什么是资本充足率(capital adequacy ratio – car)？

资本充足率（CAR）是一种衡量银行可用资本的指标，表示为银行风险加权信用敞口的百分比。资本充足率，也称为资本与风险加权资产比率（CRAR），用于保护存款人，促进全球金融体系的稳定和效率。衡量两种类型的资本：一级资本，它可以吸收损失而不要求银行停止交易；二级资本，它可以吸收清算时的损失，从而为储户提供较低程度的保护。

关键要点

• CAR对于确保银行在资不抵债之前有足够的缓冲来吸收合理数额的损失至关重要。
• CAR被监管者用来确定银行的资本充足率和进行压力测试。
• 两种资本是用汽车计量的。
• 使用CAR的缺点是，它没有考虑到银行潜在挤兑的风险，或者在金融危机中会发生什么。

计算车

资本充足率是通过将银行资本除以其风险加权资产来计算的。用于计算资本充足率的资本分为两个层次。

CAR=一级资本+二级资本风险加权资产CAR=\dfrac{1级资本+2级资本}{Risk~加权资产}CAR=风险加权资产1级资本+2级资本​

一级资本

一级资本或核心资本由股本、普通股资本、无形资产和经审计的收入准备金组成。一级资本用于吸收损失，并不要求银行停止经营。一级资本是指在不要求银行停止经营的情况下，可以永久、方便地用来缓冲银行遭受的损失的资本。银行一级资本的一个很好的例子是其普通股资本。

二级资本

二级资本包括未经审计的留存收益、未经审计的准备金和一般损失准备金。该资本用于吸收公司清盘或清算时的损失。二级资本是在银行清盘时缓冲损失的资本，因此对储户和债权人的保护程度较低。如果一家银行损失了全部一级资本，它就用来吸收损失。

这两个资本层级相加，再除以风险加权资产，计算出银行的资本充足率。风险加权资产的计算方法是：查看银行贷款，评估风险，然后分配权重。在衡量信贷风险时，对贷款人资产负债表上所列资产的价值进行调整。

银行发放的所有贷款都是根据其信用风险程度进行加权的。例如，发放给**的贷款加权为0.0%，而发放给个人的贷款加权为100.0%。

风险加权资产

风险加权资产用于确定银行和其他机构为降低破产风险而必须持有的最低资本额。资本要求基于对每种银行资产的风险评估。例如，用信用证担保的贷款被认为比用抵押品担保的抵押贷款风险更大，需要更多的资本。

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资本充足率

为什么资本充足率很重要

最低资本充足率（CARs）之所以至关重要，是为了确保银行在资不抵债并因此损失储户资金之前有足够的缓冲来吸收合理数额的损失。资本充足率通过降低银行资不抵债的风险，确保一国金融体系的效率和稳定性。一般来说，资本充足率高的银行被认为是安全的，有可能履行其财务义务。

在清算过程中，属于储户的资金比银行的资本金具有更高的优先权，因此，储户只有在银行登记的损失超过其拥有的资本额时，才能失去其储蓄。因此，银行的资本充足率越高，存款人资产的保护程度就越高。

资产负债表外协议，如外汇合同和担保，也有信用风险。此类风险敞口被转换为其信用等价数字，然后以类似于资产负债表内信用风险敞口的方式进行加权。然后将资产负债表外和资产负债表内的信贷风险集中在一起，得到总的风险加权信贷风险。

综合考虑，高资本充足率（CAR）的银行被视为健康状况良好，能够履行其财务义务。

汽车使用实例

目前，巴塞尔协议II和巴塞尔协议III的资本与风险加权资产的最低比率分别为8%和10.5%。高资本充足率高于巴塞尔协议II和巴塞尔协议III的最低要求。

最低资本充足率对于确保银行有足够的缓冲，在银行破产之前吸收合理数额的损失，从而损失存款人的资金至关重要。

例如，假设ABC银行的一级资本为1000万美元，二级资本为500万美元。它的贷款已经加权计算为5000万美元。ABC银行的资本充足率为30%（$1000万+500万）/$5000万）。因此，我行资本充足率较高，被认为较为安全。因此，如果发生意外损失，ABC银行资不抵债的可能性较小。

汽车与偿付能力比率

资本充足率和偿付能力比率都提供了评估公司债务和收入状况的方法。然而，资本充足率通常专门用于评估银行，而偿付能力比率指标可用于评估任何类型的公司。

偿付能力比率是一种债务评估指标，可应用于任何类型的公司，以评估其能否很好地涵盖其短期和长期未偿财务义务。偿付能力比率低于20%表明违约可能性增加。

分析师通常倾向于用偿付能力比率来综合评估公司的财务状况，因为它衡量的是实际的现金流，而不是净收入，并非所有的净收入都是公司随时可以用来偿还债务的。偿付能力比率最好与同一行业内的类似公司进行比较，因为某些行业往往比其他行业的债务更重。

汽车与一级杠杆比率

有时考虑的相关资本充足率是一级杠杆率。一级杠杆率是银行核心资本与其总资产之间的关系。它的计算方法是将一级资本除以银行的平均综合资产总额和某些表外风险敞口。一级杠杆率越高，银行抵御资产负债表负面冲击的可能性就越大。

使用汽车的局限性

CAR的一个局限性是，它无法考虑在银行挤兑或金融危机期间可能扭曲银行资本和资本成本的预期损失。

许多分析师和银行高管认为，与资本充足率相比，经济资本指标是对银行财务稳健和风险敞口更准确、更可靠的评估。

经济资本的计算是根据银行的财务状况、信用评级、预期损失和偿付能力的信心水平，估算银行为确保其处理当前未偿风险的能力所需的现有资本量。通过包括预期损失等经济现实，这种衡量被认为代表了对银行实际财务健康状况和风险水平的更现实的评估。