低/無檔案貸款

低/無檔案貸款允許潛在借款人申請抵押貸款，同時提供很少或沒有關於其就業、收入或資產的資訊。自2008年以來，對這些貸款的監管已經有了很大的發展，但對於一些處於非傳統金融狀況的借款人來說，它們仍然是一種選擇。...

什麼是低/無檔案貸款(a low/no documentation loan)？

低/無檔案貸款允許潛在借款人申請抵押貸款，同時提供很少或沒有關於其就業、收入或資產的資訊。自2008年以來，對這些貸款的監管已經有了很大的發展，但對於一些處於非傳統金融狀況的借款人來說，它們仍然是一種選擇。

低/無檔案貸款的工作原理

尋求這些產品的借款人往往擁有非傳統的收入來源，而在傳統的抵押貸款申請中，這些收入來源可能更難記錄。這方面的例子可能包括替代投資或自營職業安排，即借款人儘量減少稅務方面的收入申報。考慮這些貸款的貸款人傾向於關註申請人的信用評分、支付比正常情況下更多首付的能力，以及銀行對賬單等非傳統檔案。這些貸款的利率往往高於傳統記錄的抵押貸款。

低/無檔案貸款的起源

低/無證明檔案的貸款聽起來像是回到2008年前的騙子貸款和次級貸款時代，但它仍然是抵押貸款行業某些部門的一種選擇。這一術語的起源確實是在2008年房地產崩盤前的積累。在本世紀初和中期，那些感到有壓力發行更優惠條款貸款的貸款人放寬了檔案要求，以至於低檔案產品變得司空見慣。忍者貸款就是其中一類產品。NINJA是“無收入、無工作、無資產核實”的縮寫。放貸人通常僅根據其信用評分向借款人發放這些貸款，而無需進一步證明個人支付能力。

忍者和其他低檔案貸款以及次級貸款的做法直接導致了2008年的崩潰。房地產市場在21世紀中期放緩，借款人越來越無法跟上要求的付款。對這場危機的監管回應包括2008年美聯儲透過《貸款真相法案》（TILA）頒佈的一項規定，該規定要求貸款人核實借款人是否有能力支付因申請人情況較差而加息的任何貸款。2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保**案緊隨其後，消費者金融保護局（CFPB）於2013年1月最終確定了對多德-弗蘭克法案的修改，即償還能力規則。該規則要求貸款人充分確定任何借款人每月支付所需抵押貸款的能力。未能這樣做的貸款人將受到美國國會規定的懲罰。

低/無檔案貸款的返還

許多風險最高的低/無檔案貸款類別，如忍者貸款，在2008年金融危機和多德-弗蘭克法案透過後消失。然而，償還能力規則允許一些低檔案貸款的空間，包括一類被稱為替代檔案貸款。

2018年一項廢除多德-弗蘭克法案部分內容的法律放寬了潛在貸款被視為合格抵押貸款的標準。償還能力規則不受該法律的影響，但該法律使借款人更容易避免低檔案分類。許多較小的銀行推動這一調整，認為多德-弗蘭克法案的限制對這些銀行來說是不必要的繁重。他們認為，國家貸款機構已經放棄了對當地社群有利的風險較高的貸款，規模較小的銀行可以透過更寬鬆的貸款做法來支援房地產市場的複蘇。