞蛋都放在這個籃子裡，你所有的雞蛋都會碎的。如果你的投資被戰略性地放在不同型別的投資上，失去所有投資的可能性是最小的。如果你想成為一個對社會負責的投資者，你仍然可以在不違揹你價值觀的情況下，用其他股票、債券或國債來分散你的投資組合。投資於對社會負責的證券，其價值與你選擇的基金的特定重點有所不同，這會有所幫助。
底線
對社會負責的投資機會表明，投資者不必為了賺錢而犧牲自己的價值。如果你像對待其他投資一樣對待對社會負責的共同基金，你也許可以把錢投入到既能支援你的價值觀又能充實你錢包的東西上。
