银行是美国杠杆率最高的机构之一。部分准备金银行业务与联邦存款保险公司(FDIC)的结合,形成了贷款风险有限的银行环境。
为了弥补这一点,三个独立的监管机构,联邦存款保险公司,美联储和货币审计署,审查和限制美国银行的杠杆率。这意味着,相对于银行将多少资本投入到自己的资产上,它们限制了银行可以贷多少钱。资本水平很重要,因为如果总资产价值下降,银行可以“减记”资产的资本部分。通过债务融资的资产不能被减记,因为银行的债券持有人和存款人被拖欠这些资金。
只看银行的贷款总额是没有多大用处的。如果没有额外的背景,就很难知道一家银行是否杠杆率过高。监管者通过使用银行资产负债表上的资产与资本的比率或“杠杆比率”来解决这个问题。更高的杠杆比率意味着银行必须使用更多的资本来为其资产融资,至少相对于其借入资金总额而言是如此。
银行把从客户那里“借”来的钱贷出去。从某种意义上说,所有这些存款都是向银行发放的可随时收回的贷款。银行通常还有其他更传统的债权人。杠杆率用来衡量银行相对于其资本(特别是“一级资本”)的负债量,包括普通股、留存收益和其他精选资产。
与其他公司一样,银行拥有更高的杠杆率被认为是更安全的。该理论认为,银行必须使用自有资本进行贷款或投资,或**其杠杆率最高或风险最大的资产。这是因为如果经济转向南方,投资或贷款得不到偿还,债权人和/或违约风险就会减少。
银行业对杠杆率的监管非常复杂。美联储(fed)为银行控股公司制定了指导方针,尽管这些限制因银行评级而异。一般而言,经历快速增长或面临经营或财务困难的银行必须保持较高的杠杆率。
美国银行通过联邦存款保险公司(FDIC)和货币审计署(Comptroller of the Currency)设定了几种形式的资本要求和最低准备金率,间接影响杠杆率。自2007-2009年的经济大衰退以来,对支付杠杆比率的审查水平有所提高,人们对大型银行“太大而不能倒闭”的担忧成为了提高银行偿付能力的一张名片。
这些限制自然限制了贷款的数量,因为银行筹集资金要比借入资金更困难、更昂贵。如果发行更多的股票,更高的资本要求可能会减少股息或稀释股票价值。
什么是一级杠杆比率(the tier 1 leverage ratio)? 一级杠杆比率衡量银行核心资本相对于总资产的比率。该比率特别关注一级资本,以判断一家银行的资产杠杆率。一级资本是指在发生金融危机时,如果银行需要资本,可以很容易地...
...而这将大大提高服务成本 比支付的利息 存款。 杠杆和风险 银行业是一项杠杆率很高的业务,需要监管机构规定最低资本水平,以帮助确保每家银行和银行体系的偿付能力。在美国,银行受到多个机构的监管,其中一些...
...比十年前更健康、更有弹性。从2006年到2009年,银行过度杠杆化,过度暴露于贫困消费者手中。如今,它们的资本和杠杆比率要高得多,业务也不那么复杂。如今,银行业面临着一系列围绕其交易和传统银行模式的新挑战,但它...
...构可以使用自有资金加上借入资金进行投资。这也被称为杠杆资本。只要资本(自有资产)加上借入资金以高于借入资金利息的回报率进行投资,公司或机构就会赚钱。借入资金与投资者自有资金的比率为杠杆比率。 ...
... 在投资中附加杠杆的行为实际上是给交易带来风险。风险在于这样一个事实:如果出现亏损,赤字会根据杠杆比率或债务增加到交易中而放大。同样,如果交易成功,回报也会相应放大...
... 在许多情况下,政府监管机构在个案的基础上限制这些比率。 ...