什么是成本基础(cost basis)？

成本基础是一项资产或投资的原值或购买价格。在计算资本利得或损失时，采用成本基础价值，即销售价格和购买价格之间的差额。

计算总成本对于理解一项投资是否有利可图以及任何可能的税务后果至关重要。如果投资者想知道一项投资是否为那些渴望获得收益的人提供了回报，他们需要跟踪投资的表现。

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了解你的库存成本基础

了解成本基础

以成本为基础，以资产的原始成本开始计税，最初是第一个购买价格。但最初的购买价格只是一项投资总成本的一部分。随着时间的推移，该成本基础将根据财务和公司发展情况进行调整，如股票分割、股息和资本分配回报。后者是常见的某些投资，如主有限合伙企业（MLPs）。

成本基础用于确定资本利得税率，该税率等于资产的成本基础与当前市场价值之间的差额。当然，当一项资产被**，或者收益或损失被实现时，这个比率就会被触发。当持有证券但尚未正式**时，未实现收益或损失的计税基础仍然有效，但税务机关将需要确定资本利得率，可以是短期的，也可以是长期的。

关键要点

• 成本基础是一项资产或投资的原值或购买价格。
• 成本基础用于计算资本利得税率，即资产的成本基础与当前市场价值之间的差额。
• 国税局要求 先进先出（FIFO）计算税收和成本的方法，即最老的资产首先被**。

报税成本基础

虽然经纪公司需要向国税局报告应纳税证券的价格，但对于某些证券，例如长期持有的证券或从另一家经纪公司转让的证券，投资者需要提供历史成本基础。所有这些都将准确的成本基础报告的责任推给了投资者。

仅为一次初始购买确定证券和金融资产的初始成本基础非常简单。在现实中，当投资者决定实施特定的交易策略并最大化利润潜力以影响整体投资组合时，可能会有后续的购买和销售。由于各种类型的投资，包括股票、债券和期权，为了税务目的准确地计算成本基础可能会变得复杂。

在买方和卖方之间的任何交易中，为交换产品或服务而支付的初始价格将作为成本基础。权益成本基础是投资者的总成本；该金额包括每股购买价格加上再投资股息和佣金。权益成本基础不仅用于确定投资需要缴纳多少税（如果有的话），而且对于跟踪投资的收益或损失以做出明智的购买或**决策至关重要。

计算成本基础

如前所述，任何投资的成本基础等于资产的原始购买价格。每一笔投资都是从这个状态开始的，如果它最终成为唯一的购买，那么确定成本仅仅是原始购买价格。请注意，它可以包括交易成本，如股票交易佣金，这也可以用来降低最终的销售价格。

一旦进行了后续购买，就需要跟踪每个购买日期和价值。出于税务目的，美国国税局（IRS）使用的方法是先进先出（FIFO），对于熟悉企业存货跟踪方法的人来说。换言之，当进行销售时，将首先使用原始采购的成本基础，并在采购历史中循序渐进。

例如，假设劳伦斯在6月份以每股20美元的价格购买了100股XYZ股票，然后在9月份以每股15美元的价格额外购买了50股XYZ股票。

如果他卖出120股，采用先进先出法的成本基础是（100 x 20美元/股）+（20 x 15美元/股）=2300美元。平均成本法也适用，代表购买的股份总额除以购买的股份总数。如果劳伦斯卖出120股，他的平均成本基础是120 x[（100 x 20美元/股）+（50 x 15美元/股）]/150=2200美元。

国税局的出版物，如550号出版物，可以帮助投资者了解哪种方法适用于某些证券。否则，会计可以帮助确定最佳的行动方案。证券之间也有区别，但购买价格的基本概念是什么。通常，大多数例子都涉及股票。然而，债券的独特之处在于，高于或低于面值的购买价格必须摊销至到期。对于共同基金，收益必须每年支付给股东，这会在应税（不合格）账户中引发应税事件。所有金额将由托管人跟踪，或由共同基金公司提供指导。

为什么成本基础很重要？

跟踪投资成本基础的需要主要是出于税收目的。如果没有这一要求，就有充分的理由表明，大多数投资者不会费心保存如此详细的记录。而且，由于资本利得税的税率可能与普通收入税率一样高（就短期资本利得税率而言），因此尽可能将其降至最低是值得的。持有证券超过一年的投资符合长期投资的条件，其税率远低于普通收入率，并根据收入水平而降低。

除了美国国税局要求报告资本收益外，了解一项投资在一段时间内的表现也很重要。精明的投资者知道他们为一个证券支付了多少钱，如果他们**它，他们将要支付多少税。跟踪一段时间内的收益和损失也可以作为投资者的记分卡，让他们知道自己的交易策略是否产生了利润或损失。一系列稳定的亏损可能表明需要重新评估投资策略。

股息

无股息支付股票的权益成本基础是通过每股购买价格加上每股费用计算的。股息再投资增加了持有的成本基础，因为股息被用来购买更多的股票。

例如，假设一位投资者以1000美元的总投资加上10美元的交易费购买了ABC公司的10股股票。投资者在第一年得到200美元的股息，第二年得到400美元的股息。成本基础为1610美元（1000美元+10美元费用+600美元股息）。如果投资者在第三年以2000美元的价格**股票，应纳税所得额将为390美元。

投资者需要将再投资股息计入成本基础总额的一个原因是，股息在收到的年度纳税。如果收到的股息不包括在成本基础上，投资者将支付两次税。例如，在上述示例中，如果不包括股息，则成本基础为1010美元（1000美元+10美元费用）。因此，应纳税所得额将为990美元（2000美元-1010美元成本基础），而如果股息收入计入成本基础，则为390美元。

