提前還款特權是指消費者在債務到期前或提前償還部分或全部債務的權利，通常不存在遭受任何處罰的風險。...
什麼是提前還款特權(a prepayment privilege)？
提前還款特權是指消費者在債務到期前或提前償還部分或全部債務的權利，通常不存在遭受任何處罰的風險。
提前還款特權通常與抵押貸款或汽車貸款有關。有關提前還款特權的資訊通常包含在貸款人的合同中。消費者可以透過使用提前還款特權來省錢，因為他們可以避免支付利息費用。
關鍵要點
- 預付費特權允許消費者支付部分或全部費用 債務 在它之前 成熟 或者提前。
- 提前還款特權通常與抵押貸款和汽車貸款有關。
- 不允許提前還款特權的貸款人收取提前還款罰款，這使得他們可以收回任何他們將賺取的利息費用。
- 有關預付款、特權和罰款的資訊在貸款人合同中概述。
預付費特權的工作原理
貸款人在借款條款和條件方面非常具體。他們必須在法律上概述有關收費、罰款、付款時間表、利率以及影響借款人的任何其他關鍵細節的細節。這包括任何有關提前還款的資訊，即在債務到期或到期之前償還債務的資訊。
提前還款是常見的長期債務工具，如抵押貸款和汽車貸款，雖然貸款人通常提供詳細資料，他們如何對待任何型別的債務提前還款。
如貸款人合同所述，提前還款特權允許借款人一次性支付本金餘額，或在到期或到期前全額付清其賬戶。一些賬戶允許借款人隨時提前還款，而另一些賬戶則限制消費者每年可以提前還款的金額。
如上所述，借貸者能夠透過利用提前還款特權節省大量通常用於利息支出的資金。例如，貸款人可以允許借款人每年拿出1萬美元來償還抵押貸款。這一數額是他們每月定期償還抵押貸款之外的。這種一次性付款減少了抵押，因此減少了抵押人今後支付的利息。
特別註意事項
包含提前還款特權的固定收益證券對債券發行人來說風險更大，因為它們不知道自己的現金流何時開始流入。提前還款往往發生在利率低，抵押貸款再融資被認為是有利的。
對於尋求平衡資產與負債的銀行來說，提前退出信貸服務可能會對其風險狀況產生重大影響。然而，國會禁止銀行對抵押貸款等信貸產品增加提前還款懲罰，以鼓勵住房所有權和保護消費者。
可贖回債券的提前還款特權也有所提高。希望以債券形式發行債券的公司可以增加一個贖回功能，如果他們擔心發行後利率會下降，可以贖回未償債務。催繳股款是發行人的權利，而不是義務。
作為對這一權利的回報，可贖回債券的息票或利率被設定為高於不可贖回債券的息票利率。可贖回債券的額外利息補償了債券持有人承擔的額外風險，即在規定的到期日之前，息票豐富的債券將被提前償還。
在利率下降的環境下，這對債券持有人來說尤其嚴重，但這正是獲得更高收益債券所帶來的風險。與抵押貸款不同的是，可贖回債券通常以贖回溢價的形式支付提前還款罰款，贖回溢價是可贖回債券以高於債券面值的價格結算的額外美元溢價。
一定要問你的貸款人或審查你的合同有關預付款的資訊。
提前還款特權與提前還款懲罰
提前還款特權與提前還款懲罰相反。提前還款罰款是指貸款人為在賬戶到期前還清賬戶而向借款人收取的費用。它們可以是固定的美元金額或本金餘額的一定百分比。
收取提前還款罰款使貸款人有能力收回他們本可以賺取利息的任何款項。借款人在一次性付款前，應向貸款人詢問其提前還款政策，或徹底審查其合同，以避免任何處罰。
