同行比較是專業分析師和個人投資者最廣泛使用和接受的權益分析方法之一。它已被證明是高效和有效的,可以迅速顯示哪些股票可能被高估,哪些股票可能成為投資組合的良好補充。
雖然有其他方法來確定股票何時值得購買,如貼現現金流或技術分析,同行比較分析仍然是發現低估股票的關鍵工具。請繼續閱讀,以瞭解有關如何使用同行比較以及此方法如何與其他型別的分析相比較的更多資訊。
相對估值是透過比較標準化估值指標與同類公司的估值指標來對企業進行估值的一種方法,通常是同行比較分析的起點。其實很簡單:首先,選擇相關的比率,如市盈率(P/E)、市盈率(P/S)、企業價值/息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)或其他你認為與投資決策相關的比率,然後找出同行中每個公司的這些比率,看看每個公司如何與其他公司相比。
同行群體通常由同一行業的其他公司組成,但也可以根據公司的其他情況(如生命週期階段)來選擇同行。下圖1顯示了快餐餐飲業的相對估值。
...9的股票列表。得分為99.99意味著,根據六項技術標準,與同行相比,該股表現極其出色。 從技術角度來看,0是最差的分數,表明該股表現嚴重遜於該集團的同行。 一些交易者可能希望買入強勢股,或SCTR排名上升的股票,同...