如何評價股票表現

評估股票表現對每個投資者來說都是非常獨立的。正如每個人對風險、多樣化計劃和投資策略的偏好不同一樣，每個投資者對股票表現的評價標準也不同。一個投資者可能預期平均年回報率為10%或以上，而另一個投資者可能希望透過與整個股市無關的股票來增加他的投資組合。...

評估股票表現對每個投資者來說都是非常獨立的。正如每個人對風險、多樣化計劃和投資策略的偏好不同一樣，每個投資者對股票表現的評價標準也不同。一個投資者可能預期平均年回報率為10%或以上，而另一個投資者可能希望透過與整個股市無關的股票來增加他的投資組合。

無論你從一隻股票的表現中尋找什麼，有幾個變數可以幫助你評估這隻股票是否適合你。

關鍵要點

評估一隻股票的表現需要的不僅僅是觀察價格隨時間的變化。
例如，如果股票支付股息，這些現金流必須加到投資的總回報中。
回報只能與一個適當的基準進行適當的比較，這個基準反映了你所關註的股票的投資風格和風險水平。

考慮正確時期的總回報

股票的表現需要放在正確的背景下才能正確理解。從錶面上看，從開盤價和收盤價的對比來看，一隻股票今年以來的回報率已經達到了20%，這看起來很棒，但你需要看得更深一點。首日股價是否異常低迷？如果是這樣的話，它可能會把這些數字拋諸腦後。

為瞭解決這個問題，大多數投資者都會關註股票的總回報率，其中除了價格回報率外，還包括所有股息或利息支出。考慮一下股票在一段時間內的實際表現，就好像你在這段時間的第一天投資了它一樣。此外，看看該股今年迄今以及過去52周的表現。最後，考慮股票的平均年回報率。如果你正在考慮一項長期投資的話，可以看看5年的平均年回報率，也可以看看10年的平均年回報率。

把它放在正確的角度

要評估一隻股票，就要對照一個基準來評估它的表現。你可能會對一隻在過去一年中創造了8%回報的股票感到滿意，但如果其他市場的回報率是這個數字的幾倍呢？花點時間將股票的表現與不同的市場指數進行比較，比如道瓊斯工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）、標準普爾500指數（s&amp；或納斯達克綜合指數。這些指數可以作為比較你自己投資業績的基準。

一定要選擇一個合適的基準。如果你投資小型投機性股票，標普；p500將不是正確的標準，因為它只包含在主要證券交易所上市的大盤股。

你可能還想看看同期經濟表現如何，通脹率如何上升，以及其他更廣泛的經濟因素。

看看競爭對手

當然，即使一家公司與大盤相比表現出色，但其行業表現如何仍是一個問題。有可能一隻股票的表現優於市場，但卻低於其所在行業的表現，因此，請務必考慮該股票相對於主要競爭對手以及其所在行業類似規模的公司的表現。

例如，如果你在評估一家小型半導體公司，直接將一家初創企業與英特爾（Intel）等老牌公司進行比較可能不公平，即使兩家公司的產品可能在某些領域相互競爭。雖然它有助於瞭解小盤股公司相對於其大型競爭對手的表現，但它也為您提供了更大的視角，讓您可以同時考慮處於其業務生命週期類似階段的競爭對手。

底線

單看股票價格的變化是評價股票表現的一種天真的方法。一切都是相對的，所以回報必須進行比較，才能做出正確的評價。除了看一家公司的總回報，將其與市場進行比較，並將其與該公司所在行業的競爭對手進行權衡外，在評估一隻股票的表現時，還需要考慮其他幾個因素。

首先，你應該看看公司是否支付股息，以及如何重新投資這些股息，以提高其總回報。此外，在計算回報時，一定要考慮通貨膨脹，特別是考慮到投資的長期前景。這被稱為實際回報，可以透過從投資的年度回報中減去通貨膨脹來實現。

發表於 2021-06-03 09:32
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分類：金融

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