什麼是點對點（p2p）貸款(peer-to-peer (p2p) lending)？

點對點（Peer-to-Peer，P2P）貸款使個人能夠直接從其他個人那裡獲得貸款，而不需要金融機構作為中間人。為P2P貸款提供便利的網站已經大大增加了P2P作為另一種融資方式的應用。

P2P借貸也被稱為“社會借貸”或“群體借貸”。它從2005年才開始存在，但競爭對手已經包括Prosper、lending Club、Peerform、Upstart和StreetShares。

關鍵要點

• P2P借貸網站將借款人直接與投資者聯絡起來。網站設定費率和條款，並啟用交易。
• P2P貸款人是個人投資者，他們希望從現金儲蓄中獲得比銀行儲蓄賬戶或CD更好的回報。
• P2P借款人尋求傳統銀行的替代品或比銀行提供的利率更高的利率。

瞭解點對點貸款

P2P借貸網站將借款人直接與投資者聯絡起來。每個網站設定費率和條款，並啟用交易。大多數網站有一個廣泛的利率範圍基於申請人的信譽。

首先，投資者在該網站開設賬戶，並存入一筆資金，用於發放貸款。貸款申請人釋出了一個財務概要，該概要被分配了一個風險類別，該類別決定了申請人將支付的利率。貸款申請人可以審查並接受一個提議(一些申請者將他們的申請分成若干部分，並接受多個報價。）匯款和每月付款都是透過這個平臺處理的。這個過程可以完全自動化，也可以由貸款人和借款人選擇討價還價。

一些網站專門針對特定型別的借款人。例如，StreetShares是為小型企業設計的。借貸俱樂部有一個“病人解決方案”類別，將提供融資專案的醫生與潛在病人聯絡起來。

p2p貸款是如何演變的

早期，P2P貸款系統被視為向那些被傳統機構拋棄的人提供信貸渠道，或是以更優惠的利率整合學生貸款債務的一種方式。不過，近年來，P2P借貸網站的觸角不斷擴大。現在，大多數人的目標是希望以較低利率償還信用卡債務的消費者。家裝貸款和汽車融資現在也可以在P2P貸款網站。

信用良好的申請人的利率通常低於可比的銀行利率，而信用記錄粗略的申請人的利率可能會高得多。例如，截至2019年12月，LendingTree.com提供的個人貸款利率從10.19%至24.98%。 Peerform公佈，截至2020年2月，貸款利率在5.99%至29.99%之間。 據CreditCards.com統計，截至2020年2月5日，信用卡平均利率為17.30%。

對於放貸者來說，P2P貸款是一種產生現金利息收入的方式，其利率超過了傳統儲蓄賬戶或存單（CDs）提供的利率。

一些P2P網站允許放貸者從賬戶餘額低至25美元開始。

特別註意事項

作為投資者考慮加入P2P貸款網站的人需要像傳統銀行一樣擔心違約率。據英國《金融時報》報道，Zopa 2017年發放的貸款違約率為4.52%，其他網站預測的違約率相似。2015年4月至2019年12月期間，標普/益百利對美國借款人各類貸款違約率的綜合指數一直在0.8%至1%之間波動。 市場觀察（Market Watch）的資料顯示，美國信用卡債務違約率波動更大，2015年4月觸及9.1%的高點，但2018年年中降至3.56%。

任何考慮使用P2P借貸網站的消費者或投資者都應該檢查交易費用。每個網站賺錢的方式都不一樣，但費用和佣金可能由貸款人、借款人或兩者收取。與銀行一樣，這些網站可能收取貸款發放費、滯納金和反扣支付費。