向消費者提供的貸款和其他融資方式一般分為兩大類：有擔保債務和無擔保債務。兩者之間的主要區別在於是否有擔保物，擔保物是債務的後盾，是貸款人防止借款人不還款的一種擔保形式。...
無擔保債務與有擔保債務：概述
向消費者提供的貸款和其他融資方式一般分為兩大類：有擔保債務和無擔保債務。兩者之間的主要區別在於是否有擔保物，擔保物是債務的後盾，是貸款人防止借款人不還款的一種擔保形式。
關鍵要點
- 無擔保債務沒有抵押品支援。
- 出借人發行無擔保貸款資金完全基於借款人的信譽和償還承諾。
- 有擔保債務是指借款人為貸款提供某種資產作為擔保或抵押品的債務。
- 擔保債務的違約風險，即貸款人的交易對手風險，往往相對較低。
無擔保債務
無擔保債務沒有抵押品支援：顧名思義，它不需要擔保。如果借款人拖欠這類債務，貸款人必須提起訴訟，收回所欠債務。
出借人發行無擔保貸款資金完全基於借款人的信譽和償還承諾。因此，銀行通常對這些所謂的簽名貸款收取更高的利率。此外，對於這類貸款，信用評分和債務收入比要求通常更為嚴格，而且只向最可靠的借款人提供。然而，如果你能滿足這些嚴格的要求，你就有資格獲得最好的個人貸款。
除銀行貸款外，無擔保債務的例子包括醫療賬單、某些零售分期付款合同（如健身房會員資格）和信用卡的未償餘額。當你購買一塊塑膠時，信用卡公司基本上是在給你發放信用額度，而不需要任何抵押品。但它收取高額的利率來證明風險的合理性。
像債券這樣的無擔保債務工具只有發行實體的可靠性和信用支援，因此它比有擔保債券（資產支援的債券）風險更高。由於貸款人的風險相對於有擔保債務的風險增加，因此無擔保債務的利率往往相應地更高。
然而，各種債務工具的利率在很大程度上取決於發行實體的可靠性。由於違約風險高，個人無擔保貸款的利率可能會達到天文數字，而**發行的國庫券（另一種常見的無擔保債務工具）的利率則要低得多。儘管投資者對**資產沒有要求權，但**有權增發美元或增稅以償還債務，使這種債務工具幾乎沒有任何違約風險。
有擔保債務
有擔保債務是指借款人為貸款提供擔保或抵押的資產。擔保債務工具簡單地說，如果發生違約，貸款人可以使用該資產償還其向借款人預付的資金。
常見的擔保債務有抵押貸款和汽車貸款，其中被融資的專案成為融資的抵押品。對於汽車貸款，如果借款人未能及時付款，貸款發行人最終獲得汽車所有權。個人或者企業辦理抵押貸款時，該財產用於支援還款條件；事實上，貸款機構在全額支付抵押貸款之前，一直持有房產的權益（金融權益）。如果借款人拖欠還款，貸款人可以扣押房產並**以收回所欠資金。
有擔保債務和無擔保債務之間的主要區別在於是否有擔保物，即用作防止貸款不償還的擔保物。
有擔保債務的違約風險，即貸款人的交易對手風險，往往相對較低，因為借款人因忽視其財務義務而蒙受的損失要大得多。對大多數消費者來說，擔保債務融資通常更容易獲得。由於有擔保貸款對貸款人的風險較小，利率通常低於無擔保貸款。
放款人通常要求根據某些規範對資產進行維護或投保，以保持其價值。例如，房屋抵押貸款貸款人往往要求借款人採取了業主的保險。透過保護財產，該政策為貸款人保證了資產的價值。出於同樣的原因，發放汽車貸款的貸款人需要一定的保險範圍，這樣，如果車輛發生車禍，銀行仍然可以收回大部分（如果不是全部）未償貸款餘額。