换言之，投资者在**投资时，根据**价格和成本基础对资本利得征税。然而，无论股息是再投资还是以现金形式支付，股息在支付给投资者的那一年都作为收入征税。

成本基础示例

由于公司的行为，计算成本基础变得更加复杂。公司行为包括调整股票分割和特殊股息、破产和资本分配会计，以及并购活动和公司分拆。股票分割，例如二对一分割，即公司为投资者持有的每一股额外发行一股，不会改变整体成本基础。但这确实意味着每股的成本被二除，或者不管股票兑换率是多少，最终都会随着分割而结束。

CCH Capital Changes是帮助美国国税局和投资者跟踪企业行为成本基础的主要权威机构，根据该机构的数据，每年有100多万个企业行为活动。 确定公司行为的影响并不太复杂，但它可能需要侦查技能，比如从当地图书馆找到一本CCH手册，或者转到公司网站的投资者关系部分。这些来源通常提供了大量有关并购的详细信息；活动或衍生产品。

合并

当你拥有的公司被另一家公司收购时，收购公司将发行股票、现金或两者的组合来完成收购。支付现金将导致必须实现一部分作为收益和支付税款。发行股票可能会使资本利得或损失保持未实现状态，但有必要跟踪新成本。公司提供百分比和细分的指导。同样的规则也适用于一家公司将一个部门拆分成自己的新公司。新公司将承担部分税收成本，投资者有必要确定公司将提供的百分比。

例如，如果XYZ公司购买ABC公司，并为之前持有的每一股发行两股，那么上一个例子中提到的投资者现在拥有XYZ公司的20股。公司需要向美国证券交易委员会（SEC）提交表格S-4，SEC概述了合并协议，并帮助投资者确定新的成本基础。

破产

破产情况更为复杂。当公司宣布破产时，对股票的影响各不相同。宣告破产并不总是意味着股票一文不值。如果一个公司宣布了第七章，那么这个公司就不存在了，股票也就一文不值了。

但是，如果公司申报了第11章，该股票仍然可以在交易所或场外交易（OTC）进行交易，并且仍然可以保留一定的价值。因此，初始成本基础计算适用。OTC是一个经纪-交易商网络，交易未在正式交易所上市的证券。

然而，如果第11章所述公司的债券持有人获得普通股，以换取在宣布破产前持有的部分债券，成本基础就变得更加复杂。成本基础通常被视为生效日期普通股的公平市价；该值在第11章应急计划中列出。

股票分割

谢天谢地，并非所有的公司行为都会使成本计算复杂化；宣布股票分割就是这样一种行为。例如，如果一家公司宣布一对二分拆，而不是拥有ABC公司的10股，投资者将拥有20股。不过，1000美元的初始成本保持不变，因此这20股股票的价格将由每股100美元改为50美元。

继承的股票和礼物

除公司行为外，其他情况也会影响成本基础；其中一种情况是接受股票礼物或遗产。计算继承股票的成本基础是以捐赠者死亡之日的平均价格为基础的。

相反，有天赋的股票更为复杂。如果投资者**股票，则成本基础成为送礼者购买股票当日的购买价格，除非在送礼当日价格较低。如果是这样的话，税收成本可以降低，因为股票已经遭受了价值损失。

保持简单

有几种方法可以帮助最小化跟踪成本基础所需的文书工作和时间。公司提供股息再投资计划（DRIP），允许股息用于购买公司的额外股票。如果可能的话，把这些项目放在一个合格的账户里，这样就不需要跟踪资本收益和损失了。每一次新的滴滴购买都会产生新的税批。自动再投资项目也是如此，比如每月从支票账户投资1000美元。新的购买总是意味着新的税收。

跟踪和计算成本基础的最简单方法是通过经纪公司。无论投资者拥有在线或传统的经纪账户，公司都有非常复杂的系统来维护与股票相关的交易和公司行为记录。不过，投资者通过自我跟踪来保持自己的记录，以确保经纪公司报告的准确性，这始终是明智之举。如果投资者转换公司、赠送股票或将股票作为遗产留给受益人，自我跟踪也将缓解未来的任何问题。

对于在经纪公司之外持有多年的股票，投资者可能需要查阅历史价格来计算成本基础。历史价格可以很容易地在网上找到。对于自跟踪股票的投资者，可以使用Intuit的Quicken、Microsoft Money等金融软件，或使用Microsoft Excel等电子表格来组织数据。最后，GainsKeeper或Netbasis等网站可为投资者提供成本基础和其他报告服务。所有这些资源使跟踪和维护准确记录变得更容易。

底线

股权成本基础对于投资者在管理投资组合和纳税申报时进行计算和跟踪非常重要。计算权益成本基础通常比将购买价格与费用相加更为复杂。对公司行为的持续监控对于确保投资者了解股票头寸的损益情况以及确保准确报告资本损益非常重要。尽管经纪公司倾向于跟踪并向国税局报告这些信息，但也有一些情况是他们没有这些信息的，比如有天赋的股票。除了经纪公司，还有许多其他在线资源可用于帮助保持准确的基础。

成本基础的概念相当简单，但也可能变得复杂。跟踪成本基础是税务目的所必需的，但也是帮助跟踪和确定投资成功所必需的。保持良好的记录并尽可能简化投资策略是很重要的。