什么是直接条款(a cut-through clause)？

直通条款是一项再保险合同条款，允许一方（分出公司和再保险公司除外）享有协议项下的权利。直通条款通常是由特定事件触发的，例如当一家分出的公司破产时。

关键要点

• 直通条款是 再保险合同条款允许一方， 除再保险分出人和再保险人外，享有本合同项下的权利。
• 直通条款通常是由特定事件触发的，例如当一家分出的公司破产时。
• 直通条款可能允许第三方，如其他再保险人、保险公司或投保人获得资金。

直通条款的工作原理

当存在直通条款时，分保公司和再保险人之间的关系发生变化。再保险合同是分出公司（如保险公司）与再保险公司之间订立的。保险公司总是面临着发生事件的风险，这将导致投保人支付保险索赔。保险公司可以通过将部分保单分出或转让给另一家保险公司（称为再保险人）来降低保单支付的风险。再保险公司收到分保公司的一部分保单，作为交换，分保公司从投保人客户那里获得一部分保费，称为分保。

因此，再保险公司同意赔偿分出公司提出的索赔。再保险合同通常是分出公司和再保险人之间的合同，而不是任何其他方，如投保人。换言之，即使是被保险人也不能强迫再保险公司采取行动，因为被保险人不属于再保险分出人和再保险人之间的合同关系。然而，一项直接条款改变了这种合同关系，允许第三方对再保险公司享有权利。

然而，这些权利只有在触发了直通条款的情况下才会生效。直通条款是再保险协议中允许第三方在某些情况下享有权利的条款。贯穿条款实质上贯穿了合同。然而，也可能需要一个直接背书，这是一个单独的附加条款，允许第三方在分出物无法支付时向再保险人提出损害赔偿索赔。

如何使用直通从句

当再保险分出公司陷入困境或财务无力偿还债务时，通常会在再保险协议中附加直接条款。还可以包括直接背书，允许再保险人对索赔进行财务支付。通常情况下，当保险公司资不抵债，无法支付索赔，或被保险监管机构清算时，根据本条款获得权利的被保险人最需要保护。

保险单以及再保险公司、再保险分出人和被保险人之间的关系可能变得相当复杂。例如，即使是再保险公司，也会通过所谓的转分保过程将部分保单分给其他再保险公司。从另一个再保险人接收保单的再保险公司称为转分保人。

所有这些将保单从一家保险公司转让给另一家保险公司的行为都有助于保险业分散由一家保险公司支付索赔的风险。换句话说，分出保单有助于防止一家保险公司在发生重大事件（如自然灾害）后首当其冲地承受赔付。

直通条款允许第三方（如再保险人、保险公司和投保人）修改原始再保险协议，并获得该协议中的资金或权利。

然而，当再保险人对再保险分出物负有义务，而投保人也向再保险分出物提出索赔时，情况可能变得具有挑战性。因此，再保险人可能会陷入被保险人、再保险分出人和其他再保险人之间相互冲突的要求之间。在这些具有挑战性的情况下，一个明确定义的直通条款可能会有所帮助，特别是在分出物资不抵债的情况下。

直通条款的好处

对于所有相关方，包括被保险人、再保险人和分出保险公司，都有许多好处可供选择。

投保人

投保人受益于直通条款提供的额外保护。投保人不必与保险监管机构合作，向资不抵债的保险公司提出索赔，而可以直接与再保险公司合作。

让渡保险公司

再保险分出保险公司认为这一条款很有帮助，因为它使再保险公司为赔款提供担保，这使得通常无法吸引更大商业客户的公司看起来更稳定，因而更具吸引力。

再保险公司

再保险人认为这一条款很有用，因为它允许他们在可能没有执照的地区提供服务。直通条款作为一种竞争工具，使再保险人能够获得某种类型的再保险业务。不过，还可以附上一份直通背书，这可以帮助在某一特定领域没有执照的再保险人提供再保险。