稅收套利是從各種收入、資本利得和交易的徵稅方式產生的差異中獲利的行為。許多國家稅法的複雜性使個人能夠找出法律漏洞，或調整交易結構，使他們能夠支付最少的稅款。...
什麼是稅收套利(tax arbitrage)？
稅收套利是從各種收入、資本利得和交易的徵稅方式產生的差異中獲利的行為。許多國家稅法的複雜性使個人能夠找出法律漏洞，或調整交易結構，使他們能夠支付最少的稅款。
關鍵要點
- 稅收套利是從各種收入、資本利得和交易的徵稅方式產生的差異中獲利的行為。
- 無論是個人還是公司，都會尋求在法律允許的範圍內繳納最少的稅款；他們可以用許多不同的方法來實現這一點。
- 企業可以利用稅收制度，例如，在低稅收地區確認收入，而在高稅收地區確認支出。
理解稅收套利
稅收套利是指為了從稅收制度、稅收待遇或稅率之間的利差中獲利而進行的交易。無論是個人還是公司，都會尋求在法律允許的範圍內繳納最少的稅款；他們可以用許多不同的方法來實現這一點。
企業可以利用稅收制度，例如，在低稅收地區確認收入，而在高稅收地區確認支出。這種做法將透過最大限度地減少扣除額，同時儘量減少對收入支付的稅款，從而最大限度地減少稅單。一個實體也可以利用因證券交易所在國家或司法管轄區的不同稅收制度而產生的同一證券的價差獲利。例如，加密貨幣交易的資本利得在美國是徵稅的，但在一些國家是免稅的。加密貨幣交易員可以從美國交易所以較低的價格購買加密貨幣交易，將其代幣轉移到加密避稅國之一的加密貨幣交易所，以較高的價格**，並且在外國不必納稅。
當散戶或機構投資者在除息日前買入股票，在除息日後賣出時，就可能發生稅收套利。除息日前的股價一般高於除息日後的股價。在除息日，一家公司的股價下跌幅度與宣佈的股息數額大致相同。前買後賣會導致短期資本損失（可以用來抵消投資者獲得的任何短期資本收益）。由於短期收益按普通收入徵稅，因此盡可能減少收益對大多數投資者有利。
以免稅債券作為短期公司現金管理策略的公司從事稅收套利。這些債券（如市政債券）的利息不由聯邦**徵稅，在許多情況下，州**也不徵稅。因此，一個實體可以購買這些債券，從中賺取比儲蓄賬戶提供的利息更多的利息，然後在短時間內**，而不需要**對其利息收入徵稅。
顯然，某些形式的稅收套利是合法的，而另一些則是非法的。偷稅與避稅之間存在細微的界限；因此，個人和企業在進行稅務套利交易前應諮詢合格的稅務顧問。人們懷疑，稅收套利極其普遍，但就其性質而言，很難就稅收套利的使用程度給出確切的數字。
