自動執行

自動執行是一種不需要人工輸入就可以放置和執行交易的方法。自動化系統和交易演算法允許交易者利用訊號，在識別出訊號時買入或賣出資產，而無需人工幹預。...

什麼是自動執行(automatic execution)？

自動執行是一種不需要人工輸入就可以放置和執行交易的方法。自動化系統和交易演算法允許交易者利用訊號，在識別出訊號時買入或賣出資產，而無需人工幹預。

自動訂單可以基於多種技術指標，使用幾種商業交易系統建立。

關鍵要點

自動執行是指不需要手工輸入的訂單；訂單由自動交易程式建立和執行。
自動執行在沒有交易者確認的情況下發生，儘管交易者通常仍然控制著執行交易的程式。
自動執行可以基於一系列廣泛的策略，結合基本標準和技術標準來建立。

瞭解自動執行

隨著交易系統越來越複雜，再加上軟體技術和IT基礎設施的進步，自動執行已變得司空見慣。自動執行允許在執行自動交易程式的交易者不在場的情況下進行交易。如果出現交易訊號，如果訂單價格有流動性，訂單將被部署並自動執行。

自動交易策略通常被專業交易員（如高頻交易（HFT）和做市商）使用，但越來越多地被一些零售交易員使用。在外匯市場，大多數零售交易者已經完全可以使用一些自動交易策略和程式。因為外匯市場一週5天，每天24小時都在交易，這些自動演算法可能有助於確保交易者不會錯過有利可圖的機會。觸發各種技術指標的特定訊號，例如基於價格、成交量和其他標準的指標，可以幫助交易者利用機會，即使他們沒有坐在交易終端前。

自動執行允許在下訂單後自動填寫，無需執行自動交易軟體的交易員進行額外確認。這使得下單必須更快，這可能有助於獲得更好的價格時，價格走勢迅速；手動訂單可能需要幾秒鐘或更長時間才能輸入，而自動訂單則以毫秒為單位部署。類似地，自動執行大大減少了使用者輸入錯誤、文書錯誤和所謂的“胖手指”。

設定自動交易

自動化系統允許各種各樣的策略和技術。大多數交易者使用幾個指標的組合，以及其他形式的技術和/或基本面分析。可以設定和部署各種圖表模式、價格和成交量以及其他指標或模式，以觸發開倉和平倉。

交易員在使用這些系統時必須小心。如果基本條件突然改變，技術指標可能無效。當發生可能需要避免在特定市場交易的事件時，自動訂單仍將在無需人工幹預的情況下進行處理，

一些可能的自動執行設定包括：

限價令是指以規定的限價或更高價格進行的買賣交易。
止損單旨在限制投資者在證券頭寸上的損失，並可用於空頭和多頭頭寸或持有。
費氏比例包括回溯、弧和扇形哪一個交易者可能會使用其他技術分析來尋找確認。
隨機振蕩器動量指標比較收盤價到…的範圍一段時間內的價格。

自動執行標準

使戰略自動化是一項艱巨的工作。自動化交易不僅需要一個合理的策略，這種策略還必須轉換成軟體程式碼，作為計算機可以理解而不會出錯的規則。這樣的規則不利於定性分析或主觀性，事實上，許多交易策略至少在一定程度上是主觀的。自動交易只允許使用客觀標準。除非這些條件在程式設計程式碼中明確定義，否則策略將不會以預期的方式進行交易。

設定自動執行時要考慮的事項包括：

風險上限。這可能包括所有交易的止損單。例如，止損可以放在一個固定的美元或皮普金額遠離入口點，或一定的百分比遠離。
進入標準。明確定義啟動長期交易或短期交易所需的條件。一個簡單的例子是，當短期移動平均線（MA）越過長期移動平均線時。
獲利回吐。止損可以控制下行風險，但也必須獲利。定義如果未達到止損，交易將如何退出。這可以是固定的美元或pip金額、百分比或定義的reward:risk based 關於風險。例如，如果交易風險為5%，則按15%（3:1）的比例計算利潤reward:risk).
條件限制。定義程式何時交易，何時不交易。例如，股票策略可以在上市前或上市後進行交易，還是隻能在正常時間進行交易？它能在重大新聞事件之前進行交易嗎？決定，然後定義約束。

在這些基本的考慮因素中，有無限的可能性說明它們是如何實際程式設計的。這為自動化交易提供了極大的靈活性；但與此同時，一個系統越複雜，當出現問題時，就越難找出它的哪一部分不起作用。