什么是点对点（p2p）贷款(peer-to-peer (p2p) lending)？

点对点（Peer-to-Peer，P2P）贷款使个人能够直接从其他个人那里获得贷款，而不需要金融机构作为中间人。为P2P贷款提供便利的网站已经大大增加了P2P作为另一种融资方式的应用。

P2P借贷也被称为“社会借贷”或“群体借贷”。它从2005年才开始存在，但竞争对手已经包括Prosper、lending Club、Peerform、Upstart和StreetShares。

关键要点

• P2P借贷网站将借款人直接与投资者联系起来。网站设置费率和条款，并启用交易。
• P2P贷款人是个人投资者，他们希望从现金储蓄中获得比银行储蓄账户或CD更好的回报。
• P2P借款人寻求传统银行的替代品或比银行提供的利率更高的利率。

了解点对点贷款

P2P借贷网站将借款人直接与投资者联系起来。每个网站设置费率和条款，并启用交易。大多数网站有一个广泛的利率范围基于申请人的信誉。

首先，投资者在该网站开设账户，并存入一笔资金，用于发放贷款。贷款申请人发布了一个财务概要，该概要被分配了一个风险类别，该类别决定了申请人将支付的利率。贷款申请人可以审查并接受一个提议(一些申请者将他们的申请分成若干部分，并接受多个报价。）汇款和每月付款都是通过这个平台处理的。这个过程可以完全自动化，也可以由贷款人和借款人选择讨价还价。

一些网站专门针对特定类型的借款人。例如，StreetShares是为小型企业设计的。借贷俱乐部有一个“病人解决方案”类别，将提供融资项目的医生与潜在病人联系起来。

p2p贷款是如何演变的

早期，P2P贷款系统被视为向那些被传统机构抛弃的人提供信贷渠道，或是以更优惠的利率整合学生贷款债务的一种方式。不过，近年来，P2P借贷网站的触角不断扩大。现在，大多数人的目标是希望以较低利率偿还信用卡债务的消费者。家装贷款和汽车融资现在也可以在P2P贷款网站。

信用良好的申请人的利率通常低于可比的银行利率，而信用记录粗略的申请人的利率可能会高得多。例如，截至2019年12月，LendingTree.com提供的个人贷款利率从10.19%至24.98%。 Peerform公布，截至2020年2月，贷款利率在5.99%至29.99%之间。 据CreditCards.com统计，截至2020年2月5日，信用卡平均利率为17.30%。

对于放贷者来说，P2P贷款是一种产生现金利息收入的方式，其利率超过了传统储蓄账户或存单（CDs）提供的利率。

一些P2P网站允许放贷者从账户余额低至25美元开始。

特别注意事项

作为投资者考虑加入P2P贷款网站的人需要像传统银行一样担心违约率。据英国《金融时报》报道，Zopa 2017年发放的贷款违约率为4.52%，其他网站预测的违约率相似。2015年4月至2019年12月期间，标普/益百利对美国借款人各类贷款违约率的综合指数一直在0.8%至1%之间波动。 市场观察（Market Watch）的数据显示，美国信用卡债务违约率波动更大，2015年4月触及9.1%的高点，但2018年年中降至3.56%。

任何考虑使用P2P借贷网站的消费者或投资者都应该检查交易费用。每个网站赚钱的方式都不一样，但费用和佣金可能由贷款人、借款人或两者收取。与银行一样，这些网站可能收取贷款发放费、滞纳金和反扣支付费。