什麼是資本充足率(capital adequacy ratio – car)？

資本充足率（CAR）是一種衡量銀行可用資本的指標，表示為銀行風險加權信用敞口的百分比。資本充足率，也稱為資本與風險加權資產比率（CRAR），用於保護存款人，促進全球金融體系的穩定和效率。衡量兩種型別的資本：一級資本，它可以吸收損失而不要求銀行停止交易；二級資本，它可以吸收清算時的損失，從而為儲戶提供較低程度的保護。

關鍵要點

• CAR對於確保銀行在資不抵債之前有足夠的緩衝來吸收合理數額的損失至關重要。
• CAR被監管者用來確定銀行的資本充足率和進行壓力測試。
• 兩種資本是用汽車計量的。
• 使用CAR的缺點是，它沒有考慮到銀行潛在擠兌的風險，或者在金融危機中會發生什麼。

計算車

資本充足率是透過將銀行資本除以其風險加權資產來計算的。用於計算資本充足率的資本分為兩個層次。

CAR=一級資本+二級資本風險加權資產CAR=\dfrac{1級資本+2級資本}{Risk~加權資產}CAR=風險加權資產1級資本+2級資本​

一級資本

一級資本或核心資本由股本、普通股資本、無形資產和經審計的收入準備金組成。一級資本用於吸收損失，並不要求銀行停止經營。一級資本是指在不要求銀行停止經營的情況下，可以永久、方便地用來緩衝銀行遭受的損失的資本。銀行一級資本的一個很好的例子是其普通股資本。

二級資本

二級資本包括未經審計的留存收益、未經審計的準備金和一般損失準備金。該資本用於吸收公司清盤或清算時的損失。二級資本是在銀行清盤時緩衝損失的資本，因此對儲戶和債權人的保護程度較低。如果一家銀行損失了全部一級資本，它就用來吸收損失。

這兩個資本層級相加，再除以風險加權資產，計算出銀行的資本充足率。風險加權資產的計算方法是：檢視銀行貸款，評估風險，然後分配權重。在衡量信貸風險時，對貸款人資產負債表上所列資產的價值進行調整。

銀行發放的所有貸款都是根據其信用風險程度進行加權的。例如，發放給**的貸款加權為0.0%，而發放給個人的貸款加權為100.0%。

風險加權資產

風險加權資產用於確定銀行和其他機構為降低破產風險而必須持有的最低資本額。資本要求基於對每種銀行資產的風險評估。例如，用信用證擔保的貸款被認為比用抵押品擔保的抵押貸款風險更大，需要更多的資本。

2:13

資本充足率

為什麼資本充足率很重要

最低資本充足率（CARs）之所以至關重要，是為了確保銀行在資不抵債並因此損失儲戶資金之前有足夠的緩衝來吸收合理數額的損失。資本充足率透過降低銀行資不抵債的風險，確保一國金融體系的效率和穩定性。一般來說，資本充足率高的銀行被認為是安全的，有可能履行其財務義務。

在清算過程中，屬於儲戶的資金比銀行的資本金具有更高的優先權，因此，儲戶只有在銀行登記的損失超過其擁有的資本額時，才能失去其儲蓄。因此，銀行的資本充足率越高，存款人資產的保護程度就越高。

資產負債表外協議，如外匯合同和擔保，也有信用風險。此類風險敞口被轉換為其信用等價數字，然後以類似於資產負債表內信用風險敞口的方式進行加權。然後將資產負債表外和資產負債表內的信貸風險集中在一起，得到總的風險加權信貸風險。

綜合考慮，高資本充足率（CAR）的銀行被視為健康狀況良好，能夠履行其財務義務。

汽車使用例項

目前，巴塞爾協議II和巴塞爾協議III的資本與風險加權資產的最低比率分別為8%和10.5%。高資本充足率高於巴塞爾協議II和巴塞爾協議III的最低要求。

最低資本充足率對於確保銀行有足夠的緩衝，在銀行破產之前吸收合理數額的損失，從而損失存款人的資金至關重要。

例如，假設ABC銀行的一級資本為1000萬美元，二級資本為500萬美元。它的貸款已經加權計算為5000萬美元。ABC銀行的資本充足率為30%（$1000萬+500萬）/$5000萬）。因此，我行資本充足率較高，被認為較為安全。因此，如果發生意外損失，ABC銀行資不抵債的可能性較小。

汽車與償付能力比率

資本充足率和償付能力比率都提供了評估公司債務和收入狀況的方法。然而，資本充足率通常專門用於評估銀行，而償付能力比率指標可用於評估任何型別的公司。

償付能力比率是一種債務評估指標，可應用於任何型別的公司，以評估其能否很好地涵蓋其短期和長期未償財務義務。償付能力比率低於20%表明違約可能性增加。

分析師通常傾向於用償付能力比率來綜合評估公司的財務狀況，因為它衡量的是實際的現金流，而不是凈收入，並非所有的凈收入都是公司隨時可以用來償還債務的。償付能力比率最好與同一行業內的類似公司進行比較，因為某些行業往往比其他行業的債務更重。

汽車與一級槓桿比率

有時考慮的相關資本充足率是一級槓桿率。一級槓桿率是銀行核心資本與其總資產之間的關係。它的計算方法是將一級資本除以銀行的平均綜合資產總額和某些表外風險敞口。一級槓桿率越高，銀行抵禦資產負債表負面衝擊的可能性就越大。

使用汽車的侷限性

CAR的一個侷限性是，它無法考慮在銀行擠兌或金融危機期間可能扭曲銀行資本和資本成本的預期損失。

許多分析師和銀行高管認為，與資本充足率相比，經濟資本指標是對銀行財務穩健和風險敞口更準確、更可靠的評估。

經濟資本的計算是根據銀行的財務狀況、信用評級、預期損失和償付能力的信心水平，估算銀行為確保其處理當前未償風險的能力所需的現有資本量。透過包括預期損失等經濟現實，這種衡量被認為代表了對銀行實際財務健康狀況和風險水平的更現實的評估。