想知道这些天顶级基金经理在赌什么吗?现在你可以,感谢美国证券交易委员会(SEC)的要求,大型控股公司和专业投资者定期报告他们的持股情况。 即使是从最优秀和最聪明的人中选出一个一致的人选,也不能保证赢得市场,但它确实带来了一些好处。
一方面,最大的控股公司(也是最成功的)倾向于长期投资,往往意识到其他公司看不到的潜力。例如,机构持股比例高的股票往往反映出专业研究的激烈程度。
虽然没有简单的方法或公式来决定谁是最好的基金经理,但以投资者美元的形式进行的投票很有说服力。以下是业内一些最大的控股公司的投资组合列表,从他们家喻户晓的传奇投资者(提示:“巴菲特”)到世界上一些最著名的共同基金。为清楚起见,此列表仅包含“长期”投资策略,并避免分析对冲基金持有量。
他真的不需要介绍。在我们大多数人出生之前,沃伦•巴菲特就一直在赚钱。尽管他没有管理一个典型的共同基金,但他的控股公司伯克希尔哈撒韦(Berkshire Hathaway)在一个股票投资组合中投资了数十亿美元。这些持有的公司股票是世界上最大的共同基金之一。有了巴菲特,投资者知道他们从他知识渊博、直截了当的购买公司、与投资者的深入对话以及对他的大脑和投资过程的全面了解中得到了额外的好处。
浏览一下这份名单,你会发现巴菲特普遍喜欢银行和消费品等行业的市场领导者。这对于任何一个长期投资组合来说都是一个很好的支柱,正如巴菲特的市场表现所表明的那样。
作为Fairholme基金的首席经理,曾被晨星(Morningstar)评为“十年国内股票基金经理”,伯克维茨认为自己是巴菲特式投资风格的信徒,在挑选股票时寻找深度价值和广阔的安全边际。
虽然伯克维茨目前是房地产和土地开发公司圣乔公司(St.Joe Company)的董事会成员,但他在银行和金融领域也有大量投资。 房地美和房利美在他的投资组合中也持有巨额股份,他用消费品(尤其是食品和饮料)来缓冲其余的部分,比如安海斯-布希和皇家加勒比邮轮公司。
这是美国最大的国内基金,所以这个名字对这个巨人来说似乎是合理的。该基金由一支经验丰富的管理团队管理,旨在提供持续的资本增长。股息和收入是次要的关注点,但尽管它们确实在整个投资过程中发挥了作用,但重点更多地放在公司投入资本以增加收入和收益上。
该基金对长期增长(大盘股类别)的追求,使其将赌注押在了Facebook、Amazon和Google等科技领袖身上。事实上,该公司超过四分之一的净资产位于科技领域,其次是消费服务、医疗保健和金融业。
富达(Fidelity)品牌是金融界最知名的品牌之一,它的对冲基金(Contrafund)试图寻找那些“不受主流投资者喜爱”或其价值未经华尔街适当评估的公司。这只五星基金拥有超过1360亿美元的资产,是最大的控股公司之一,如果不击败标准普尔(S&;在过去的五年里。
现在,你会注意到巴菲特的伯克希尔哈撒韦基金是如何在几个名单上出现的。似乎即使是挑选个人股票的专家也不会高于投资于他们信任和尊重的另一个个人控股公司。相反,该基金还严重依赖科技股,特别是Facebook、微软和Adobe等更为成熟的机构。
这只常年的全明星基金自1965年以来一直在附近,稳步获得稳健的回报,并获得新的资产。 收入是其股票投资稳健增长的次要考虑因素,18%的年营业额较低表明,管理团队的目标是长期坚持下去。
除了Alphabet和微软,科技股在这家控股公司的名单中明显稀少。相反,道奇&考克斯的管理者们正专注于Charter和Comcast等电信公司,以及Capital One、Charles Schwab和美国银行等金融服务和银行。
一般来说,没有一只股票占这些基金的3%或4%以上,不管经理们多么喜欢这只股票。这个原则就是多元化的全部,你应该确保在你自己的投资生活中遵循它。不管一家公司有多伟大,都有可能导致股价突然下跌,或者需要比你预期的更长时间才能发挥潜力。
坚持拥有广泛的股票、债券和多元化基金基础。重要的是要成为比赛的参与者,而不仅仅是观众。
你也可能听说过这些控股公司投资组合中的大多数公司。这更能证明你不必投资于你从未听说过的奇怪的实体来赚钱。研究和了解你所爱的公司,以及你日常生活中使用的产品和服务。如果他们成功到足以被人知道,他们的财务状况也会反映出来。
有了来自世界上最大的控股公司的真实数据,任何投资者都可以开始建立自己的投资组合。加上你自己的经验和独特的视角,你就可以很好地构建一个有利可图的投资组合,这不是一个负担,但有趣的是建立和看着它成长。