銀行是美國槓桿率最高的機構之一。部分準備金銀行業務與聯邦存款保險公司(FDIC)的結合,形成了貸款風險有限的銀行環境。
為了彌補這一點,三個獨立的監管機構,聯邦存款保險公司,美聯儲和貨幣審計署,審查和限制美國銀行的槓桿率。這意味著,相對於銀行將多少資本投入到自己的資產上,它們限制了銀行可以貸多少錢。資本水平很重要,因為如果總資產價值下降,銀行可以“減記”資產的資本部分。透過債務融資的資產不能被減記,因為銀行的債券持有人和存款人被拖欠這些資金。
只看銀行的貸款總額是沒有多大用處的。如果沒有額外的背景,就很難知道一家銀行是否槓桿率過高。監管者透過使用銀行資產負債表上的資產與資本的比率或“槓桿比率”來解決這個問題。更高的槓桿比率意味著銀行必須使用更多的資本來為其資產融資,至少相對於其借入資金總額而言是如此。
銀行把從客戶那裡“借”來的錢貸出去。從某種意義上說,所有這些存款都是向銀行發放的可隨時收回的貸款。銀行通常還有其他更傳統的債權人。槓桿率用來衡量銀行相對於其資本(特別是“一級資本”)的負債量,包括普通股、留存收益和其他精選資產。
與其他公司一樣,銀行擁有更高的槓桿率被認為是更安全的。該理論認為,銀行必須使用自有資本進行貸款或投資,或**其槓桿率最高或風險最大的資產。這是因為如果經濟轉向南方,投資或貸款得不到償還,債權人和/或違約風險就會減少。
銀行業對槓桿率的監管非常複雜。美聯儲(fed)為銀行控股公司制定了指導方針,儘管這些限制因銀行評級而異。一般而言,經歷快速增長或面臨經營或財務困難的銀行必須保持較高的槓桿率。
美國銀行透過聯邦存款保險公司(FDIC)和貨幣審計署(Comptroller of the Currency)設定了幾種形式的資本要求和最低準備金率,間接影響槓桿率。自2007-2009年的經濟大衰退以來,對支付槓桿比率的審查水平有所提高,人們對大型銀行“太大而不能倒閉”的擔憂成為了提高銀行償付能力的一張名片。
這些限制自然限制了貸款的數量,因為銀行籌集資金要比借入資金更困難、更昂貴。如果發行更多的股票,更高的資本要求可能會減少股息或稀釋股票價值。
什麼是一級槓桿比率(the tier 1 leverage ratio)? 一級槓桿比率衡量銀行核心資本相對於總資產的比率。該比率特別關註一級資本,以判斷一家銀行的資產槓桿率。一級資本是指在發生金融危機時,如果銀行需要資本,可以很容易地...