商品交易顧問公司（CTA）是一家為期貨合約、期貨期權或某些外匯合約的買賣提供個性化建議的個人或公司。商品交易顧問需要商品交易顧問（CTA）註冊，這是由行業自律組織國家期貨協會（National Futures Association）授權的。...
什麼是商品交易顧問公司（cta）(a commodity trading advisor (cta))？
商品交易顧問公司（CTA）是一家為期貨合約、期貨期權或某些外匯合約的買賣提供個性化建議的個人或公司。商品交易顧問需要商品交易顧問（CTA）註冊，這是由行業自律組織國家期貨協會（National Futures Association）授權的。
關鍵要點
- 商品交易顧問（CTA）是提供商品交易建議的註冊個人或實體。
- 顧問必須透過特定的熟練要求才能註冊為CTA。
- CTA註冊要求CTA就所有形式的商品投資提供建議。
- 一般來說，國家期貨協會要求為商品交易提供建議的個人或公司進行商品交易評估註冊。
瞭解商品交易顧問（cta）
1922年，透過了《穀物期貨法》，規範了期貨交易。後來被1936年的《商品交易法》取代，該法進一步規範了商品和期貨交易，並要求在交易所進行某些交易。根據《商品交易法》，1974年的《商品期貨交易法》誕生，標志著“商品交易顧問（CTA）”一詞首次正式使用。
對大宗商品的投資往往涉及使用重要的槓桿，因此，需要更高水平的專業知識才能進行適當的交易，同時避免可能出現的巨額損失。對大宗商品交易顧問的規定可以追溯到20世紀70年代末，當時大宗商品市場投資對散戶投資者來說變得更加容易。隨著時間的推移，商品期貨交易委員會（CFTC）逐漸擴大了CTA註冊的要求。
CTA的行為很像一個財務顧問，除了CTA的名稱是專門提供有關商品交易的建議。獲得CTA註冊需要申請人透過一定的能力要求，最常見的是第3輪國家商品期貨考試，儘管其他途徑可以作為熟練程度的證明。
替代路徑
對於提供商品交易建議的個人或公司，國家期貨協會要求註冊為CTA，除非符合以下豁免標準之一：
- 在過去12個月內，最多可向15人提供諮詢，且個人或公司不以CTA的身份向公眾公開。
- 該個人或商號從事《商品交易法》所列若干業務或職業之一，或以其他身份註冊，所提供的有關商品投資的建議是該個人職業或商號主要業務的附帶建議。
- 所提供的建議並非基於對客戶商品利息賬戶的瞭解或直接針對該賬戶。
要求
一般來說，公司的兩位負責人以及所有處理接受公眾命令或向公眾提供建議的員工都需要註冊CTA。CTA需要就所有形式的商品投資提供建議，包括期貨合約、遠期、期權和掉期。
cta基金
一般來說，CTA基金是一種利用期貨合約來實現其投資目標的對沖基金。CTA基金使用多種交易策略來實現其投資目標，包括系統交易和趨勢跟蹤。然而，優秀的基金經理會積極管理投資，運用自主決策策略，如基本面分析，結合系統交易和趨勢跟蹤。
