什麼是直接條款(a cut-through clause)？

直通條款是一項再保險合同條款，允許一方（分出公司和再保險公司除外）享有協議項下的權利。直通條款通常是由特定事件觸發的，例如當一家分出的公司破產時。

關鍵要點

• 直通條款是 再保險合同條款允許一方， 除再保險分出人和再保險人外，享有本合同項下的權利。
• 直通條款通常是由特定事件觸發的，例如當一家分出的公司破產時。
• 直通條款可能允許第三方，如其他再保險人、保險公司或投保人獲得資金。

直通條款的工作原理

當存在直通條款時，分保公司和再保險人之間的關係發生變化。再保險合同是分出公司（如保險公司）與再保險公司之間訂立的。保險公司總是面臨著發生事件的風險，這將導致投保人支付保險索賠。保險公司可以透過將部分保單分出或轉讓給另一家保險公司（稱為再保險人）來降低保單支付的風險。再保險公司收到分保公司的一部分保單，作為交換，分保公司從投保人客戶那裡獲得一部分保費，稱為分保。

因此，再保險公司同意賠償分出公司提出的索賠。再保險合同通常是分出公司和再保險人之間的合同，而不是任何其他方，如投保人。換言之，即使是被保險人也不能強迫再保險公司採取行動，因為被保險人不屬於再保險分出人和再保險人之間的合同關係。然而，一項直接條款改變了這種合同關係，允許第三方對再保險公司享有權利。

然而，這些權利只有在觸發了直通條款的情況下才會生效。直通條款是再保險協議中允許第三方在某些情況下享有權利的條款。貫穿條款實質上貫穿了合同。然而，也可能需要一個直接背書，這是一個單獨的附加條款，允許第三方在分出物無法支付時向再保險人提出損害賠償索賠。

如何使用直通從句

當再保險分出公司陷入困境或財務無力償還債務時，通常會在再保險協議中附加直接條款。還可以包括直接背書，允許再保險人對索賠進行財務支付。通常情況下，當保險公司資不抵債，無法支付索賠，或被保險監管機構清算時，根據本條款獲得權利的被保險人最需要保護。

保險單以及再保險公司、再保險分出人和被保險人之間的關係可能變得相當複雜。例如，即使是再保險公司，也會透過所謂的轉分保過程將部分保單分給其他再保險公司。從另一個再保險人接收保單的再保險公司稱為轉分保人。

所有這些將保單從一家保險公司轉讓給另一家保險公司的行為都有助於保險業分散由一家保險公司支付索賠的風險。換句話說，分出保單有助於防止一家保險公司在發生重大事件（如自然災害）後首當其衝地承受賠付。

直通條款允許第三方（如再保險人、保險公司和投保人）修改原始再保險協議，並獲得該協議中的資金或權利。

然而，當再保險人對再保險分出物負有義務，而投保人也向再保險分出物提出索賠時，情況可能變得具有挑戰性。因此，再保險人可能會陷入被保險人、再保險分出人和其他再保險人之間相互衝突的要求之間。在這些具有挑戰性的情況下，一個明確定義的直通條款可能會有所幫助，特別是在分出物資不抵債的情況下。

直通條款的好處

對於所有相關方，包括被保險人、再保險人和分出保險公司，都有許多好處可供選擇。

投保人

投保人受益於直通條款提供的額外保護。投保人不必與保險監管機構合作，向資不抵債的保險公司提出索賠，而可以直接與再保險公司合作。

讓渡保險公司

再保險分出保險公司認為這一條款很有幫助，因為它使再保險公司為賠款提供擔保，這使得通常無法吸引更大商業客戶的公司看起來更穩定，因而更具吸引力。

再保險公司

再保險人認為這一條款很有用，因為它允許他們在可能沒有執照的地區提供服務。直通條款作為一種競爭工具，使再保險人能夠獲得某種型別的再保險業務。不過，還可以附上一份直通背書，這可以幫助在某一特定領域沒有執照的再保險人提供再保險。