對沖基金是一種投資工具和一種業務結構，它彙集了來自多個投資者的資本，並將這些資本投資於證券和其他投資。對沖基金不同於共同基金，它們願意承擔更多風險，而且它們的槓桿率不受監管機構的限制。...
對沖基金是一種投資工具和一種業務結構，它彙集了來自多個投資者的資本，並將這些資本投資於證券和其他投資。對沖基金不同於共同基金，它們願意承擔更多風險，而且它們的槓桿率不受監管機構的限制。
- 一些精選的對沖基金大量投資房地產，使他們成為房地產對沖基金。
- 房地產對沖基金傾向於投資於上市房地產公司，主要是房地產投資信託基金（REITs）。
- 房地產對沖基金的另一種投資方式是透過收購實際房地產，通常表現不佳的房地產。
- Angelo、Gordon&Company、Cerberus Real Estate Capital Management、Cliffwood Partners LLC和Praedium Group是房地產對沖基金市場的主要參與者。
雖然對沖基金通常傾向於流動資產，但它們可以投資於不同型別的投資產品。最近，對沖基金經理們最近一直在將房地產新增到他們的非傳統投資清單中。在所有正在運作的對沖基金中，其中約40只投資於房地產，給他們起了“房地產對沖基金”的稱號
房地產對沖基金如何投資
顯然，所有的房地產對沖基金都大量投資於房地產，但它們的投資方式因管理層的投資策略而異。大部分情況下，房地產對沖基金投資於現有房地產公司的公開交易股票，主要是房地產投資信託基金（REITs）。
房地產投資信託基金是一種公司實體，其結構類似於共同基金，專門投資於房地產，並因此獲得免稅。作為回報，房地產投資信託基金需要支付至少90%的收入作為股息，儘管該收入可能需要為房地產投資信託基金的投資者繳稅。
房地產對沖基金投資的第二種方式是以低利率收購實際房地產，通常表現不佳。這些房產可以在一個特定地區或全球範圍內購買，但由於賣方缺乏流動性，它們通常都傾向於待售。因此，不同於REIT投資對沖基金，這些房地產對沖基金實際上擁有房地產。
特定房地產對沖基金
安傑洛、戈登公司是一家規模較大的房地產對沖基金，其信貸和房地產資產投資額超過350億美元。公司採取了投資級證券的策略，安傑洛、戈登和安普；公司認為價格過低。
Cerberus Real Estate Capital Management的前身是Blackacre Capital Management，是另一家大型房地產對沖基金。這是Cerberus Capital Management的房地產部門。
其他對沖基金包括Cliffwood Partners LLC和Praedium Group，它們都有自己獨特的策略。Praedium集團成立於2015年，目標是從公共和私人股本房地產市場的指數差異中獲利。Cliffwood Partners是最早的房地產對沖基金之一，在房地產市場上有一套多空策略。
