想知道這些天頂級基金經理在賭什麼嗎？現在你可以，感謝美國證券交易委員會（SEC）的要求，大型控股公司和專業投資者定期報告他們的持股情況。 即使是從最優秀和最聰明的人中選出一個一致的人選，也不能保證贏得市場，但它確實帶來了一些好處。

一方面，最大的控股公司（也是最成功的）傾向於長期投資，往往意識到其他公司看不到的潛力。例如，機構持股比例高的股票往往反映出專業研究的激烈程度。

雖然沒有簡單的方法或公式來決定誰是最好的基金經理，但以投資者美元的形式進行的投票很有說服力。以下是業內一些最大的控股公司的投資組合列表，從他們家喻戶曉的傳奇投資者（提示：“巴菲特”）到世界上一些最著名的共同基金。為清楚起見，此列表僅包含“長期”投資策略，並避免分析對沖基金持有量。

關鍵要點

• 從科技公司到銀行和消費品，下麵列出的大部分資產都是家喻戶曉的名字。
• 無論某個基金經理的投資組合每年持有什麼樣的股份，沒有一隻股票佔這些基金的3%或4%以上。
• 要將這些投資原則應用到你自己的生活中，就要堅持廣泛的股票、債券和多元化基金基礎。

沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋（各種各樣）

他真的不需要介紹。在我們大多數人出生之前，沃倫•巴菲特就一直在賺錢。儘管他沒有管理一個典型的共同基金，但他的控股公司伯克希爾哈撒韋（Berkshire Hathaway）在一個股票投資組閤中投資了數十億美元。這些持有的公司股票是世界上最大的共同基金之一。有了巴菲特，投資者知道他們從他知識淵博、直截了當的購買公司、與投資者的深入對話以及對他的大腦和投資過程的全面瞭解中得到了額外的好處。 

伯克希爾哈撒韋公司的前十大控股公司（排名不分先後）

• 美國銀行
• 富國銀行
• 可口可樂公司
• 美國運通公司（AXP）
• 卡夫亨氏公司（KHC）
• 蘋果公司
• 天狼星XM控股公司（SIRI）
• 紐約梅隆銀行
• 美國銀行（USB）
• 通用汽車公司

瀏覽一下這份名單，你會發現巴菲特普遍喜歡銀行和消費品等行業的市場領導者。這對於任何一個長期投資組合來說都是一個很好的支柱，正如巴菲特的市場表現所表明的那樣。

bruce berkowitz的fairholme基金（fairx）

作為Fairholme基金的首席經理，曾被晨星（Morningstar）評為“十年國內股票基金經理”，伯克維茨認為自己是巴菲特式投資風格的信徒，在挑選股票時尋找深度價值和廣闊的安全邊際。 

fairholme基金前十大持股（無特別順序）

• 聖喬公司
• 百威英博（百威）
• 赫茲全球控股公司（HTZ）
• 帝國金屬公司（III.TO）
• 富國銀行
• 皇家加勒比郵輪有限公司（RCL）
• 阿爾伯馬爾公司（ALB）
• 福特汽車信貸公司
• 企業產品合作伙伴有限公司（EPD）
• 維斯塔戶外公司（VSTO）

雖然伯克維茨目前是房地產和土地開發公司聖喬公司（St.Joe Company）的董事會成員，但他在銀行和金融領域也有大量投資。 房地美和房利美在他的投資組閤中也持有巨額股份，他用消費品（尤其是食品和飲料）來緩衝其餘的部分，比如安海斯-布希和皇家加勒比郵輪公司。 

美國基金公司美國增長基金（agthx）

這是美國最大的國內基金，所以這個名字對這個巨人來說似乎是合理的。該基金由一支經驗豐富的管理團隊管理，旨在提供持續的資本增長。股息和收入是次要的關註點，但儘管它們確實在整個投資過程中發揮了作用，但重點更多地放在公司投入資本以增加收入和收益上。

美國前十大持股增長基金（無特殊順序）

• Facebook（FB）
• 亞馬遜（AMZN）
• 微軟公司（MSFT）
• 字母表公司（GOOG）
• Netflix（NFLX）
• 蘋果公司
• Broadcom公司（AVGO）
• 萬事達卡公司（MA）
• 特許通訊公司（CHTR）
• 聯合健康集團公司（UNH）

該基金對長期增長（大盤股類別）的追求，使其將賭註押在了Facebook、Amazon和Google等科技領袖身上。事實上，該公司超過四分之一的凈資產位於科技領域，其次是消費服務、醫療保健和金融業。

富達對沖基金（fcntx）

富達（Fidelity）品牌是金融界最知名的品牌之一，它的對沖基金（Contrafund）試圖尋找那些“不受主流投資者喜愛”或其價值未經華爾街適當評估的公司。這隻五星基金擁有超過1360億美元的資產，是最大的控股公司之一，如果不擊敗標準普爾（S&amp；在過去的五年裡。

富達基金前十大持股（無特別順序）

• Facebook（FB）
• 亞馬遜公司（AMZN）
• Salesforce.com公司（CRM）
• Visa公司（V）
• 微軟公司
• 聯合健康集團公司（UNH）
• 伯克希爾哈撒韋公司
• 網飛（NFLX）
• Adobe公司（ADBE）
• 貝寶控股公司

現在，你會註意到巴菲特的伯克希爾哈撒韋基金是如何在幾個名單上出現的。似乎即使是挑選個人股票的專家也不會高於投資於他們信任和尊重的另一個個人控股公司。相反，該基金還嚴重依賴科技股，特別是Facebook、微軟和Adobe等更為成熟的機構。

道奇&amp；考克斯股票基金

這隻常年的全明星基金自1965年以來一直在附近，穩步獲得穩健的回報，並獲得新的資產。 收入是其股票投資穩健增長的次要考慮因素，18%的年營業額較低表明，管理團隊的目標是長期堅持下去。

道奇&amp；考克斯股票基金前十大持股（無特別順序）

• 富國銀行（WFC）
• 微軟公司
• 聯邦快遞公司（FDX）
• 特許通訊公司，A類（CHTR）
• 查爾斯施瓦布公司（SCHW）
• 資本一金融公司（COF）
• 美國銀行
• 字母表公司，C類（GOOG）
• 西方石油公司
• 康卡斯特公司，A類（CMCSA）

除了Alphabet和微軟，科技股在這家控股公司的名單中明顯稀少。相反，道奇&考克斯的管理者們正專註於Charter和Comcast等電信公司，以及Capital One、Charles Schwab和美國銀行等金融服務和銀行。

共同特徵和；執行緒

一般來說，沒有一隻股票佔這些基金的3%或4%以上，不管經理們多麼喜歡這隻股票。這個原則就是多元化的全部，你應該確保在你自己的投資生活中遵循它。不管一家公司有多偉大，都有可能導致股價突然下跌，或者需要比你預期的更長時間才能發揮潛力。

堅持擁有廣泛的股票、債券和多元化基金基礎。重要的是要成為比賽的參與者，而不僅僅是觀眾。

你也可能聽說過這些控股公司投資組閤中的大多數公司。這更能證明你不必投資於你從未聽說過的奇怪的實體來賺錢。研究和瞭解你所愛的公司，以及你日常生活中使用的產品和服務。如果他們成功到足以被人知道，他們的財務狀況也會反映出來。

底線

有了來自世界上最大的控股公司的真實資料，任何投資者都可以開始建立自己的投資組合。加上你自己的經驗和獨特的視角，你就可以很好地構建一個有利可圖的投資組合，這不是一個負擔，但有趣的是建立和看著它成長。