什麼是s&amp；p中帽400指數(the s&p midcap 400 index)？

標準普爾中證400指的是標準普爾公佈的基準指數；窮人；P） 是的。該指數由400家公司組成，這些公司的中等市值在33億至118億美元之間。S&amp；中證400指數於1991年推出，是標準普爾（S&amp；C）發行的幾大領先指數之一；投資者用來衡量美國股市表現和方向性趨勢的指數。

關鍵要點

• 這一指數是一個市值加權指數，由400家美國上市公司的中等資本構成。
• 它是一個浮動加權指數， 也就是說，公司的市值是由可公開交易的股票數量來調整的。
• 索引 是最受歡迎的中盤指數，因此有幾個基金設計來跟蹤該指數的表現。
• 中盤指數反映的行業分組與標準普爾500指數相同。
• 投資者可以投資於跟蹤指數的證券，如交易所交易基金和共同基金。

瞭解s&amp；p中帽400指數

標普中盤400指數跟蹤的是被認為是市值在33億美元和118億美元中間區間的公司的表現。這種區別使它們有別於大盤股公司。為了獲得資格，公司必須：

• 以美國為基地
• 最小可投資權重繫數為0.10
• 在交易所上市

所有在交易所交易的股票都有資格在指數上上市，包括房地產投資信託基金（REITs）。封閉式基金不能包括在內，如美國存託憑證（ADR）和交易所交易基金（ETF）。

該指數是市值加權指數，即市場估值越大，個股對指數的影響就越大。指數中每家公司的權重計算公式是取每家公司的市值除以指數中所有400家公司市值的總和。這使得資本規模較大的公司對指數走勢的影響更大。

標準普爾400中型股指數每季度在3月、6月、9月和12月進行計算和調整。以美元（USD）、加元（CAD）、歐元、英鎊（GBP）和日元（JPY）進行實時計算。截至2021年4月30日，該指數上榜的前五大行業分別是工業（18.5%）、金融（15.9%）、非必需消費品（14.8%）、資訊科技（13.4%）和醫療保健（11.7%）。截至該日，前五大持股為：

• Bio-Techne（醫療保健）
• 查爾斯河（醫療保健）
• Fair Isaac&Co（資訊科技）
• Cognex（資訊科技）
• Molina Healthcare（醫療保健）

投資者普遍預計，這些公司在規模和估值上應該有更多的增長機會，從而代表著比大盤股公司獲得更高回報的潛力。

s&amp；p中盤400指數對標準普爾500指數；第500頁

S&amp；p500是另一個標準&amp；1997年推出的普爾指數，是一種市值加權指數，由美國500家最大的公司組成。因此，它被認為是衡量美國大盤股市場的最佳標準。它由市值至少為118億美元的公司組成。像S&amp；P中帽400指數，每季度重新平衡。

截至2021年4月30日，該指數共有505種成分。截至目前，前五大行業分別是資訊科技（26.7%）、醫療保健（12.8%）、非必需消費品（12.7%）、金融（11.5%）和通訊服務（11.2%）。截至當日，上榜公司前五名為：

• 蘋果（資訊科技）
• 微軟（資訊科技）
• 亞馬遜（非必需消費品）
• Facebook（通訊服務）
• 字母表A（通訊服務）

截至2021年4月30日，標準普爾400中型股指數的年初至今回報率為18.58%。一年期的回報率為67.9%，十年期的回報率為12.11%。這與S&amp；以年初至今、一年期和10年期為基準，500指數的回報率分別為13.38%、43.99%和20.22%。

s&amp；p中帽400指數

標普將標準普爾中證400指數的選擇方法簡單地描述為由選擇委員會決定，試圖代表主要的全球行業分類標準（GICS）。

作為資本化加權指數，市值最大的股票對指數的變動影響最大，而變動較小的小公司對指數的變動影響不大。這是為那些希望使投資組合多樣化的投資者準備的，因為市值加權指數基金使投資者接觸到一小部分股票的走勢，儘管指數本身的名字很寬泛。

該指數僅使用自由浮動或公開交易的股票。S&amp；P調整每家公司的市值，以補償新股發行或合併。指數值的計算方法是將每家公司調整後的市值相加，再除以一個除數。此除數是S&amp；的專有資訊；不向公眾釋出。

我們可以計算公司在指數中的權重，為投資者提供有價值的資訊。如果一隻股票上漲或下跌，我們可以衡量它是否會影響整體指數。這意味著權重為10%的公司對指數價值的影響將大於權重為2%的公司。

如何投資s&amp；p 400中帽指數

想要考慮利用標準普爾中證400指數回報的投資者可以透過指數投資來實現。這是一種被動投資風格，允許投資者投資於跟蹤指數的證券，以模擬其回報。其中包括etf和共同基金等證券。以下只是跟蹤這一指數的基金的兩個例子。

iShares Core標準普爾中盤ETF於2000年5月推出，在紐交所Arca進行交易，股票程式碼為IJH。截至2021年5月7日，該基金擁有659億美元資產。該基金共持有400種證券。排名前五位的行業分別是工業（18.69%）、金融（16.08%）、非必需消費品（14.86%）、資訊科技（13.17%）和醫療保健（11.52%）。該基金的前五大持股情況是：

• 查爾斯河實驗室（衛生保健）
• Bio-Techne（醫療保健）
• Molina Healthcare（醫療保健）
• XPO物流（工業）
• 簽名銀行（工業銀行）

紐約梅隆中型股指數基金成立於1991年6月，投資該基金至少需要2500美元。截至2021年5月7日，該基金管理的資產總額為25.5億美元。截至2021年3月31日，該基金共持有402只股票。排名靠前的是金融（20.61%）、工業（14.61%）、醫療（10.29%）、科技（9.45%）和零售（6.02%）。截至2021年3月31日，該基金持有的五隻股票為：

• SolarEdge（資訊科技）
• Bio-Techne（醫療保健）
• Cognex（資訊科技）
• PTC（資訊科技）
• 查爾斯河實驗室（衛生保健）

s&amp；p 400中帽指數

優勢

中盤股為投資者提供了源源不斷的增長。與小盤股公司不同，中盤股公司更為穩定，在股價方面也容易波動較小。

標準普爾中證400指數（S&pmidcap400）為投資者提供了更多樣化的證券基礎。這是因為在指數上代表了廣泛的行業和更多的股票。因此，它有助於降低投資者的市場風險。

與大盤股公司不同，中盤股公司通常有更大的增長潛力。儘管這些公司通常都是非常成熟的企業，但當它們向更大的公司邁進時，屬於這一類的公司往往會有更大的發展空間。

缺點

與其他投資一樣，投資標普中證400指數也無法保證，它有可能導致投資者本金損失。中盤股並不能免受價值損失的影響，因此投資者必須意識到，增長和多樣化的潛力並不一定意味著巨大的回報。

一些跟蹤指數的基金可能會帶來高額的管理費和更高的初始切入點。儘管你可以追蹤指數的成功，但請記住，許多試圖模仿其回報的基金都需要向基金經理或公司支付費用。一些基金的初始最低投資額對一些投資者來說可能也很難確定。

中盤公司也容易出現價格風險。這是因為它們比大公司更不穩定，因為大公司通常有穩定的收入來源，這是一個值得信賴的長期業務的結果。

贊成的意見

• Steady growth stream

• Diverse company and sector base, which reduces market risk

• Growth potential

欺騙

• You may lose your principal investment

• High fees and initial minimum investments

• Mid-cap volatility and price risk