科德角法

Cape Cod方法用於計算保險公司的損失準備金,該方法使用的權重與損失敞口成比例,與損失發展成反比。科德角法是在這樣一個假設下執行的:歷史事故年份的保險費或其他物量指標是已知的,所有事故年份的最終損失率是相同的。科德角法有時被稱為斯坦納德·布林曼法。...

什麼是科德角法(the cape cod method)?

Cape Cod方法用於計算保險公司的損失準備金,該方法使用的權重與損失敞口成比例,與損失發展成反比。科德角法是在這樣一個假設下執行的:歷史事故年份的保險費或其他物量指標是已知的,所有事故年份的最終損失率是相同的。科德角法有時被稱為斯坦納德·布林曼法。

關鍵要點

  • 科德角法,也被稱為斯坦納德布林曼法,有助於計算損失準備金。
  • 該方法將損失準備金計算為迄今為止的損失除以風險敞口,然後除以最終損失發展繫數。
  • 科德角法利用內部和外部資訊來估算最終損失。
  • 科德角方法的一個主要缺點是,它沒有考慮到歷史損失估計和損失發展因素的可變性,並且假設損失敞口隨著時間的推移是恆定的。

科德角方法的工作原理

科德角法是基於博恩胡埃特-弗格森損失發展法所建立的框架,儘管這兩種方法有重要區別。Bornhuetter-Ferguson方法也可以作為鏈梯法和加法的框架。科德角法和博恩胡埃特-弗格森法的主要區別在於,科德角法利用內部和外部資訊建立最終損失估計。

在科德角法中,損失準備金的計算方法為迄今為止的損失除以風險敞口,然後除以最終損失發展繫數。迄今為止的損失和風險敞口率均根據趨勢進行了調整。累積損失是使用徑流三角形計算的,該三角形包含本年度的損失以及保費和先前的損失估計數。這就產生了一系列與風險敞口成正比、與損失發展成反比的權重。

特別註意事項

在擴充套件的Bornhuetter-Ferguson方法(Cape Cod方法是其中的一部分)的框架下,安排已知的損失準備金方法的過程需要確定開發模式和預期最終損失的先驗估計量。這個過程可以透過組合不同方法的元件來得到擴充套件的Bornhuetter-Ferguson方法的新版本。Bornhuetter-Ferguson原理建議同時使用擴充套件的Bornhuetter-Ferguson方法的各種版本,並對得到的預測值進行比較,以便選擇最佳預測值並確定預測範圍。

對科德角方法的批評

科德角法有一些缺點。例如,它不考慮歷史損失估計和損失發展因素的可變性,並且假設損失敞口隨著時間的推移是恆定的。如果保險人在一段時間內以較低的費率承保相同的保單,這種方法可以理解已發生但未報告的(IBNR)損失。

與最近的經驗相比,該方法還提供了更大的歷史經驗權重,因為更成熟的事故年份更接近最終損失。精算師的最佳做法是使用損失準備金法,該方法將鏈梯法與基於風險敞口的方法相結合,如科德角法。

  • 發表於 2021-06-06 21:50
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  • 分類:金融

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