什麼是成本基礎(cost basis)？

成本基礎是一項資產或投資的原值或購買價格。在計算資本利得或損失時，採用成本基礎價值，即銷售價格和購買價格之間的差額。

計算總成本對於理解一項投資是否有利可圖以及任何可能的稅務後果至關重要。如果投資者想知道一項投資是否為那些渴望獲得收益的人提供了回報，他們需要跟蹤投資的表現。

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瞭解你的庫存成本基礎

瞭解成本基礎

以成本為基礎，以資產的原始成本開始計稅，最初是第一個購買價格。但最初的購買價格只是一項投資總成本的一部分。隨著時間的推移，該成本基礎將根據財務和公司發展情況進行調整，如股票分割、股息和資本分配回報。後者是常見的某些投資，如主有限合夥企業（MLPs）。

成本基礎用於確定資本利得稅率，該稅率等於資產的成本基礎與當前市場價值之間的差額。當然，當一項資產被**，或者收益或損失被實現時，這個比率就會被觸發。當持有證券但尚未正式**時，未實現收益或損失的計稅基礎仍然有效，但稅務機關將需要確定資本利得率，可以是短期的，也可以是長期的。

關鍵要點

• 成本基礎是一項資產或投資的原值或購買價格。
• 成本基礎用於計算資本利得稅率，即資產的成本基礎與當前市場價值之間的差額。
• 國稅局要求 先進先出（FIFO）計算稅收和成本的方法，即最老的資產首先被**。

報稅成本基礎

雖然經紀公司需要向國稅局報告應納稅證券的價格，但對於某些證券，例如長期持有的證券或從另一家經紀公司轉讓的證券，投資者需要提供歷史成本基礎。所有這些都將準確的成本基礎報告的責任推給了投資者。

僅為一次初始購買確定證券和金融資產的初始成本基礎非常簡單。在現實中，當投資者決定實施特定的交易策略並最大化利潤潛力以影響整體投資組合時，可能會有後續的購買和銷售。由於各種型別的投資，包括股票、債券和期權，為了稅務目的準確地計算成本基礎可能會變得複雜。

在買方和賣方之間的任何交易中，為交換產品或服務而支付的初始價格將作為成本基礎。權益成本基礎是投資者的總成本；該金額包括每股購買價格加上再投資股息和佣金。權益成本基礎不僅用於確定投資需要繳納多少稅（如果有的話），而且對於跟蹤投資的收益或損失以做出明智的購買或**決策至關重要。

計算成本基礎

如前所述，任何投資的成本基礎等於資產的原始購買價格。每一筆投資都是從這個狀態開始的，如果它最終成為唯一的購買，那麼確定成本僅僅是原始購買價格。請註意，它可以包括交易成本，如股票交易佣金，這也可以用來降低最終的銷售價格。

一旦進行了後續購買，就需要跟蹤每個購買日期和價值。出於稅務目的，美國國稅局（IRS）使用的方法是先進先出（FIFO），對於熟悉企業存貨跟蹤方法的人來說。換言之，當進行銷售時，將首先使用原始採購的成本基礎，併在採購歷史中循序漸進。

例如，假設勞倫斯在6月份以每股20美元的價格購買了100股XYZ股票，然後在9月份以每股15美元的價格額外購買了50股XYZ股票。

如果他賣出120股，採用先進先出法的成本基礎是（100 x 20美元/股）+（20 x 15美元/股）=2300美元。平均成本法也適用，代表購買的股份總額除以購買的股份總數。如果勞倫斯賣出120股，他的平均成本基礎是120 x[（100 x 20美元/股）+（50 x 15美元/股）]/150=2200美元。

國稅局的出版物，如550號出版物，可以幫助投資者瞭解哪種方法適用於某些證券。否則，會計可以幫助確定最佳的行動方案。證券之間也有區別，但購買價格的基本概念是什麼。通常，大多數例子都涉及股票。然而，債券的獨特之處在於，高於或低於面值的購買價格必須攤銷至到期。對於共同基金，收益必須每年支付給股東，這會在應稅（不合格）賬戶中引發應稅事件。所有金額將由託管人跟蹤，或由共同基金公司提供指導。

為什麼成本基礎很重要？

跟蹤投資成本基礎的需要主要是出於稅收目的。如果沒有這一要求，就有充分的理由表明，大多數投資者不會費心儲存如此詳細的記錄。而且，由於資本利得稅的稅率可能與普通收入稅率一樣高（就短期資本利得稅率而言），因此盡可能將其降至最低是值得的。持有證券超過一年的投資符合長期投資的條件，其稅率遠低於普通收入率，並根據收入水平而降低。

除了美國國稅局要求報告資本收益外，瞭解一項投資在一段時間內的表現也很重要。精明的投資者知道他們為一個證券支付了多少錢，如果他們**它，他們將要支付多少稅。跟蹤一段時間內的收益和損失也可以作為投資者的記分卡，讓他們知道自己的交易策略是否產生了利潤或損失。一系列穩定的虧損可能表明需要重新評估投資策略。

股息

無股息支付股票的權益成本基礎是透過每股購買價格加上每股費用計算的。股息再投資增加了持有的成本基礎，因為股息被用來購買更多的股票。

例如，假設一位投資者以1000美元的總投資加上10美元的交易費購買了ABC公司的10股股票。投資者在第一年得到200美元的股息，第二年得到400美元的股息。成本基礎為1610美元（1000美元+10美元費用+600美元股息）。如果投資者在第三年以2000美元的價格**股票，應納稅所得額將為390美元。

