資本增值,又稱資本利得,是指投資價值的增加。資本增值基金是一種主要透過投資高增長和高價值股票來增加資產價值的基金。這些基金也可以稱為進取型增長基金、資本機會基金或資本收益基金。
資本增值基金是一個很好的選擇,投資者願意承擔一些額外的風險,為潛在的利益高於平均水平的市場回報。它們通常吸引激進的投資者。投資策略可以廣泛涵蓋整個基金類別;然而,大多數基金主要投資於價值和積極增長的股票。這些基金的投資持有量通常比激進的成長型股票基金更為溫和,投資於具有成長性和價值的長期和短期收益。這些基金非常適合尋求股票市場配置的中等投資者,因為他們通常從廣闊的市場股票領域進行投資。它們還可以提供持續的股票市場敞口,並隨著時間的推移實現穩定的資本增值。因此,對於投資組合的中等至激進部分,它們可以是一個良好的長期核心持有。
顧名思義,資本增值基金透過投資於他們認為股價正在升值的公司,為股東帶來價值。因此,它們對股票的權重很大。他們通常積極押註於成長股,同時也用價值股和保本的保守投資組合來平衡投資組合。以資本增值為主要目標,這些基金通常有一個廣泛的股權投資領域。多數情況下,投資將針對全球特定地區,眾多基金投資於美國股市。
資本增值基金通常比被動指數投資和標準價值股票基金具有更高的風險特徵。它們透過積極的管理提供了高於平均水平的市場回報的潛力以及多樣化的好處。這使投資者能夠進行廣泛的股權投資。這些基金可以有廣泛的授權和靈活的投資目標,這可能需要投資者進行額外的盡職調查。
投資市場上有大量的資本增值基金。貝萊德的資本增值基金提供全球最大投資管理公司之一的管理。
貝萊德資本增值基金
貝萊德資本增值基金投資於美國成長股,同時尋求增長與風險的平衡。該基金以羅素1000增長指數為基準。截至2019年8月31日,該指數表現優於羅素1000增長指數,年初至今回報率為4.54%。