投資者幾乎可以透過外匯交易世界上任何一種貨幣。為了在外匯中賺錢，你應該意識到你在承擔投機風險。本質上，你是在打賭一種貨幣相對於另一種貨幣的價值會增加。貨幣交易的預期收益與貨幣市場相似，低於股票或債券。然而，利用槓桿可以增加收益和風險。對於主動交易者來說，貨幣交易通常比被動投資者更有利可圖。

關鍵要點

• 當外幣價格漲跌的時候，透過交易賺錢是可能的。
• 貨幣成對交易。
• 對活躍的交易者來說，買賣貨幣是非常有利可圖的，因為交易成本低，市場多樣化，而且槓桿率高。
• 兌換貨幣不是被動投資者賺錢的好方法。
• 在許多大型經紀商和專業外匯經紀商很容易開始進行資金交易。

買賣貨幣

值得註意的是，貨幣是成對交易和定價的。例如，您可能看到1.1256歐元/美元對的貨幣報價。在本例中，基礎貨幣是歐元。美元是報價貨幣。

在所有貨幣報價情況下，基礎貨幣值一個單位。報價貨幣是一單位基礎貨幣可以購買的貨幣數量。根據我們前面的例子，這意味著一歐元可以買1.1256美元。投資者可以透過所報貨幣的升值或基礎貨幣的貶值在外匯中賺錢。

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你怎樣透過交易賺錢？

貨幣交易的另一個觀點來自於考慮投資者對每一對貨幣的立場。可以將基礎貨幣視為空頭頭寸，因為您是在“賣出”基礎貨幣以購買報價貨幣。反過來，報價貨幣可以被視為貨幣對上的多頭頭寸。

在我們上面的例子中，我們看到一歐元可以購買1.1256美元，反之亦然。要購買歐元，投資者必須先做空美元，然後做多歐元。為了從這項投資中賺錢，當歐元相對於美元升值時，投資者必須將其賣出。

例如，假設歐元升值至1.1266美元。如果投資者以這種匯率賣出10萬歐元，投資者將獲得100美元（112660-112560美元）。相反，如果歐元兌美元匯率從1.1256美元跌至1.1246美元，投資者將損失100美元（112460美元至112560美元）。

活躍交易者的優勢

貨幣市場是活躍交易者的天堂。外匯市場是世界上流動性最強的市場。佣金通常為零，買賣價差接近零。對於某些貨幣對來說，接近一個基點的利差是很常見的。經常進行外匯交易而不需要高昂的交易成本是可能的。

有了外匯，總有一個牛市的地方。外匯的多空性質、全球貨幣的多樣性以及許多貨幣與股市的低相關性甚至負相關性確保了交易機會的不斷存在。在熊市期間，沒有必要多年袖手旁觀。

雖然外匯有風險的名聲，但它實際上是一個開始活躍交易的理想場所。只要你不使用槓桿，貨幣的波動性通常比股票小。外匯市場上被動投資的低迴報也使得人們更難將牛市與金融天才混為一談。如果你能在外匯市場賺錢，你可以在任何地方賺錢。

最後，外匯市場為經驗豐富的交易員提供了獲得更高水平槓桿的機會。條例T嚴格限制了美國股票投資者的最大槓桿率。 在外匯市場上，通常可以獲得50比1的槓桿率，有時也可以獲得400比1的槓桿率。這種高槓桿率是外匯交易信譽高風險的原因之一。

新外匯交易員不應使用高槓桿。最好開始使用很少或沒有槓桿作用，並隨著利潤和經驗的增長逐漸增加。

被動投資者的劣勢

被動投資者很少在外匯市場賺錢。第一個原因是被動持有外幣的回報率很低，類似於貨幣市場。如果你仔細想想，這是有道理的。當美國投資者在外匯市場購買歐元時，實際上是在投資歐盟的貨幣市場。全球貨幣市場的預期回報率普遍較低，外匯市場也是如此。

外匯市場對於主動交易者的好處對於被動投資者來說通常是無用的，甚至是有害的。如果你不經常交易，低交易成本就意味著很少。在沒有止損單的情況下使用高槓桿率會導致巨額虧損。另一方面，使用止損單實質上把投資者變成了活躍的交易者。

外匯入門

外匯市場曾經對普通投資者來說不那麼容易進入，但現在開始很容易。許多大型經紀公司，如富達，向客戶提供外匯交易。像OANDA這樣的專業外匯經紀商，向餘額低至一美元的交易員提供複雜的工具。