投資者需要將再投資股息計入成本基礎總額的一個原因是，股息在收到的年度納稅。如果收到的股息不包括在成本基礎上，投資者將支付兩次稅。例如，在上述示例中，如果不包括股息，則成本基礎為1010美元（1000美元+10美元費用）。因此，應納稅所得額將為990美元（2000美元-1010美元成本基礎），而如果股息收入計入成本基礎，則為390美元。

換言之，投資者在**投資時，根據**價格和成本基礎對資本利得徵稅。然而，無論股息是再投資還是以現金形式支付，股息在支付給投資者的那一年都作為收入徵稅。

成本基礎示例

由於公司的行為，計算成本基礎變得更加複雜。公司行為包括調整股票分割和特殊股息、破產和資本分配會計，以及併購活動和公司分拆。股票分割，例如二對一分割，即公司為投資者持有的每一股額外發行一股，不會改變整體成本基礎。但這確實意味著每股的成本被二除，或者不管股票兌換率是多少，最終都會隨著分割而結束。

CCH Capital Changes是幫助美國國稅局和投資者跟蹤企業行為成本基礎的主要權威機構，根據該機構的資料，每年有100多萬個企業行為活動。 確定公司行為的影響並不太複雜，但它可能需要偵查技能，比如從當地圖書館找到一本CCH手冊，或者轉到公司網站的投資者關係部分。這些來源通常提供了大量有關併購的詳細資訊；活動或衍生產品。

合併

當你擁有的公司被另一家公司收購時，收購公司將發行股票、現金或兩者的組合來完成收購。支付現金將導致必須實現一部分作為收益和支付稅款。發行股票可能會使資本利得或損失保持未實現狀態，但有必要跟蹤新成本。公司提供百分比和細分的指導。同樣的規則也適用於一家公司將一個部門拆分成自己的新公司。新公司將承擔部分稅收成本，投資者有必要確定公司將提供的百分比。

例如，如果XYZ公司購買ABC公司，併為之前持有的每一股發行兩股，那麼上一個例子中提到的投資者現在擁有XYZ公司的20股。公司需要向美國證券交易委員會（SEC）提交表格S-4，SEC概述了合併協議，並幫助投資者確定新的成本基礎。

破產

破產情況更為複雜。當公司宣佈破產時，對股票的影響各不相同。宣告破產並不總是意味著股票一文不值。如果一個公司宣佈了第七章，那麼這個公司就不存在了，股票也就一文不值了。

但是，如果公司申報了第11章，該股票仍然可以在交易所或場外交易（OTC）進行交易，並且仍然可以保留一定的價值。因此，初始成本基礎計算適用。OTC是一個經紀-交易商網路，交易未在正式交易所上市的證券。

然而，如果第11章所述公司的債券持有人獲得普通股，以換取在宣佈破產前持有的部分債券，成本基礎就變得更加複雜。成本基礎通常被視為生效日期普通股的公平市價；該值在第11章應急計劃中列出。

股票分割

謝天謝地，並非所有的公司行為都會使成本計算複雜化；宣佈股票分割就是這樣一種行為。例如，如果一家公司宣佈一對二分拆，而不是擁有ABC公司的10股，投資者將擁有20股。不過，1000美元的初始成本保持不變，因此這20股股票的價格將由每股100美元改為50美元。

繼承的股票和禮物

除公司行為外，其他情況也會影響成本基礎；其中一種情況是接受股票禮物或遺產。計算繼承股票的成本基礎是以捐贈者死亡之日的平均價格為基礎的。

相反，有天賦的股票更為複雜。如果投資者**股票，則成本基礎成為送禮者購買股票當日的購買價格，除非在送禮當日價格較低。如果是這樣的話，稅收成本可以降低，因為股票已經遭受了價值損失。

保持簡單

有幾種方法可以幫助最小化跟蹤成本基礎所需的文書工作和時間。公司提供股息再投資計劃（DRIP），允許股息用於購買公司的額外股票。如果可能的話，把這些專案放在一個合格的賬戶裡，這樣就不需要跟蹤資本收益和損失了。每一次新的滴滴購買都會產生新的稅批。自動再投資專案也是如此，比如每月從支票賬戶投資1000美元。新的購買總是意味著新的稅收。

跟蹤和計算成本基礎的最簡單方法是透過經紀公司。無論投資者擁有線上或傳統的經紀賬戶，公司都有非常複雜的系統來維護與股票相關的交易和公司行為記錄。不過，投資者透過自我跟蹤來保持自己的記錄，以確保經紀公司報告的準確性，這始終是明智之舉。如果投資者轉換公司、贈送股票或將股票作為遺產留給受益人，自我跟蹤也將緩解未來的任何問題。

對於在經紀公司之外持有多年的股票，投資者可能需要查閱歷史價格來計算成本基礎。歷史價格可以很容易地在網上找到。對於自跟蹤股票的投資者，可以使用Intuit的Quicken、Microsoft Money等金融軟體，或使用Microsoft Excel等電子錶格來組織資料。最後，GainsKeeper或Netbasis等網站可為投資者提供成本基礎和其他報告服務。所有這些資源使跟蹤和維護準確記錄變得更容易。

底線

股權成本基礎對於投資者在管理投資組合和納稅申報時進行計算和跟蹤非常重要。計算權益成本基礎通常比將購買價格與費用相加更為複雜。對公司行為的持續監控對於確保投資者瞭解股票頭寸的損益情況以及確保準確報告資本損益非常重要。儘管經紀公司傾向於跟蹤並向國稅局報告這些資訊，但也有一些情況是他們沒有這些資訊的，比如有天賦的股票。除了經紀公司，還有許多其他線上資源可用於幫助保持準確的基礎。

成本基礎的概念相當簡單，但也可能變得複雜。跟蹤成本基礎是稅務目的所必需的，但也是幫助跟蹤和確定投資成功所必需的。保持良好的記錄並盡可能簡化投資策略是很重要的。