无担保债务与有担保债务：概述

向消费者提供的贷款和其他融资方式一般分为两大类：有担保债务和无担保债务。两者之间的主要区别在于是否有担保物，担保物是债务的后盾，是贷款人防止借款人不还款的一种担保形式。

关键要点

• 无担保债务没有抵押品支持。
• 出借人发行无担保贷款资金完全基于借款人的信誉和偿还承诺。
• 有担保债务是指借款人为贷款提供某种资产作为担保或抵押品的债务。
• 担保债务的违约风险，即贷款人的交易对手风险，往往相对较低。

无担保债务

无担保债务没有抵押品支持：顾名思义，它不需要担保。如果借款人拖欠这类债务，贷款人必须提起诉讼，收回所欠债务。

出借人发行无担保贷款资金完全基于借款人的信誉和偿还承诺。因此，银行通常对这些所谓的签名贷款收取更高的利率。此外，对于这类贷款，信用评分和债务收入比要求通常更为严格，而且只向最可靠的借款人提供。然而，如果你能满足这些严格的要求，你就有资格获得最好的个人贷款。

除银行贷款外，无担保债务的例子包括医疗账单、某些零售分期付款合同（如健身房会员资格）和信用卡的未偿余额。当你购买一块塑料时，信用卡公司基本上是在给你发放信用额度，而不需要任何抵押品。但它收取高额的利率来证明风险的合理性。

像债券这样的无担保债务工具只有发行实体的可靠性和信用支持，因此它比有担保债券（资产支持的债券）风险更高。由于贷款人的风险相对于有担保债务的风险增加，因此无担保债务的利率往往相应地更高。

然而，各种债务工具的利率在很大程度上取决于发行实体的可靠性。由于违约风险高，个人无担保贷款的利率可能会达到天文数字，而**发行的国库券（另一种常见的无担保债务工具）的利率则要低得多。尽管投资者对**资产没有要求权，但**有权增发美元或增税以偿还债务，使这种债务工具几乎没有任何违约风险。

有担保债务

有担保债务是指借款人为贷款提供担保或抵押的资产。担保债务工具简单地说，如果发生违约，贷款人可以使用该资产偿还其向借款人预付的资金。

常见的担保债务有抵押贷款和汽车贷款，其中被融资的项目成为融资的抵押品。对于汽车贷款，如果借款人未能及时付款，贷款发行人最终获得汽车所有权。个人或者企业办理抵押贷款时，该财产用于支持还款条件；事实上，贷款机构在全额支付抵押贷款之前，一直持有房产的权益（金融权益）。如果借款人拖欠还款，贷款人可以扣押房产并**以收回所欠资金。

有担保债务和无担保债务之间的主要区别在于是否有担保物，即用作防止贷款不偿还的担保物。

有担保债务的违约风险，即贷款人的交易对手风险，往往相对较低，因为借款人因忽视其财务义务而蒙受的损失要大得多。对大多数消费者来说，担保债务融资通常更容易获得。由于有担保贷款对贷款人的风险较小，利率通常低于无担保贷款。

放款人通常要求根据某些规范对资产进行维护或投保，以保持其价值。例如，房屋抵押贷款贷款人往往要求借款人采取了业主的保险。通过保护财产，该政策为贷款人保证了资产的价值。出于同样的原因，发放汽车贷款的贷款人需要一定的保险范围，这样，如果车辆发生车祸，银行仍然可以收回大部分（如果不是全部）未偿贷款余额。