什么是提前还款特权(a prepayment privilege)？

提前还款特权是指消费者在债务到期前或提前偿还部分或全部债务的权利，通常不存在遭受任何处罚的风险。

提前还款特权通常与抵押贷款或汽车贷款有关。有关提前还款特权的信息通常包含在贷款人的合同中。消费者可以通过使用提前还款特权来省钱，因为他们可以避免支付利息费用。

关键要点

• 预付费特权允许消费者支付部分或全部费用 债务 在它之前 成熟 或者提前。
• 提前还款特权通常与抵押贷款和汽车贷款有关。
• 不允许提前还款特权的贷款人收取提前还款罚款，这使得他们可以收回任何他们将赚取的利息费用。
• 有关预付款、特权和罚款的信息在贷款人合同中概述。

预付费特权的工作原理

贷款人在借款条款和条件方面非常具体。他们必须在法律上概述有关收费、罚款、付款时间表、利率以及影响借款人的任何其他关键细节的细节。这包括任何有关提前还款的信息，即在债务到期或到期之前偿还债务的信息。

提前还款是常见的长期债务工具，如抵押贷款和汽车贷款，虽然贷款人通常提供详细资料，他们如何对待任何类型的债务提前还款。

如贷款人合同所述，提前还款特权允许借款人一次性支付本金余额，或在到期或到期前全额付清其账户。一些账户允许借款人随时提前还款，而另一些账户则限制消费者每年可以提前还款的金额。

如上所述，借贷者能够通过利用提前还款特权节省大量通常用于利息支出的资金。例如，贷款人可以允许借款人每年拿出1万美元来偿还抵押贷款。这一数额是他们每月定期偿还抵押贷款之外的。这种一次性付款减少了抵押，因此减少了抵押人今后支付的利息。

特别注意事项

包含提前还款特权的固定收益证券对债券发行人来说风险更大，因为它们不知道自己的现金流何时开始流入。提前还款往往发生在利率低，抵押贷款再融资被认为是有利的。

对于寻求平衡资产与负债的银行来说，提前退出信贷服务可能会对其风险状况产生重大影响。然而，国会禁止银行对抵押贷款等信贷产品增加提前还款惩罚，以鼓励住房所有权和保护消费者。

可赎回债券的提前还款特权也有所提高。希望以债券形式发行债券的公司可以增加一个赎回功能，如果他们担心发行后利率会下降，可以赎回未偿债务。催缴股款是发行人的权利，而不是义务。

作为对这一权利的回报，可赎回债券的息票或利率被设定为高于不可赎回债券的息票利率。可赎回债券的额外利息补偿了债券持有人承担的额外风险，即在规定的到期日之前，息票丰富的债券将被提前偿还。

在利率下降的环境下，这对债券持有人来说尤其严重，但这正是获得更高收益债券所带来的风险。与抵押贷款不同的是，可赎回债券通常以赎回溢价的形式支付提前还款罚款，赎回溢价是可赎回债券以高于债券面值的价格结算的额外美元溢价。

一定要问你的贷款人或审查你的合同有关预付款的信息。

提前还款特权与提前还款惩罚

提前还款特权与提前还款惩罚相反。提前还款罚款是指贷款人为在账户到期前还清账户而向借款人收取的费用。它们可以是固定的美元金额或本金余额的一定百分比。

收取提前还款罚款使贷款人有能力收回他们本可以赚取利息的任何款项。借款人在一次性付款前，应向贷款人询问其提前还款政策，或彻底审查其合同，以避免任何处罚。