什么是科德角法(the cape cod method)？

Cape Cod方法用于计算保险公司的损失准备金，该方法使用的权重与损失敞口成比例，与损失发展成反比。科德角法是在这样一个假设下运行的：历史事故年份的保险费或其他物量指标是已知的，所有事故年份的最终损失率是相同的。科德角法有时被称为斯坦纳德·布尔曼法。

关键要点

• 科德角法，也被称为斯坦纳德布尔曼法，有助于计算损失准备金。
• 该方法将损失准备金计算为迄今为止的损失除以风险敞口，然后除以最终损失发展系数。
• 科德角法利用内部和外部信息来估算最终损失。
• 科德角方法的一个主要缺点是，它没有考虑到历史损失估计和损失发展因素的可变性，并且假设损失敞口随着时间的推移是恒定的。

科德角方法的工作原理

科德角法是基于博恩胡埃特-弗格森损失发展法所建立的框架，尽管这两种方法有重要区别。Bornhuetter-Ferguson方法也可以作为链梯法和加法的框架。科德角法和博恩胡埃特-弗格森法的主要区别在于，科德角法利用内部和外部信息创建最终损失估计。

在科德角法中，损失准备金的计算方法为迄今为止的损失除以风险敞口，然后除以最终损失发展系数。迄今为止的损失和风险敞口率均根据趋势进行了调整。累积损失是使用径流三角形计算的，该三角形包含本年度的损失以及保费和先前的损失估计数。这就产生了一系列与风险敞口成正比、与损失发展成反比的权重。

特别注意事项

在扩展的Bornhuetter-Ferguson方法（Cape Cod方法是其中的一部分）的框架下，安排已知的损失准备金方法的过程需要确定开发模式和预期最终损失的先验估计量。这个过程可以通过组合不同方法的组件来得到扩展的Bornhuetter-Ferguson方法的新版本。Bornhuetter-Ferguson原理建议同时使用扩展的Bornhuetter-Ferguson方法的各种版本，并对得到的预测值进行比较，以便选择最佳预测值并确定预测范围。

对科德角方法的批评

科德角法有一些缺点。例如，它不考虑历史损失估计和损失发展因素的可变性，并且假设损失敞口随着时间的推移是恒定的。如果保险人在一段时间内以较低的费率承保相同的保单，这种方法可以理解已发生但未报告的（IBNR）损失。

与最近的经验相比，该方法还提供了更大的历史经验权重，因为更成熟的事故年份更接近最终损失。精算师的最佳做法是使用损失准备金法，该方法将链梯法与基于风险敞口的方法相结合，如科德角法。